中公教育 002607

¥1.67 -0.05 (-2.91%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥103.00亿
市盈率(TTM)
1473.0
市净率
12.75
股息率
0.00%
52 周区间
1.61 – 3.49
今开 / 最高 / 最低
1.71 / 1.72 / 1.66

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康1/6分红1/6

总分 2/30 · 基本面偏弱

一句话看懂中公教育

中公教育的强项是财务健康（1/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.07，现价高于估值 2196.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -51.4%，最新净资产收益率 6.5%。
  • 财务健康 资产负债率 86.7%，有息负债占净资产 200.8%，流动比率 0.06。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

3.331.612026-012026-042026-072026-10
近一年 -38.6% · 前复权收盘价

估值：中公教育的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.07，现价高于估值 2196.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 2196.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -2196.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 1473.0 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 12.75 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 2196.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4274.92万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4061.17万¥3743.01万
2027¥3858.11万¥3277.29万
2028¥3665.21万¥2869.52万
2029¥3481.95万¥2512.48万
2030¥3307.85万¥2199.87万
2031¥3188.77万¥1954.54万
2032¥3118.61万¥1761.79万
2033¥3093.66万¥1610.78万
2034¥3112.23万¥1493.49万
2035¥3174.47万¥1404.02万
终值¥2.20亿

市盈率河流图

6.5 倍50 倍100 倍145 倍190 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看中公教育？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -22.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.250.000.252020每股收益：0.3720202021每股收益：-0.3820212022每股收益：-0.1820222023每股收益：-0.0320232024每股收益：0.0320242025每股收益：0.012025

过往业绩：中公教育赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -51.4%，最新净资产收益率 6.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -66.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -51.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -51.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -66.7% vs 5 年 -51.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.5%
  • 净利率同比提升 7.0% → 2.2%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：65.6亿2016净利润：6587万20162017营收：40.3亿2017净利润：5.2亿20172018营收：62.4亿2018净利润：11.5亿20182019营收：91.8亿2019净利润：18亿20192020营收：112亿2020净利润：23亿20202021营收：69.1亿2021净利润：-23.7亿20212022营收：48.2亿2022净利润：-11亿20222023营收：30.9亿2023净利润：-2.1亿20232024营收：26.3亿2024净利润：1.8亿20242025营收：22.4亿2025净利润：4889万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-100%0%2016净利率：1%2016ROE：4%20162017净利率：13%2017ROE：52%20172018净利率：18%2018ROE：39%20182019净利率：20%2019ROE：53%20192020净利率：21%2020ROE：54%20202021净利率：-34%2021ROE：-125%20212022净利率：-23%2022ROE：-141%20222023净利率：-7%2023ROE：-37%20232024净利率：7%2024ROE：25%20242025净利率：2%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-50亿02016经营现金流：-4685万2016自由现金流：-1.9亿20162017经营现金流：10亿2017自由现金流：8.4亿20172018经营现金流：14.1亿2018自由现金流：11.4亿20182019经营现金流：24.7亿2019自由现金流：17.5亿20192020经营现金流：48.8亿2020自由现金流：35.6亿20202021经营现金流：-41亿2021自由现金流：-54.6亿20212022经营现金流：7.9亿2022自由现金流：6.8亿20222023经营现金流：-8亿2023自由现金流：-8亿20232024经营现金流：5.6亿2024自由现金流：5.5亿20242025经营现金流：4.2亿2025自由现金流：3.8亿2025

财务健康：中公教育的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 86.7%，有息负债占净资产 200.8%，流动比率 0.06。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.06
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 200.8%
  • 负债率较 5 年前下降 93.0% → 200.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 27.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 86.7%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：42.5亿2016总负债：23.6亿20162017总资产：32.3亿2017总负债：22.3亿20172018总资产：72亿2018总负债：42.5亿20182019总资产：99.6亿2019总负债：65.3亿20192020总资产：144亿2020总负债：101亿20202021总资产：103亿2021总负债：84.2亿20212022总资产：80.3亿2022总负债：72.5亿20222023总资产：71.4亿2023总负债：65.7亿20232024总资产：65.1亿2024总负债：57.9亿20242025总资产：56.9亿2025总负债：49.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：8.6亿2016有息负债：9.8亿20162017现金：1.9亿2017有息负债：1.1亿20172018现金：6.5亿2018有息负债：16.1亿20182019现金：27.2亿2019有息负债：28.7亿20192020现金：59.5亿2020有息负债：39.8亿20202021现金：19.7亿2021有息负债：36.8亿20212022现金：3.9亿2022有息负债：5.8亿20222023现金：3.8亿2023有息负债：17.3亿20232024现金：2.9亿2024有息负债：17.6亿20242025现金：7775万2025有息负债：15.2亿2025

分红：中公教育给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 82.8%，现金派息率 84.4%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.0520162017每股分红：0.0220172018每股分红：0.6220182019每股分红：0.2420192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%100%200%2016派息率：63%20162017派息率：20%20172018派息率：282%20182019派息率：83%2019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20192020-05-20¥0.2410派2.40元(含税,扣税后2.16元)
20182019-05-13¥0.2310派2.30元(含税,扣税后2.07元)
20182019-01-08¥0.3910派3.90元(含税,扣税后3.51元)
20172018-07-06¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20162017-06-09¥0.0510转8.00派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20132014-06-20¥0.0510转2.00派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20122013-06-19¥0.1510转3.00派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20112012-05-29¥0.3010转10.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)

公司概况：中公教育

所属行业
必需消费 · 教育培训
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2011-08-10
员工人数
7,302 人
公司官网
offcn.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 13:30 UTC。仅供参考，不构成投资建议。