奥佳华 002614

¥6.97 -0.21 (-2.92%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥43.47亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.04
股息率
1.43%
52 周区间
4.31 – 9.13
今开 / 最高 / 最低
7.10 / 7.22 / 6.95

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康5/6分红1/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂奥佳华

奥佳华的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.95，现价高于估值 256.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -50.0% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -51.8%，最新净资产收益率 0.3%。
  • 财务健康 资产负债率 40.8%，有息负债占净资产 21.1%，流动比率 1.55。
  • 分红 当前股息率 1.43%，最近一年派息率 500.0%。

近一年股价

8.774.422026-012026-042026-072026-10
近一年 +11.3% · 前复权收盘价

估值：奥佳华的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.95，现价高于估值 256.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 256.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -256.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.04 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -4.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 256.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.16亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.10亿¥1.02亿
2027¥1.05亿¥8908.39万
2028¥9962.82万¥7799.97万
2029¥9464.68万¥6829.47万
2030¥8991.44万¥5979.72万
2031¥8667.75万¥5312.86万
2032¥8477.06万¥4788.92万
2033¥8409.25万¥4378.44万
2034¥8459.70万¥4059.64万
2035¥8628.89万¥3816.43万
终值¥5.99亿

市盈率河流图

9.5 倍70 倍135 倍195 倍255 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看奥佳华？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -50.0% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -50.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -50.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -50.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.7720202021每股收益：0.7420212022每股收益：0.1620222023每股收益：0.1720232024每股收益：0.1020242025每股收益：0.022025

过往业绩：奥佳华赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -51.8%，最新净资产收益率 0.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -80.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -51.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -51.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -80.0% vs 5 年 -51.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.3%
  • 净利率同比提升 1.3% → 0.2%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：34.5亿2016净利润：2.5亿20162017营收：42.9亿2017净利润：3.5亿20172018营收：54.5亿2018净利润：4.4亿20182019营收：52.8亿2019净利润：2.9亿20192020营收：70.6亿2020净利润：4.4亿20202021营收：79.3亿2021净利润：4.6亿20212022营收：60.2亿2022净利润：1亿20222023营收：50.3亿2023净利润：1亿20232024营收：48.3亿2024净利润：6424万20242025营收：50.9亿2025净利润：1227万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：7%2016ROE：10%20162017净利率：8%2017ROE：12%20172018净利率：8%2018ROE：14%20182019净利率：5%2019ROE：9%20192020净利率：6%2020ROE：10%20202021净利率：6%2021ROE：9%20212022净利率：2%2022ROE：2%20222023净利率：2%2023ROE：2%20232024净利率：1%2024ROE：1%20242025净利率：0%2025ROE：0%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：1.2亿2016自由现金流：3665万20162017经营现金流：3亿2017自由现金流：1.9亿20172018经营现金流：4.8亿2018自由现金流：4462万20182019经营现金流：2.8亿2019自由现金流：-8.2亿20192020经营现金流：7.2亿2020自由现金流：3亿20202021经营现金流：-1752万2021自由现金流：-4.1亿20212022经营现金流：7.4亿2022自由现金流：4.2亿20222023经营现金流：9亿2023自由现金流：6.5亿20232024经营现金流：1.3亿2024自由现金流：-9042万20242025经营现金流：4052万2025自由现金流：-2.1亿2025

财务健康：奥佳华的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 40.8%，有息负债占净资产 21.1%，流动比率 1.55。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.55
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 21.1%
  • 负债率较 5 年前下降 25.4% → 21.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 4.4%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 40.8%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：44亿2016总负债：18.4亿20162017总资产：48.5亿2017总负债：19.2亿20172018总资产：59.6亿2018总负债：26.6亿20182019总资产：62亿2019总负债：27.5亿20192020总资产：89.5亿2020总负债：42.5亿20202021总资产：92.6亿2021总负债：41.8亿20212022总资产：87.1亿2022总负债：38.9亿20222023总资产：80.2亿2023总负债：34.2亿20232024总资产：75.8亿2024总负债：31.1亿20242025总资产：74.8亿2025总负债：30.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：5.3亿2016有息负债：7.2亿20162017现金：7.6亿2017有息负债：5.7亿20172018现金：13.4亿2018有息负债：6.4亿20182019现金：8.6亿2019有息负债：6.1亿20192020现金：15.4亿2020有息负债：11.3亿20202021现金：11.8亿2021有息负债：11.1亿20212022现金：13.2亿2022有息负债：11亿20222023现金：8.5亿2023有息负债：15.1亿20232024现金：8亿2024有息负债：12.9亿20242025现金：9.7亿2025有息负债：9.2亿2025

分红：奥佳华给股东回报多少？

1/6

当前股息率 1.43%，最近一年派息率 500.0%。

  • 派发现金分红 股息率 1.43%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.43%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.43%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -19.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 500.0%，现金派息率 -29.7%
每股分红（按财年）
0.000.100.200.302016每股分红：0.1020162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.1020182019每股分红：0.2020192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.3020212022每股分红：0.3020222023每股分红：0.3020232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.102025
派息率
0%200%400%2016派息率：22%20162017派息率：16%20172018派息率：13%20182019派息率：38%20192020派息率：39%20202021派息率：41%20212022派息率：188%20222023派息率：176%20232024派息率：100%20242025派息率：500%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-29¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-05-29¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-05-29¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20222023-05-29¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20212022-05-31¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20202021-04-30¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20192020-05-29¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20182019-05-30¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20172018-06-04¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20162017-06-05¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20152016-05-31¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20142015-05-28¥0.1010转5.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：奥佳华

所属行业
可选消费 · 休闲用品
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2011-09-09
员工人数
8,723 人
公司官网
easepal.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。