国恩股份 002768

¥53.83 -0.62 (-1.14%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥235.02亿
市盈率(TTM)
19.4
市净率
3.15
股息率
0.93%
52 周区间
29.77 – 79.73
今开 / 最高 / 最低
54.34 / 56.25 / 53.28

雪花图

估值0/6未来增长2/6过往业绩4/6财务健康1/6分红3/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂国恩股份

国恩股份的强项是过往业绩（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 9.1% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 3.3%，最新净资产收益率 14.7%。
  • 财务健康 资产负债率 61.1%，有息负债占净资产 99.8%，流动比率 1.53。
  • 分红 当前股息率 0.93%，最近一年派息率 15.8%。

近一年股价

79.0230.372026-012026-042026-072026-10
近一年 +73.8% · 前复权收盘价

估值：国恩股份的股价贵不贵？

0/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 19.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 5.82
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.15 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.0%

市盈率河流图

5.5 倍8.5 倍11 倍14 倍17 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看国恩股份？

2/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 9.1% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 9.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 9.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 9.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 16.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：2.6920202021每股收益：2.3720212022每股收益：2.4420222023每股收益：1.7220232024每股收益：2.5220242025每股收益：3.172025

过往业绩：国恩股份赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 3.3%，最新净资产收益率 14.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +25.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 3.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 3.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 25.8% vs 5 年 3.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 14.7%
  • 净利率同比提升 3.5% → 4.0%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2016营收：12.8亿2016净利润：1.3亿20162017营收：20.5亿2017净利润：2亿20172018营收：37.2亿2018净利润：3.1亿20182019营收：50.7亿2019净利润：4亿20192020营收：71.8亿2020净利润：7.3亿20202021营收：97.7亿2021净利润：6.4亿20212022营收：134亿2022净利润：6.6亿20222023营收：174亿2023净利润：4.7亿20232024营收：192亿2024净利润：6.8亿20242025营收：213亿2025净利润：8.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：10%2016ROE：16%20162017净利率：10%2017ROE：20%20172018净利率：8%2018ROE：15%20182019净利率：8%2019ROE：17%20192020净利率：10%2020ROE：24%20202021净利率：7%2021ROE：18%20212022净利率：5%2022ROE：16%20222023净利率：3%2023ROE：10%20232024净利率：4%2024ROE：14%20242025净利率：4%2025ROE：15%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：-1342万2016自由现金流：-1.3亿20162017经营现金流：5559万2017自由现金流：-1.5亿20172018经营现金流：1064万2018自由现金流：-2.4亿20182019经营现金流：7527万2019自由现金流：-1.9亿20192020经营现金流：1.5亿2020自由现金流：-2.3亿20202021经营现金流：5.3亿2021自由现金流：2.6亿20212022经营现金流：3.6亿2022自由现金流：-4亿20222023经营现金流：4.9亿2023自由现金流：-2.5亿20232024经营现金流：5.5亿2024自由现金流：1.6亿20242025经营现金流：5.7亿2025自由现金流：-11万2025

财务健康：国恩股份的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 61.1%，有息负债占净资产 99.8%，流动比率 1.53。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.53
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 99.8%
  • 负债率较 5 年前下降 31.4% → 99.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 9.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 61.1%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：16.4亿2016总负债：7.6亿20162017总资产：21.8亿2017总负债：11.2亿20172018总资产：36.6亿2018总负债：15.4亿20182019总资产：48.6亿2019总负债：23.7亿20192020总资产：54.6亿2020总负债：22.5亿20202021总资产：99.1亿2021总负债：47.2亿20212022总资产：128亿2022总负债：68.6亿20222023总资产：151亿2023总负债：86.7亿20232024总资产：184亿2024总负债：113亿20242025总资产：198亿2025总负债：121亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：2.1亿2016有息负债：3亿20162017现金：1.8亿2017有息负债：4.7亿20172018现金：8.1亿2018有息负债：6.3亿20182019现金：6.3亿2019有息负债：5.8亿20192020现金：7.5亿2020有息负债：9.7亿20202021现金：11.5亿2021有息负债：20.5亿20212022现金：19.9亿2022有息负债：31.4亿20222023现金：30.1亿2023有息负债：40.6亿20232024现金：30.2亿2024有息负债：51.5亿20242025现金：32.9亿2025有息负债：57.2亿2025

分红：国恩股份给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.93%，最近一年派息率 15.8%。

  • 派发现金分红 股息率 0.93%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.93%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.93%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 10.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 15.8%，现金派息率 -200673.9%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.1020162017每股分红：0.1320172018每股分红：0.1220182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.3120202021每股分红：0.2520212022每股分红：0.2520222023每股分红：0.1820232024每股分红：0.2820242025每股分红：0.502025
派息率
0%10%2016派息率：18%20162017派息率：15%20172018派息率：10%20182019派息率：7%20192020派息率：12%20202021派息率：11%20212022派息率：10%20222023派息率：10%20232024派息率：11%20242025派息率：16%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-18¥0.5010转4.80股派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20242025-06-17¥0.2810派2.80元(含税,扣税后2.52元)
20232024-05-29¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20222023-05-30¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20212022-05-27¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20202021-05-21¥0.3110派3.10元(含税,扣税后2.79元)
20192020-06-02¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182019-05-24¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20172018-04-27¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20162017-04-26¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20152016-03-30¥0.2010转20.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：国恩股份

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2015-06-30
员工人数
5,532 人
公司官网
qdgon.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。