雄韬股份 002733

¥15.61 -0.36 (-2.25%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥59.98亿
市盈率(TTM)
95.2
市净率
2.22
股息率
0.96%
52 周区间
14.35 – 37.93
今开 / 最高 / 最低
16.00 / 16.08 / 15.60

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康5/6分红2/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂雄韬股份

雄韬股份的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.41，现价高于估值 65.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -20.0% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 2.0%，最新净资产收益率 2.9%。
  • 财务健康 资产负债率 46.1%，有息负债占净资产 30.8%，流动比率 1.74。
  • 分红 当前股息率 0.96%，最近一年派息率 47.6%。

近一年股价

37.6814.772026-012026-042026-072026-10
近一年 -17.0% · 前复权收盘价

估值：雄韬股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.41，现价高于估值 65.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 65.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -65.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 95.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 47.10
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.22 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 65.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.45亿；前 5 年增速 0.9%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.48亿¥2.28亿
2027¥2.50亿¥2.12亿
2028¥2.52亿¥1.97亿
2029¥2.54亿¥1.83亿
2030¥2.57亿¥1.71亿
2031¥2.59亿¥1.59亿
2032¥2.63亿¥1.48亿
2033¥2.67亿¥1.39亿
2034¥2.72亿¥1.30亿
2035¥2.77亿¥1.23亿
终值¥19.23亿

市盈率河流图

29 倍50 倍70 倍95 倍115 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看雄韬股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -20.0% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -20.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -20.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -20.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-1.000.002020每股收益：0.1920202021每股收益：-1.1020212022每股收益：0.4120222023每股收益：0.3620232024每股收益：0.2620242025每股收益：0.212025

过往业绩：雄韬股份赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 2.0%，最新净资产收益率 2.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -19.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 2.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 2.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -19.2% vs 5 年 2.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.9%
  • 净利率同比提升 2.7% → 2.3%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：25亿2016净利润：1.2亿20162017营收：26.6亿2017净利润：3632万20172018营收：29.6亿2018净利润：9422万20182019营收：29.3亿2019净利润：1.7亿20192020营收：25.5亿2020净利润：7626万20202021营收：31.1亿2021净利润：-4.2亿20212022营收：40.8亿2022净利润：1.6亿20222023营收：36亿2023净利润：1.4亿20232024营收：35.5亿2024净利润：9710万20242025营收：34.8亿2025净利润：7971万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-10%0%2016净利率：5%2016ROE：5%20162017净利率：1%2017ROE：2%20172018净利率：3%2018ROE：4%20182019净利率：6%2019ROE：7%20192020净利率：3%2020ROE：3%20202021净利率：-14%2021ROE：-17%20212022净利率：4%2022ROE：6%20222023净利率：4%2023ROE：5%20232024净利率：3%2024ROE：4%20242025净利率：2%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：7758万2016自由现金流：-9788万20162017经营现金流：-1.8亿2017自由现金流：-2.2亿20172018经营现金流：2.6亿2018自由现金流：-4543万20182019经营现金流：2.5亿2019自由现金流：-3296万20192020经营现金流：1.4亿2020自由现金流：-853万20202021经营现金流：-1.1亿2021自由现金流：-2.3亿20212022经营现金流：5430万2022自由现金流：-2.1亿20222023经营现金流：5.1亿2023自由现金流：1.1亿20232024经营现金流：5.5亿2024自由现金流：3.8亿20242025经营现金流：3.5亿2025自由现金流：2.5亿2025

财务健康：雄韬股份的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 46.1%，有息负债占净资产 30.8%，流动比率 1.74。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.74
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 30.8%
  • 负债率较 5 年前下降 27.5% → 30.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 41.5%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 46.1%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：32亿2016总负债：9.7亿20162017总资产：35.2亿2017总负债：13.4亿20172018总资产：42亿2018总负债：17.4亿20182019总资产：44.2亿2019总负债：19.2亿20192020总资产：52.1亿2020总负债：21.6亿20202021总资产：57.3亿2021总负债：31.9亿20212022总资产：56.5亿2022总负债：29.2亿20222023总资产：50.7亿2023总负债：22.5亿20232024总资产：52.8亿2024总负债：24.9亿20242025总资产：52.1亿2025总负债：24亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：8.1亿2016有息负债：3.5亿20162017现金：6.8亿2017有息负债：7.1亿20172018现金：10.2亿2018有息负债：8亿20182019现金：11亿2019有息负债：7.1亿20192020现金：17.8亿2020有息负债：8亿20202021现金：14.8亿2021有息负债：8.5亿20212022现金：14.2亿2022有息负债：7.9亿20222023现金：13.2亿2023有息负债：7.7亿20232024现金：13.7亿2024有息负债：10.8亿20242025现金：12.7亿2025有息负债：8.3亿2025

分红：雄韬股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.96%，最近一年派息率 47.6%。

  • 派发现金分红 股息率 0.96%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.96%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.96%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 47.6%，现金派息率 15.5%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.1520162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.2020182019每股分红：0.2520192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.1520232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.102025
派息率
0%25%50%2016派息率：41%20162017派息率：50%20172018派息率：74%20182019派息率：51%20192020派息率：53%202020212022派息率：24%20222023派息率：42%20232024派息率：38%20242025派息率：48%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-30¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20252026-06-03¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-06-11¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-06-12¥0.1510派1.500395元(含税,扣税后1.350355元)
20222023-06-07¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20202021-05-27¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20192020-06-01¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20182019-05-27¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20182018-09-13¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20172018-05-25¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20162017-06-20¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20152016-05-27¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)

公司概况：雄韬股份

所属行业
工业 · 电气设备
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2014-12-03
员工人数
3,122 人
公司官网
vision-batt.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 03:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。