博实股份 002698

¥10.81 -0.42 (-3.74%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥110.54亿
市盈率(TTM)
21.8
市净率
2.59
股息率
2.31%
52 周区间
10.10 – 18.72
今开 / 最高 / 最低
11.19 / 11.23 / 10.80

雪花图

估值1/6未来增长1/6过往业绩4/6财务健康4/6分红5/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂博实股份

博实股份的强项是分红（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.21，现价高于估值 74.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 8.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 6.9%，最新净资产收益率 13.5%。
  • 财务健康 资产负债率 40.4%，有息负债占净资产 12.3%，流动比率 2.56。
  • 分红 当前股息率 2.31%，最近一年派息率 45.1%。

近一年股价

17.7710.512026-012026-042026-072026-10
近一年 -28.0% · 前复权收盘价

估值：博实股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.21，现价高于估值 74.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 74.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -74.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 21.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.13
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.59 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 74.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3.08亿；前 5 年增速 6.8%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.29亿¥3.03亿
2027¥3.51亿¥2.98亿
2028¥3.75亿¥2.94亿
2029¥4.01亿¥2.89亿
2030¥4.28亿¥2.85亿
2031¥4.53亿¥2.78亿
2032¥4.76亿¥2.69亿
2033¥4.94亿¥2.57亿
2034¥5.09亿¥2.44亿
2035¥5.19亿¥2.30亿
终值¥36.02亿

市盈率河流图

21 倍26 倍31 倍36 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看博实股份？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 8.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 8.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 8.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 8.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.4020202021每股收益：0.4820212022每股收益：0.4420222023每股收益：0.5220232024每股收益：0.5220242025每股收益：0.552025

过往业绩：博实股份赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 6.9%，最新净资产收益率 13.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +7.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 6.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 6.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 7.5% vs 5 年 6.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.5%
  • 净利率同比提升 18.3% → 19.9%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：6.3亿2016净利润：1.1亿20162017营收：7.9亿2017净利润：1.3亿20172018营收：9.2亿2018净利润：1.8亿20182019营收：14.6亿2019净利润：3.1亿20192020营收：18.3亿2020净利润：4.1亿20202021营收：21.1亿2021净利润：4.9亿20212022营收：21.5亿2022净利润：4.5亿20222023营收：25.7亿2023净利润：5.3亿20232024营收：28.6亿2024净利润：5.2亿20242025营收：28.3亿2025净利润：5.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：17%2016ROE：6%20162017净利率：16%2017ROE：7%20172018净利率：20%2018ROE：9%20182019净利率：21%2019ROE：13%20192020净利率：22%2020ROE：16%20202021净利率：23%2021ROE：17%20212022净利率：21%2022ROE：14%20222023净利率：21%2023ROE：15%20232024净利率：18%2024ROE：14%20242025净利率：20%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：900万2016自由现金流：-1531万20162017经营现金流：1.1亿2017自由现金流：7367万20172018经营现金流：2.2亿2018自由现金流：1.9亿20182019经营现金流：3.5亿2019自由现金流：3亿20192020经营现金流：1.5亿2020自由现金流：1.2亿20202021经营现金流：4亿2021自由现金流：3.7亿20212022经营现金流：4.5亿2022自由现金流：4亿20222023经营现金流：1.4亿2023自由现金流：3566万20232024经营现金流：6.4亿2024自由现金流：5.4亿20242025经营现金流：4亿2025自由现金流：3.5亿2025

财务健康：博实股份的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 40.4%，有息负债占净资产 12.3%，流动比率 2.56。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.56
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 12.3%
  • 负债率较 5 年前下降 1.9% → 12.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 77.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 40.4%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：22.5亿2016总负债：3.4亿20162017总资产：26.5亿2017总负债：6.4亿20172018总资产：34.4亿2018总负债：13.1亿20182019总资产：40.4亿2019总负债：16.7亿20192020总资产：45.8亿2020总负债：18.6亿20202021总资产：49亿2021总负债：18.5亿20212022总资产：62.2亿2022总负债：28.7亿20222023总资产：66.5亿2023总负债：30.5亿20232024总资产：69.6亿2024总负债：30亿20242025总资产：73亿2025总负债：29.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：1186万2016有息负债：63万20162017现金：5838万2017有息负债：5768万20172018现金：2亿2018有息负债：5551万20182019现金：1.4亿2019有息负债：5256万20192020现金：1.1亿2020有息负债：4936万20202021现金：2.9亿2021有息负债：4071万20212022现金：6.6亿2022有息负债：4.5亿20222023现金：3.3亿2023有息负债：4.6亿20232024现金：5600万2024有息负债：4.9亿20242025现金：1.2亿2025有息负债：5.1亿2025

分红：博实股份给股东回报多少？

5/6

当前股息率 2.31%，最近一年派息率 45.1%。

  • 派发现金分红 股息率 2.31%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.31%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.31%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 4.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 45.1%，现金派息率 74.0%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0720162017每股分红：0.0820172018每股分红：0.1420182019每股分红：0.1820192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.2520212022每股分红：0.2520222023每股分红：0.2520232024每股分红：0.2520242025每股分红：0.252025
派息率
0%50%2016派息率：44%20162017派息率：42%20172018派息率：79%20182019派息率：60%20192020派息率：50%20202021派息率：52%20212022派息率：57%20222023派息率：48%20232024派息率：48%20242025派息率：45%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-08¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20242025-06-20¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20232024-06-20¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20222023-07-11¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20212022-06-17¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20202021-06-22¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20192020-06-18¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20182019-05-31¥0.1410送3.00转2.00派1.40元(含税,扣税后0.96元)
20172018-05-31¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20162017-06-15¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20152016-05-31¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20142015-09-24¥0.1210转7.00派1.20元(含税,扣税后1.08元)

公司概况：博实股份

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2012-09-11
员工人数
4,919 人
公司官网
boshi.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。