广东宏大 002683

¥33.35 +0.75 (+2.30%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥253.42亿
市盈率(TTM)
25.4
市净率
3.60
股息率
1.95%
52 周区间
24.76 – 54.36
今开 / 最高 / 最低
32.70 / 33.90 / 32.50

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康3/6分红5/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂广东宏大

广东宏大的强项是分红（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 33.26，现价高于估值 0.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 19.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 17.6%，最新净资产收益率 13.6%。
  • 财务健康 资产负债率 55.4%，有息负债占净资产 137.2%，流动比率 1.52。
  • 分红 当前股息率 1.95%，最近一年派息率 51.2%。

近一年股价

53.2925.232026-012026-042026-072026-10
近一年 -17.9% · 前复权收盘价

估值：广东宏大的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 33.26，现价高于估值 0.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 0.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -0.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 25.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.44
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.60 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 0.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥9.18亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥10.29亿¥9.48亿
2027¥11.52亿¥9.79亿
2028¥12.90亿¥10.10亿
2029¥14.45亿¥10.43亿
2030¥16.19亿¥10.77亿
2031¥17.81亿¥10.91亿
2032¥19.23亿¥10.86亿
2033¥20.38亿¥10.61亿
2034¥21.20亿¥10.17亿
2035¥21.62亿¥9.56亿
终值¥150.08亿

市盈率河流图

20 倍40 倍60 倍80 倍100 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看广东宏大？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 19.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 19.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 19.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 19.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 26.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.5720202021每股收益：0.6420212022每股收益：0.7520222023每股收益：0.9620232024每股收益：1.1820242025每股收益：1.272025

过往业绩：广东宏大赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 17.6%，最新净资产收益率 13.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +7.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 17.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 17.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 7.5% vs 5 年 17.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.6%
  • 净利率同比提升 6.6% → 4.7%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2016营收：32.1亿2016净利润：6263万20162017营收：39.9亿2017净利润：1.6亿20172018营收：45.8亿2018净利润：2.1亿20182019营收：59亿2019净利润：3.1亿20192020营收：63.9亿2020净利润：4亿20202021营收：85.3亿2021净利润：4.8亿20212022营收：102亿2022净利润：5.6亿20222023营收：116亿2023净利润：7.2亿20232024营收：137亿2024净利润：9亿20242025营收：204亿2025净利润：9.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：2%2016ROE：2%20162017净利率：4%2017ROE：5%20172018净利率：5%2018ROE：7%20182019净利率：5%2019ROE：9%20192020净利率：6%2020ROE：8%20202021净利率：6%2021ROE：9%20212022净利率：6%2022ROE：9%20222023净利率：6%2023ROE：11%20232024净利率：7%2024ROE：14%20242025净利率：5%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：-1亿2016自由现金流：-1.7亿20162017经营现金流：4亿2017自由现金流：1.6亿20172018经营现金流：6.6亿2018自由现金流：3亿20182019经营现金流：8.2亿2019自由现金流：4.7亿20192020经营现金流：10.1亿2020自由现金流：6.4亿20202021经营现金流：12.8亿2021自由现金流：6.3亿20212022经营现金流：8.9亿2022自由现金流：1.7亿20222023经营现金流：14.1亿2023自由现金流：5.5亿20232024经营现金流：17.8亿2024自由现金流：11.1亿20242025经营现金流：22.8亿2025自由现金流：11亿2025

财务健康：广东宏大的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 55.4%，有息负债占净资产 137.2%，流动比率 1.52。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.52
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 137.2%
  • 负债率较 5 年前下降 40.6% → 137.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 23.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 55.4%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿2016总资产：56.2亿2016总负债：25.3亿20162017总资产：63.4亿2017总负债：30.6亿20172018总资产：66.3亿2018总负债：31.7亿20182019总资产：77.4亿2019总负债：40.2亿20192020总资产：104亿2020总负债：45.8亿20202021总资产：140亿2021总负债：72.4亿20212022总资产：153亿2022总负债：82亿20222023总资产：163亿2023总负债：83.2亿20232024总资产：197亿2024总负债：118亿20242025总资产：339亿2025总负债：188亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：4.6亿2016有息负债：12.9亿20162017现金：5.8亿2017有息负债：16.7亿20172018现金：9.2亿2018有息负债：18.2亿20182019现金：10.7亿2019有息负债：18.2亿20192020现金：30.6亿2020有息负债：21.4亿20202021现金：19.7亿2021有息负债：37.1亿20212022现金：26.6亿2022有息负债：38.4亿20222023现金：29.6亿2023有息负债：35亿20232024现金：28.8亿2024有息负债：58.2亿20242025现金：38亿2025有息负债：96.4亿2025

分红：广东宏大给股东回报多少？

5/6

当前股息率 1.95%，最近一年派息率 51.2%。

  • 派发现金分红 股息率 1.95%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.95%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.95%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 24.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 51.2%，现金派息率 45.0%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.0520162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.1520182019每股分红：0.2020192020每股分红：0.2220202021每股分红：0.3020212022每股分红：0.3020222023每股分红：0.5620232024每股分红：0.6520242025每股分红：0.652025
派息率
0%20%40%2016派息率：56%20162017派息率：43%20172018派息率：49%20182019派息率：46%20192020派息率：39%20202021派息率：47%20212022派息率：40%20222023派息率：59%20232024派息率：55%20242025派息率：51%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-10¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20252026-04-29¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20252025-09-24¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-05-26¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20242024-09-26¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20232024-05-10¥0.5610派5.60元(含税,扣税后5.04元)
20222023-05-22¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20212022-06-08¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20202021-06-08¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20192020-07-03¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20182019-06-21¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20172018-06-20¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-08 09:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。