儒意电影 002739

¥9.14 -0.07 (-0.76%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥193.02亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
2.66
股息率
0.00%
52 周区间
7.55 – 13.87
今开 / 最高 / 最低
9.17 / 9.27 / 9.07

雪花图

估值4/6未来增长3/6过往业绩1/6财务健康3/6分红0/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂儒意电影

儒意电影的强项是估值（4/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 48.61，现价低于估值 81.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 52.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 6.9%。
  • 财务健康 资产负债率 67.6%，有息负债占净资产 68.7%，流动比率 1.09。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

13.877.972026-012026-042026-072026-10
近一年 -14.2% · 前复权收盘价

估值：儒意电影的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 48.61，现价低于估值 81.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 81.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 81.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.66 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 12.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 81.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥24.16亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥28.99亿¥26.72亿
2027¥34.79亿¥29.55亿
2028¥41.74亿¥32.68亿
2029¥50.09亿¥36.15亿
2030¥60.11亿¥39.98亿
2031¥69.97亿¥42.89亿
2032¥78.92亿¥44.59亿
2033¥86.19亿¥44.87亿
2034¥91.01亿¥43.67亿
2035¥92.83亿¥41.06亿
终值¥644.30亿

市盈率河流图

14 倍85 倍155 倍230 倍300 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看儒意电影？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 52.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 52.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 52.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 52.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 16.3%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-2.000.002020每股收益：-3.1620202021每股收益：0.0520212022每股收益：-0.8720222023每股收益：0.4220232024每股收益：-0.4320242025每股收益：0.2420252026E每股收益：0.582026E2027E每股收益：0.732027E2028E每股收益：0.862028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.581
2027E0.731
2028E0.861

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：儒意电影赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 6.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.9%
  • 净利率同比提升 -7.6% → 4.1%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：112亿2016净利润：13.7亿20162017营收：132亿2017净利润：15.2亿20172018营收：163亿2018净利润：21亿20182019营收：154亿2019净利润：-47.3亿20192020营收：63亿2020净利润：-66.7亿20202021营收：125亿2021净利润：1.1亿20212022营收：97亿2022净利润：-19.2亿20222023营收：146亿2023净利润：9.1亿20232024营收：124亿2024净利润：-9.4亿20242025营收：126亿2025净利润：5.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-100%-50%0%2016净利率：12%2016ROE：13%20162017净利率：11%2017ROE：13%20172018净利率：13%2018ROE：11%20182019净利率：-31%2019ROE：-34%20192020净利率：-106%2020ROE：-66%20202021净利率：1%2021ROE：1%20212022净利率：-20%2022ROE：-27%20222023净利率：6%2023ROE：11%20232024净利率：-8%2024ROE：-14%20242025净利率：4%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿40亿2016经营现金流：19.3亿2016自由现金流：4.3亿20162017经营现金流：19.9亿2017自由现金流：2.4亿20172018经营现金流：21.5亿2018自由现金流：1.8亿20182019经营现金流：18.6亿2019自由现金流：2.4亿20192020经营现金流：4.8亿2020自由现金流：-3.3亿20202021经营现金流：29.8亿2021自由现金流：14.2亿20212022经营现金流：11.9亿2022自由现金流：4.6亿20222023经营现金流：44.2亿2023自由现金流：38.3亿20232024经营现金流：16亿2024自由现金流：10.9亿20242025经营现金流：28.1亿2025自由现金流：23.2亿2025

财务健康：儒意电影的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 67.6%，有息负债占净资产 68.7%，流动比率 1.09。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.09
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 68.7%
  • 负债率较 5 年前下降 69.1% → 68.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 54.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 67.6%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿2016总资产：191亿2016总负债：87亿20162017总资产：231亿2017总负债：114亿20172018总资产：311亿2018总负债：121亿20182019总资产：265亿2019总负债：123亿20192020总资产：235亿2020总负债：132亿20202021总资产：292亿2021总负债：201亿20212022总资产：267亿2022总负债：195亿20222023总资产：251亿2023总负债：169亿20232024总资产：234亿2024总负债：163亿20242025总资产：234亿2025总负债：158亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：24.7亿2016有息负债：34亿20162017现金：28.5亿2017有息负债：63.5亿20172018现金：22.3亿2018有息负债：60.7亿20182019现金：24.6亿2019有息负债：66.4亿20192020现金：49.8亿2020有息负债：70亿20202021现金：40.3亿2021有息负债：64.6亿20212022现金：31.5亿2022有息负债：68.3亿20222023现金：31.6亿2023有息负债：45.7亿20232024现金：36.2亿2024有息负债：51亿20242025现金：32.7亿2025有息负债：51.5亿2025

分红：儒意电影给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 23.2%，现金派息率 175.2%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.2020162017每股分红：0.2020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%10%20%2016派息率：17%20162017派息率：23%201720182019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20172018-08-08¥0.2010转5.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20162017-06-19¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20152016-06-22¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20142015-06-23¥0.8010派8.00元(含税,扣税后7.20元)

公司概况：儒意电影

所属行业
通信服务 · 娱乐
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2015-01-22
员工人数
10,265 人
公司官网
ruyifilm.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 03:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。