仁东控股 002647

¥7.70 +0.50 (+6.94%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥87.61亿
市盈率(TTM)
169.8
市净率
13.74
股息率
0.00%
52 周区间
6.26 – 14.00
今开 / 最高 / 最低
7.19 / 7.92 / 7.09

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩2/6财务健康5/6分红1/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂仁东控股

仁东控股的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.58，现价高于估值 1218.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 64.0%。
  • 财务健康 资产负债率 89.0%，有息负债占净资产 12.0%，流动比率 1.09。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

13.806.402026-012026-042026-072026-10
近一年 +16.3% · 前复权收盘价

估值：仁东控股的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.58，现价高于估值 1218.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1218.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1218.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 169.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 23.91
  • 市净率低于 3 倍 市净率 13.74 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1218.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3172.38万；前 5 年增速 7.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3397.71万¥3131.53万
2027¥3639.03万¥3091.20万
2028¥3897.50万¥3051.38万
2029¥4174.32万¥3012.09万
2030¥4470.81万¥2973.29万
2031¥4742.73万¥2907.03万
2032¥4982.79万¥2814.91万
2033¥5184.15万¥2699.23万
2034¥5340.73万¥2562.91万
2035¥5447.55万¥2409.37万
终值¥3.78亿

市盈率河流图

33 倍215 倍400 倍580 倍760 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看仁东控股？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 7.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 7.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 7.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -20.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 67.5%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-1.000.002020每股收益：-0.7720202021每股收益：-0.0920212022每股收益：-0.2520222023每股收益：-0.3820232024每股收益：-1.4920242025每股收益：0.3520252026E每股收益：0.332026E2027E每股收益：0.362027E2028E每股收益：0.432028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.333
2027E0.363
2028E0.433

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：仁东控股赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 64.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 64.0%
  • 净利率同比提升 -71.9% → 43.7%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：26.4亿2016净利润：1.1亿20162017营收：9.5亿2017净利润：-2.2亿20172018营收：14.9亿2018净利润：5299万20182019营收：18.3亿2019净利润：2990万20192020营收：21.1亿2020净利润：-4.3亿20202021营收：17.3亿2021净利润：-5238万20212022营收：16.6亿2022净利润：-1.4亿20222023营收：18亿2023净利润：-2.2亿20232024营收：11.6亿2024净利润：-8.3亿20242025营收：8.2亿2025净利润：3.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-200%0%2016净利率：4%2016ROE：10%20162017净利率：-23%2017ROE：-28%20172018净利率：4%2018ROE：5%20182019净利率：2%2019ROE：3%20192020净利率：-20%2020ROE：-107%20202021净利率：-3%2021ROE：-15%20212022净利率：-8%2022ROE：-75%20222023净利率：-12%2023ROE：-356%20232024净利率：-72%2024ROE：118%20242025净利率：44%2025ROE：64%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5亿05亿2016经营现金流：7.2亿2016自由现金流：7.2亿20162017经营现金流：-5.8亿2017自由现金流：-5.8亿20172018经营现金流：2.4亿2018自由现金流：2.3亿20182019经营现金流：-6681万2019自由现金流：-7215万20192020经营现金流：7674万2020自由现金流：-3687万20202021经营现金流：2.7亿2021自由现金流：5603万20212022经营现金流：2.1亿2022自由现金流：4285万20222023经营现金流：1.6亿2023自由现金流：2430万20232024经营现金流：5482万2024自由现金流：1374万20242025经营现金流：6014万2025自由现金流：5713万2025

财务健康：仁东控股的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 89.0%，有息负债占净资产 12.0%，流动比率 1.09。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.09
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 12.0%
  • 负债率较 5 年前下降 267.8% → 12.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 89.6%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 89.0%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：22.5亿2016总负债：11.1亿20162017总资产：28.5亿2017总负债：20.6亿20172018总资产：50.2亿2018总负债：40.1亿20182019总资产：35.8亿2019总负债：25.5亿20192020总资产：36.2亿2020总负债：31.7亿20202021总资产：37.5亿2021总负债：33.6亿20212022总资产：48.2亿2022总负债：45.8亿20222023总资产：44.3亿2023总负债：43.1亿20232024总资产：45.8亿2024总负债：52.3亿20242025总资产：55.1亿2025总负债：49亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：4.3亿2016有息负债：1.1亿20162017现金：6亿2017有息负债：13.5亿20172018现金：6.3亿2018有息负债：7.9亿20182019现金：14.3亿2019有息负债：10.4亿20192020现金：18.4亿2020有息负债：10.8亿20202021现金：18.8亿2021有息负债：8.9亿20212022现金：29.9亿2022有息负债：8.8亿20222023现金：27.7亿2023有息负债：8.6亿20232024现金：30.8亿2024有息负债：8.6亿20242025现金：44.1亿2025有息负债：6715万2025

分红：仁东控股给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 22.2%，现金派息率 9.8%
每股分红（按财年）
0.000.010.022016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0220182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%10%20%201620172018派息率：22%20182019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20182019-07-10¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20132014-07-18¥0.0910转3.00派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20122013-07-12¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20112012-07-06¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：仁东控股

所属行业
金融 · 金融集团
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2011-12-28
员工人数
328 人
公司官网
rendongholdings.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 11:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。