物产金轮 002722

¥12.59 -0.23 (-1.79%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥28.00亿
市盈率(TTM)
15.7
市净率
0.94
股息率
1.67%
52 周区间
11.26 – 16.77
今开 / 最高 / 最低
12.80 / 12.92 / 12.58

雪花图

估值5/6未来增长1/6过往业绩2/6财务健康5/6分红3/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂物产金轮

物产金轮的强项是估值（5/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 19.00，现价低于估值 33.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 7.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 30.9%，最新净资产收益率 5.2%。
  • 财务健康 资产负债率 17.3%，有息负债占净资产 12.3%，流动比率 3.90。
  • 分红 当前股息率 1.67%，最近一年派息率 28.8%。

近一年股价

16.5811.462026-012026-042026-072026-10
近一年 -15.3% · 前复权收盘价

估值：物产金轮的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 19.00，现价低于估值 33.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 33.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 33.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 15.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.51
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.94 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 33.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.54亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.72亿¥1.58亿
2027¥1.93亿¥1.64亿
2028¥2.16亿¥1.69亿
2029¥2.42亿¥1.74亿
2030¥2.71亿¥1.80亿
2031¥2.98亿¥1.82亿
2032¥3.21亿¥1.82亿
2033¥3.41亿¥1.77亿
2034¥3.54亿¥1.70亿
2035¥3.61亿¥1.60亿
终值¥25.08亿

市盈率河流图

17 倍31 倍45 倍60 倍75 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看物产金轮？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 7.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 7.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 7.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 7.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.1920202021每股收益：0.7320212022每股收益：0.5920222023每股收益：0.6220232024每股收益：0.7620242025每股收益：0.732025

过往业绩：物产金轮赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 30.9%，最新净资产收益率 5.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -3.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 30.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 30.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -3.9% vs 5 年 30.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.2%
  • 净利率同比提升 6.4% → 6.3%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：17.4亿2016净利润：1.2亿20162017营收：20.9亿2017净利润：8574万20172018营收：22.8亿2018净利润：1.2亿20182019营收：24.1亿2019净利润：5892万20192020营收：23.7亿2020净利润：3366万20202021营收：31.5亿2021净利润：1.3亿20212022营收：28.4亿2022净利润：1亿20222023营收：27.9亿2023净利润：1.3亿20232024营收：24.5亿2024净利润：1.6亿20242025营收：24.1亿2025净利润：1.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%2016净利率：7%2016ROE：8%20162017净利率：4%2017ROE：5%20172018净利率：5%2018ROE：7%20182019净利率：2%2019ROE：3%20192020净利率：1%2020ROE：2%20202021净利率：4%2021ROE：6%20212022净利率：4%2022ROE：5%20222023净利率：5%2023ROE：5%20232024净利率：6%2024ROE：6%20242025净利率：6%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：-5752万2016自由现金流：-9530万20162017经营现金流：2410万2017自由现金流：-6604万20172018经营现金流：1.1亿2018自由现金流：-612万20182019经营现金流：5950万2019自由现金流：-2553万20192020经营现金流：2.8亿2020自由现金流：1.6亿20202021经营现金流：1.6亿2021自由现金流：9508万20212022经营现金流：3.6亿2022自由现金流：3亿20222023经营现金流：2.4亿2023自由现金流：2.2亿20232024经营现金流：2.8亿2024自由现金流：2.3亿20242025经营现金流：6904万2025自由现金流：1425万2025

财务健康：物产金轮的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 17.3%，有息负债占净资产 12.3%，流动比率 3.90。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.90
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 12.3%
  • 负债率较 5 年前下降 46.9% → 12.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 19.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 17.3%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：23.4亿2016总负债：6.8亿20162017总资产：25.5亿2017总负债：8.1亿20172018总资产：28.3亿2018总负债：9.9亿20182019总资产：30.6亿2019总负债：11.5亿20192020总资产：30亿2020总负债：11亿20202021总资产：30.2亿2021总负债：10.1亿20212022总资产：27.5亿2022总负债：6.6亿20222023总资产：32.1亿2023总负债：7亿20232024总资产：34亿2024总负债：7.7亿20242025总资产：35.7亿2025总负债：6.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：1.9亿2016有息负债：4.8亿20162017现金：1.6亿2017有息负债：6.2亿20172018现金：2.9亿2018有息负债：7.4亿20182019现金：2.3亿2019有息负债：9.1亿20192020现金：4.9亿2020有息负债：8.9亿20202021现金：3.2亿2021有息负债：8.1亿20212022现金：2.9亿2022有息负债：4.7亿20222023现金：8.4亿2023有息负债：4.8亿20232024现金：8.7亿2024有息负债：5.6亿20242025现金：11.1亿2025有息负债：3.6亿2025

分红：物产金轮给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.67%，最近一年派息率 28.8%。

  • 派发现金分红 股息率 1.67%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.67%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.67%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 16.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 28.8%，现金派息率 327.6%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.1320162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.2020182019每股分红：0.2020192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.1520212022每股分红：0.1120222023每股分红：0.1920232024每股分红：0.2320242025每股分红：0.212025
派息率
0%20%40%2016派息率：18%20162017派息率：20%20172018派息率：29%20182019派息率：59%20192020派息率：53%20202021派息率：21%20212022派息率：19%20222023派息率：31%20232024派息率：30%20242025派息率：29%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-09¥0.2110派2.10元(含税,扣税后1.89元)
20242025-07-09¥0.2310派2.30元(含税,扣税后2.07元)
20232024-07-04¥0.1910派1.90元(含税,扣税后1.71元)
20222023-07-04¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20212022-07-22¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20202021-05-31¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20192020-06-17¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20182019-05-20¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20172018-06-15¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20162017-06-20¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20152016-06-22¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20142015-06-19¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)

公司概况：物产金轮

所属行业
工业 · 工具与配件制造
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2014-01-28
员工人数
1,866 人
公司官网
geron-china.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。