一心堂 002727

¥12.97 +0.22 (+1.73%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥75.95亿
市盈率(TTM)
20.2
市净率
1.02
股息率
3.08%
52 周区间
9.21 – 14.41
今开 / 最高 / 最低
12.76 / 13.01 / 12.64

雪花图

估值5/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康5/6分红4/6

总分 20/30 · 基本面良好

一句话看懂一心堂

一心堂的强项是估值（5/6），短板是未来增长（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 113.26，现价低于估值 88.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 28.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -19.8%，最新净资产收益率 3.6%。
  • 财务健康 资产负债率 52.2%，有息负债占净资产 18.8%，流动比率 1.30。
  • 分红 当前股息率 3.08%，最近一年派息率 87.5%。

近一年股价

13.999.392026-012026-042026-072026-10
近一年 -3.7% · 前复权收盘价

估值：一心堂的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 113.26，现价低于估值 88.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 88.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 88.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 20.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.70
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.02 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 17.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 88.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥15.61亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥18.73亿¥17.26亿
2027¥22.48亿¥19.09亿
2028¥26.97亿¥21.12亿
2029¥32.37亿¥23.36亿
2030¥38.84亿¥25.83亿
2031¥45.21亿¥27.71亿
2032¥51.00亿¥28.81亿
2033¥55.69亿¥29.00亿
2034¥58.81亿¥28.22亿
2035¥59.98亿¥26.53亿
终值¥416.31亿

市盈率河流图

12 倍27 倍40 倍55 倍75 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看一心堂？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 28.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 28.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 28.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 28.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 5.9%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.3820202021每股收益：1.5620212022每股收益：1.7020222023每股收益：0.9220232024每股收益：0.1920242025每股收益：0.4620252026E每股收益：0.732026E2027E每股收益：0.852027E2028E每股收益：0.982028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.731
2027E0.851
2028E0.981

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：一心堂赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -19.8%，最新净资产收益率 3.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +137.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -19.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -19.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 137.2% vs 5 年 -19.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.6%
  • 净利率同比提升 0.6% → 1.5%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：62.5亿2016净利润：3.5亿20162017营收：77.5亿2017净利润：4.2亿20172018营收：91.8亿2018净利润：5.2亿20182019营收：105亿2019净利润：6亿20192020营收：127亿2020净利润：7.9亿20202021营收：146亿2021净利润：9.2亿20212022营收：174亿2022净利润：10.1亿20222023营收：174亿2023净利润：5.5亿20232024营收：180亿2024净利润：1.1亿20242025营收：173亿2025净利润：2.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：6%2016ROE：14%20162017净利率：5%2017ROE：11%20172018净利率：6%2018ROE：13%20182019净利率：6%2019ROE：13%20192020净利率：6%2020ROE：14%20202021净利率：6%2021ROE：14%20212022净利率：6%2022ROE：14%20222023净利率：3%2023ROE：7%20232024净利率：1%2024ROE：2%20242025净利率：2%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：1.9亿2016自由现金流：4653万20162017经营现金流：3.9亿2017自由现金流：2.5亿20172018经营现金流：6.4亿2018自由现金流：4.8亿20182019经营现金流：9.8亿2019自由现金流：7.8亿20192020经营现金流：10.3亿2020自由现金流：7.5亿20202021经营现金流：17.9亿2021自由现金流：14亿20212022经营现金流：25亿2022自由现金流：21.5亿20222023经营现金流：21.2亿2023自由现金流：18.6亿20232024经营现金流：17.2亿2024自由现金流：14.7亿20242025经营现金流：16.3亿2025自由现金流：13.6亿2025

财务健康：一心堂的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 52.2%，有息负债占净资产 18.8%，流动比率 1.30。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.30
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 18.8%
  • 负债率较 5 年前下降 1.0% → 18.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 119.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 52.2%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：60.1亿2016总负债：35.2亿20162017总资产：71.5亿2017总负债：34.5亿20172018总资产：73.6亿2018总负债：33.1亿20182019总资产：79.6亿2019总负债：33.7亿20192020总资产：93.3亿2020总负债：35.5亿20202021总资产：143亿2021总负债：76.6亿20212022总资产：162亿2022总负债：86.5亿20222023总资产：166亿2023总负债：87.7亿20232024总资产：168亿2024总负债：91.8亿20242025总资产：156亿2025总负债：81.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：15.9亿2016有息负债：7.9亿20162017现金：22亿2017有息负债：9亿20172018现金：13.5亿2018有息负债：8.1亿20182019现金：14.6亿2019有息负债：4.8亿20192020现金：16.2亿2020有息负债：6006万20202021现金：22.4亿2021有息负债：11.8亿20212022现金：35.1亿2022有息负债：13.4亿20222023现金：36.8亿2023有息负债：14.5亿20232024现金：34.2亿2024有息负债：15亿20242025现金：23亿2025有息负债：13.7亿2025

分红：一心堂给股东回报多少？

4/6

当前股息率 3.08%，最近一年派息率 87.5%。

  • 派发现金分红 股息率 3.08%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.08%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.08%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 5.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 87.5%，现金派息率 17.3%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.2020162017每股分红：0.3020172018每股分红：0.3020182019每股分红：0.3020192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.3020212022每股分红：0.4020222023每股分红：0.4020232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.402025
派息率
0%100%2016派息率：29%20162017派息率：37%20172018派息率：33%20182019派息率：28%20192020派息率：22%20202021派息率：19%20212022派息率：23%20222023派息率：43%20232024派息率：156%20242025派息率：88%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-24¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20252026-05-29¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20252025-09-25¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-06-04¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-05-30¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20222023-05-26¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20212022-04-29¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20202021-04-21¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20192020-04-30¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20182019-04-03¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20172018-06-14¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20162017-04-13¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：一心堂

所属行业
医疗保健 · 医药
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2014-07-02
员工人数
34,848 人
公司官网
hx8886.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 11:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。