湖南白银 002716

¥7.42 -0.35 (-4.50%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥209.47亿
市盈率(TTM)
41.7
市净率
4.97
股息率
0.00%
52 周区间
5.71 – 21.30
今开 / 最高 / 最低
7.64 / 7.70 / 7.41

雪花图

估值0/6未来增长1/6过往业绩4/6财务健康6/6分红0/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂湖南白银

湖南白银的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.71，现价高于估值 174.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 3.6%，最新净资产收益率 9.6%。
  • 财务健康 资产负债率 48.0%，有息负债占净资产 31.9%，流动比率 1.17。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

21.155.812026-012026-042026-072026-10
近一年 -5.1% · 前复权收盘价

估值：湖南白银的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.71，现价高于估值 174.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 174.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -174.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 41.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 11.62
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.97 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 174.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3.30亿；前 5 年增速 8.9%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.60亿¥3.31亿
2027¥3.92亿¥3.33亿
2028¥4.26亿¥3.34亿
2029¥4.64亿¥3.35亿
2030¥5.05亿¥3.36亿
2031¥5.43亿¥3.33亿
2032¥5.77亿¥3.26亿
2033¥6.04亿¥3.15亿
2034¥6.24亿¥3.00亿
2035¥6.37亿¥2.82亿
终值¥44.21亿

市盈率河流图

17 倍105 倍190 倍280 倍365 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看湖南白银？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 54.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.102020每股收益：0.1020202021每股收益：0.0120212022每股收益：-0.0820222023每股收益：-0.0720232024每股收益：0.0620242025每股收益：0.122025

过往业绩：湖南白银赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 3.6%，最新净资产收益率 9.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +100.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 3.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 3.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 100.0% vs 5 年 3.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.6%
  • 净利率同比提升 2.0% → 2.7%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：78.5亿2016净利润：1.4亿20162017营收：113亿2017净利润：2.5亿20172018营收：107亿2018净利润：1.2亿20182019营收：62亿2019净利润：-43.5亿20192020营收：12.1亿2020净利润：2.2亿20202021营收：19.9亿2021净利润：1494万20212022营收：33.9亿2022净利润：-1.7亿20222023营收：51.4亿2023净利润：-1.6亿20232024营收：83.1亿2024净利润：1.7亿20242025营收：124亿2025净利润：3.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%500%2016净利率：2%2016ROE：7%20162017净利率：2%2017ROE：7%20172018净利率：1%2018ROE：3%20182019净利率：-70%2019ROE：682%20192020净利率：18%2020ROE：11%20202021净利率：1%2021ROE：1%20212022净利率：-5%2022ROE：-9%20222023净利率：-3%2023ROE：-10%20232024净利率：2%2024ROE：5%20242025净利率：3%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5亿05亿2016经营现金流：30万2016自由现金流：-3.1亿20162017经营现金流：3.8亿2017自由现金流：1577万20172018经营现金流：-5423万2018自由现金流：-3.2亿20182019经营现金流：-1.2亿2019自由现金流：-1.9亿20192020经营现金流：-1.8亿2020自由现金流：-2.5亿20202021经营现金流：-5.5亿2021自由现金流：-5.8亿20212022经营现金流：5.2亿2022自由现金流：4.9亿20222023经营现金流：-6240万2023自由现金流：-9007万20232024经营现金流：7亿2024自由现金流：6.2亿20242025经营现金流：6.5亿2025自由现金流：4.6亿2025

财务健康：湖南白银的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 48.0%，有息负债占净资产 31.9%，流动比率 1.17。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.17
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 31.9%
  • 负债率较 5 年前下降 35.3% → 31.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 58.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 48.0%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：78亿2016总负债：54.5亿20162017总资产：95.8亿2017总负债：57.9亿20172018总资产：117亿2018总负债：80.2亿20182019总资产：101亿2019总负债：108亿20192020总资产：36.5亿2020总负债：16.9亿20202021总资产：41.6亿2021总负债：21.5亿20212022总资产：41.1亿2022总负债：22.7亿20222023总资产：41.9亿2023总负债：25.4亿20232024总资产：55.2亿2024总负债：22.3亿20242025总资产：68亿2025总负债：32.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：13.8亿2016有息负债：32.8亿20162017现金：20.6亿2017有息负债：34.7亿20172018现金：14.5亿2018有息负债：37.5亿20182019现金：2.4亿2019有息负债：62亿20192020现金：5.6亿2020有息负债：6.9亿20202021现金：2.6亿2021有息负债：6.9亿20212022现金：4.3亿2022有息负债：6.9亿20222023现金：9074万2023有息负债：7.7亿20232024现金：5.7亿2024有息负债：5亿20242025现金：12.8亿2025有息负债：11.3亿2025

分红：湖南白银给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 37.0%，现金派息率 1789.8%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.0520162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%20%2016派息率：17%20162017派息率：37%201720182019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20172018-07-24¥0.1010转7.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20162017-07-12¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20152016-06-22¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20142015-06-25¥0.1010转12.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20132014-07-10¥0.1310派1.28元(含税,扣税后1.152元)

公司概况：湖南白银

所属行业
基础材料 · 其他贵金属
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2014-01-28
员工人数
1,340 人
公司官网
jingui-silver.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 02:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。