大连电瓷 002606

¥12.12 -0.13 (-1.06%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥53.22亿
市盈率(TTM)
14.1
市净率
2.46
股息率
0.61%
52 周区间
8.40 – 18.06
今开 / 最高 / 最低
12.28 / 12.34 / 12.08

雪花图

估值3/6未来增长2/6过往业绩3/6财务健康5/6分红3/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂大连电瓷

大连电瓷的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.34，现价高于估值 91.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 6.1% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 13.5%，最新净资产收益率 11.1%。
  • 财务健康 资产负债率 40.3%，有息负债占净资产 23.1%，流动比率 2.03。
  • 分红 当前股息率 0.61%，最近一年派息率 10.0%。

近一年股价

17.588.592026-012026-042026-072026-10
近一年 +41.2% · 前复权收盘价

估值：大连电瓷的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.34，现价高于估值 91.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 91.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -91.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 14.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.04
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.46 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 91.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.01亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.13亿¥1.04亿
2027¥1.27亿¥1.08亿
2028¥1.42亿¥1.11亿
2029¥1.59亿¥1.15亿
2030¥1.78亿¥1.19亿
2031¥1.96亿¥1.20亿
2032¥2.12亿¥1.20亿
2033¥2.25亿¥1.17亿
2034¥2.34亿¥1.12亿
2035¥2.38亿¥1.05亿
终值¥16.53亿

市盈率河流图

17 倍33 倍50 倍65 倍80 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看大连电瓷？

2/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 6.1% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 6.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 6.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 6.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 13.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.2620202021每股收益：0.3620212022每股收益：0.4120222023每股收益：0.1220232024每股收益：0.4820242025每股收益：0.492025

过往业绩：大连电瓷赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 13.5%，最新净资产收益率 11.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +2.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 13.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 13.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 2.1% vs 5 年 13.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.1%
  • 净利率同比提升 14.1% → 11.9%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：7.5亿2016净利润：9417万20162017营收：8.3亿2017净利润：5931万20172018营收：6亿2018净利润：-1894万20182019营收：7.4亿2019净利润：4646万20192020营收：8.7亿2020净利润：1.1亿20202021营收：9.3亿2021净利润：1.6亿20212022营收：12.1亿2022净利润：1.8亿20222023营收：8.4亿2023净利润：5235万20232024营收：15亿2024净利润：2.1亿20242025营收：17.8亿2025净利润：2.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：13%2016ROE：11%20162017净利率：7%2017ROE：7%20172018净利率：-3%2018ROE：-2%20182019净利率：6%2019ROE：5%20192020净利率：12%2020ROE：10%20202021净利率：17%2021ROE：12%20212022净利率：15%2022ROE：12%20222023净利率：6%2023ROE：3%20232024净利率：14%2024ROE：12%20242025净利率：12%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿2016经营现金流：5987万2016自由现金流：4985万20162017经营现金流：8401万2017自由现金流：7774万20172018经营现金流：1.2亿2018自由现金流：1.2亿20182019经营现金流：5773万2019自由现金流：4622万20192020经营现金流：5916万2020自由现金流：3833万20202021经营现金流：-3641万2021自由现金流：-1.2亿20212022经营现金流：3.4亿2022自由现金流：-1394万20222023经营现金流：2亿2023自由现金流：6718万20232024经营现金流：-8334万2024自由现金流：-1.6亿20242025经营现金流：4.9亿2025自由现金流：4亿2025

财务健康：大连电瓷的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 40.3%，有息负债占净资产 23.1%，流动比率 2.03。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.03
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 23.1%
  • 负债率较 5 年前下降 12.0% → 23.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 111.8%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 40.3%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：14亿2016总负债：5.2亿20162017总资产：14.7亿2017总负债：5.8亿20172018总资产：13.2亿2018总负债：4.4亿20182019总资产：13.5亿2019总负债：4.3亿20192020总资产：15.6亿2020总负债：4.7亿20202021总资产：17.2亿2021总负债：3.7亿20212022总资产：20.8亿2022总负债：5.6亿20222023总资产：23.2亿2023总负债：7.5亿20232024总资产：28.1亿2024总负债：10.9亿20242025总资产：32亿2025总负债：12.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：1.2亿2016有息负债：2.5亿20162017现金：8471万2017有息负债：2.5亿20172018现金：1.5亿2018有息负债：2亿20182019现金：1.5亿2019有息负债：1.7亿20192020现金：1.6亿2020有息负债：1.3亿20202021现金：1.9亿2021有息负债：8578万20212022现金：3.3亿2022有息负债：2.6亿20222023现金：4.9亿2023有息负债：2.9亿20232024现金：4.3亿2024有息负债：4.5亿20242025现金：7.8亿2025有息负债：4.4亿2025

分红：大连电瓷给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.61%，最近一年派息率 10.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.61%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.61%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.61%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 14.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 10.0%，现金派息率 5.4%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.1020162017每股分红：0.0120172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0120192020每股分红：0.0320202021每股分红：0.0420212022每股分红：0.0420222023每股分红：0.0120232024每股分红：0.0720242025每股分红：0.052025
派息率
0%20%40%2016派息率：43%20162017派息率：10%201720182019派息率：11%20192020派息率：10%20202021派息率：10%20212022派息率：10%20222023派息率：11%20232024派息率：15%20242025派息率：10%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-15¥0.0410派0.36元(含税,扣税后0.324元)
20252026-05-29¥0.0410派0.38元(含税,扣税后0.342元)
20252025-09-26¥0.0110派0.11元(含税,扣税后0.099元)
20242025-05-28¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20242024-12-30¥0.0510派0.54元(含税,扣税后0.486元)
20232024-07-01¥0.0110派0.13元(含税,扣税后0.117元)
20222023-07-06¥0.0410派0.42元(含税,扣税后0.378元)
20212022-06-13¥0.0410派0.36元(含税,扣税后0.324元)
20202021-06-08¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)
20192020-07-15¥0.0110派0.12元(含税,扣税后0.108元)
20172018-06-19¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20162017-05-12¥0.1010转10.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：大连电瓷

所属行业
工业 · 电气设备
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2011-08-05
员工人数
1,750 人
公司官网
insulators.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 11:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。