煌上煌 002695

¥9.85 -1.09 (-9.96%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥55.12亿
市盈率(TTM)
65.8
市净率
1.98
股息率
1.02%
52 周区间
7.61 – 13.30
今开 / 最高 / 最低
10.92 / 10.92 / 9.85

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康6/6分红2/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂煌上煌

煌上煌的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.59，现价高于估值 520.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 34.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -23.3%，最新净资产收益率 3.0%。
  • 财务健康 资产负债率 24.8%，有息负债占净资产 3.8%，流动比率 2.53。
  • 分红 当前股息率 1.02%，最近一年派息率 68.5%。

近一年股价

13.087.752026-012026-042026-072026-10
近一年 -20.7% · 前复权收盘价

估值：煌上煌的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.59，现价高于估值 520.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 520.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -520.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 65.8 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.98 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 520.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥8467.50万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥8044.13万¥7413.94万
2027¥7641.92万¥6491.47万
2028¥7259.83万¥5683.78万
2029¥6896.83万¥4976.58万
2030¥6551.99万¥4357.37万
2031¥6316.12万¥3871.44万
2032¥6177.17万¥3489.64万
2033¥6127.75万¥3190.53万
2034¥6164.52万¥2958.23万
2035¥6287.81万¥2781.00万
终值¥4.36亿

市盈率河流图

25 倍65 倍105 倍140 倍180 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看煌上煌？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 34.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 34.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 34.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 34.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -4.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.5520202021每股收益：0.2820212022每股收益：0.0620222023每股收益：0.1220232024每股收益：0.0720242025每股收益：0.152025

过往业绩：煌上煌赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -23.3%，最新净资产收益率 3.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +102.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -23.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -23.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 102.8% vs 5 年 -23.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.0%
  • 净利率同比提升 2.3% → 4.8%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：12.2亿2016净利润：8820万20162017营收：14.8亿2017净利润：1.4亿20172018营收：19亿2018净利润：1.7亿20182019营收：21.2亿2019净利润：2.2亿20192020营收：24.4亿2020净利润：2.8亿20202021营收：23.4亿2021净利润：1.4亿20212022营收：19.5亿2022净利润：3082万20222023营收：19.2亿2023净利润：7059万20232024营收：17.4亿2024净利润：4033万20242025营收：16.8亿2025净利润：8160万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：7%2016ROE：6%20162017净利率：10%2017ROE：8%20172018净利率：9%2018ROE：9%20182019净利率：10%2019ROE：10%20192020净利率：12%2020ROE：12%20202021净利率：6%2021ROE：6%20212022净利率：2%2022ROE：1%20222023净利率：4%2023ROE：3%20232024净利率：2%2024ROE：1%20242025净利率：5%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1.7亿2016自由现金流：6412万20162017经营现金流：1.3亿2017自由现金流：7679万20172018经营现金流：1.5亿2018自由现金流：1107万20182019经营现金流：2.2亿2019自由现金流：1亿20192020经营现金流：1.3亿2020自由现金流：3497万20202021经营现金流：3.2亿2021自由现金流：1.2亿20212022经营现金流：3.8亿2022自由现金流：1.7亿20222023经营现金流：2.2亿2023自由现金流：-7484万20232024经营现金流：2.2亿2024自由现金流：7459万20242025经营现金流：3.8亿2025自由现金流：2.5亿2025

财务健康：煌上煌的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 24.8%，有息负债占净资产 3.8%，流动比率 2.53。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.53
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3.8%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 363.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 24.8%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：19.1亿2016总负债：3亿20162017总资产：20.8亿2017总负债：3.2亿20172018总资产：25亿2018总负债：5.6亿20182019总资产：27.6亿2019总负债：5.7亿20192020总资产：30.3亿2020总负债：5.6亿20202021总资产：30.2亿2021总负债：6.4亿20212022总资产：30亿2022总负债：6.2亿20222023总资产：33.6亿2023总负债：5.6亿20232024总资产：32.8亿2024总负债：5.3亿20242025总资产：39.3亿2025总负债：9.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：5.4亿2016有息负债：8420万20162017现金：7.8亿2017有息负债：8350万20172018现金：9.3亿2018有息负债：9340万20182019现金：10.4亿2019有息负债：1.1亿20192020现金：9.9亿2020有息负债：1.1亿20202021现金：8亿2021有息负债：1.6亿20212022现金：10.3亿2022有息负债：1.4亿20222023现金：11.3亿2023有息负债：3949万20232024现金：11.3亿2024有息负债：1306万20242025现金：10.8亿2025有息负债：1.1亿2025

分红：煌上煌给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.02%，最近一年派息率 68.5%。

  • 派发现金分红 股息率 1.02%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.02%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.02%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -5.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 68.5%，现金派息率 22.0%
每股分红（按财年）
0.000.102016每股分红：0.1420162017每股分红：0.0720172018每股分红：0.0820182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.1320202021每股分红：0.0620212022每股分红：0.0120222023每股分红：0.1820232024每股分红：0.1120242025每股分红：0.102025
派息率
0%100%2016派息率：77%20162017派息率：25%20172018派息率：24%20182019派息率：23%20192020派息率：24%20202021派息率：21%20212022派息率：25%20222023派息率：145%20232024派息率：153%20242025派息率：68%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-27¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-05-16¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20232024-05-06¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20222023-05-15¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20212022-06-14¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20202021-05-14¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20192020-05-08¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182019-05-14¥0.0810派0.82元(含税,扣税后0.738元)
20172018-05-10¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20162017-04-28¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20162016-09-22¥0.1310送5.00转25.00派1.25元(含税,扣税后0.625元)
20152016-04-19¥0.1210派1.16元(含税,扣税后1.044元)

公司概况：煌上煌

所属行业
必需消费 · 包装食品
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2012-09-05
员工人数
2,430 人
公司官网
hsh.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 09:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。