金一文化 002721

¥2.42 -0.03 (-1.22%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥64.36亿
市盈率(TTM)
66.0
市净率
2.99
股息率
0.00%
52 周区间
2.14 – 4.25
今开 / 最高 / 最低
2.45 / 2.46 / 2.41

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红1/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂金一文化

金一文化的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.03，现价高于估值 7672.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 1.4%。
  • 财务健康 资产负债率 8.3%，有息负债占净资产 1.8%，流动比率 12.06。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

3.952.182026-012026-042026-072026-10
近一年 -31.7% · 前复权收盘价

估值：金一文化的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.03，现价高于估值 7672.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 7672.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -7672.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 66.0 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.99 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 7672.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥527.64万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥538.20万¥496.03万
2027¥548.96万¥466.32万
2028¥559.94万¥438.38万
2029¥571.14万¥412.12万
2030¥582.56万¥387.43万
2031¥594.21万¥364.22万
2032¥606.10万¥342.40万
2033¥618.22万¥321.89万
2034¥630.58万¥302.60万
2035¥643.20万¥284.48万
终值¥4464.08万

市盈率河流图

4 倍160 倍320 倍480 倍635 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看金一文化？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -21.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-2.000.002020每股收益：-2.9920202021每股收益：-1.3820212022每股收益：-3.8520222023每股收益：0.6120232024每股收益：0.0120242025每股收益：0.012025

过往业绩：金一文化赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 1.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +98.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 98.2% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 1.4%
  • 净利率同比提升 3.9% → 3.3%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：108亿2016净利润：1.7亿20162017营收：153亿2017净利润：1.8亿20172018营收：149亿2018净利润：-5458万20182019营收：109亿2019净利润：6196万20192020营收：39亿2020净利润：-25.6亿20202021营收：29.5亿2021净利润：-13.2亿20212022营收：18.2亿2022净利润：-36.6亿20222023营收：15.1亿2023净利润：6.7亿20232024营收：3.7亿2024净利润：1454万20242025营收：8.8亿2025净利润：2878万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-200%0%2016净利率：2%2016ROE：8%20162017净利率：1%2017ROE：4%20172018净利率：-0%2018ROE：-1%20182019净利率：1%2019ROE：1%20192020净利率：-66%2020ROE：-105%20202021净利率：-45%2021ROE：-267%20212022净利率：-201%2022ROE：116%20222023净利率：44%2023ROE：32%20232024净利率：4%2024ROE：1%20242025净利率：3%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-20亿02016经营现金流：-5.2亿2016自由现金流：-5.7亿20162017经营现金流：-16.7亿2017自由现金流：-17.4亿20172018经营现金流：15亿2018自由现金流：14.5亿20182019经营现金流：-19.9亿2019自由现金流：-20.1亿20192020经营现金流：-5582万2020自由现金流：-8959万20202021经营现金流：4亿2021自由现金流：3.9亿20212022经营现金流：-826万2022自由现金流：-1626万20222023经营现金流：-969万2023自由现金流：-1417万20232024经营现金流：-1.1亿2024自由现金流：-1.2亿20242025经营现金流：1.5亿2025自由现金流：1.5亿2025

财务健康：金一文化的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 8.3%，有息负债占净资产 1.8%，流动比率 12.06。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 12.06
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.8%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 405.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 8.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：108亿2016总负债：78.3亿20162017总资产：173亿2017总负债：116亿20172018总资产：140亿2018总负债：91亿20182019总资产：127亿2019总负债：80.4亿20192020总资产：103亿2020总负债：79.7亿20202021总资产：84.2亿2021总负债：81.5亿20212022总资产：47.8亿2022总负债：82.2亿20222023总资产：21.9亿2023总负债：1.4亿20232024总资产：22亿2024总负债：1.1亿20242025总资产：26.9亿2025总负债：2.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：10亿2016有息负债：34.4亿20162017现金：11亿2017有息负债：52.9亿20172018现金：12.1亿2018有息负债：43亿20182019现金：9亿2019有息负债：67.8亿20192020现金：4.4亿2020有息负债：64.5亿20202021现金：4.5亿2021有息负债：67.3亿20212022现金：2.1亿2022有息负债：66.7亿20222023现金：15.9亿2023有息负债：774万20232024现金：9.2亿2024有息负债：822万20242025现金：11.8亿2025有息负债：3710万2025

分红：金一文化给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 13.0%，现金派息率 -5.4%
每股分红（按财年）
0.000.020.042016每股分红：0.0420162017每股分红：0.0320172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%10%2016派息率：16%20162017派息率：13%201720182019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20172018-07-13¥0.0310派0.35元(含税,扣税后0.315元)
20162017-07-17¥0.0410派0.42元(含税,扣税后0.378元)
20152016-06-24¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20142015-05-08¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20132014-07-18¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：金一文化

所属行业
可选消费 · 奢侈品
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2014-01-27
员工人数
2,204 人
公司官网
king1.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 06:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。