龙佰集团 002601

¥14.90 -0.36 (-2.36%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥355.25亿
市盈率(TTM)
37.4
市净率
1.53
股息率
0.67%
52 周区间
13.66 – 23.79
今开 / 最高 / 最低
15.26 / 15.27 / 14.90

雪花图

估值4/6未来增长4/6过往业绩0/6财务健康1/6分红1/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂龙佰集团

龙佰集团的强项是估值（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 28.16，现价低于估值 47.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 31.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -14.4%，最新净资产收益率 5.4%。
  • 财务健康 资产负债率 57.5%，有息负债占净资产 104.2%，流动比率 1.00。
  • 分红 当前股息率 0.67%，最近一年派息率 115.4%。

近一年股价

23.3513.932026-012026-042026-072026-10
近一年 -21.7% · 前复权收盘价

估值：龙佰集团的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 28.16，现价低于估值 47.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 47.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 47.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 37.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.19
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.53 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 47.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥15.80亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥18.96亿¥17.48亿
2027¥22.76亿¥19.33亿
2028¥27.31亿¥21.38亿
2029¥32.77亿¥23.65亿
2030¥39.32亿¥26.15亿
2031¥45.77亿¥28.06亿
2032¥51.63亿¥29.17亿
2033¥56.38亿¥29.36亿
2034¥59.54亿¥28.57亿
2035¥60.73亿¥26.86亿
终值¥421.50亿

市盈率河流图

7.5 倍13 倍19 倍24 倍30 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看龙佰集团？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 31.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 31.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 31.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 31.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 7.6%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：1.1320202021每股收益：2.1220212022每股收益：1.4620222023每股收益：1.3820232024每股收益：0.9120242025每股收益：0.5220252026E每股收益：0.732026E2027E每股收益：0.972027E2028E每股收益：1.182028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.735
2027E0.975
2028E1.185

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：龙佰集团赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -14.4%，最新净资产收益率 5.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -42.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -14.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -14.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -42.9% vs 5 年 -14.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.4%
  • 净利率同比提升 7.9% → 4.8%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2016营收：41.8亿2016净利润：4.4亿20162017营收：104亿2017净利润：25亿20172018营收：106亿2018净利润：22.9亿20182019营收：114亿2019净利润：25.9亿20192020营收：142亿2020净利润：22.9亿20202021营收：206亿2021净利润：46.8亿20212022营收：242亿2022净利润：34.2亿20222023营收：268亿2023净利润：32.3亿20232024营收：275亿2024净利润：21.7亿20242025营收：260亿2025净利润：12.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：11%2016ROE：4%20162017净利率：24%2017ROE：19%20172018净利率：22%2018ROE：18%20182019净利率：23%2019ROE：19%20192020净利率：16%2020ROE：16%20202021净利率：23%2021ROE：25%20212022净利率：14%2022ROE：16%20222023净利率：12%2023ROE：14%20232024净利率：8%2024ROE：9%20242025净利率：5%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿40亿2016经营现金流：4.3亿2016自由现金流：2.4亿20162017经营现金流：23.7亿2017自由现金流：22亿20172018经营现金流：20.3亿2018自由现金流：15.8亿20182019经营现金流：20亿2019自由现金流：10亿20192020经营现金流：31.2亿2020自由现金流：21.6亿20202021经营现金流：43.3亿2021自由现金流：15.7亿20212022经营现金流：32亿2022自由现金流：-14.8亿20222023经营现金流：34亿2023自由现金流：4.6亿20232024经营现金流：38亿2024自由现金流：22.1亿20242025经营现金流：39.7亿2025自由现金流：20.6亿2025

财务健康：龙佰集团的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 57.5%，有息负债占净资产 104.2%，流动比率 1.00。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.00
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 104.2%
  • 负债率较 5 年前下降 63.8% → 104.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 16.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 57.5%
总资产与总负债 总资产总负债
0250亿500亿2016总资产：180亿2016总负债：53.1亿20162017总资产：208亿2017总负债：75.1亿20172018总资产：209亿2018总负债：82.9亿20182019总资产：259亿2019总负债：119亿20192020总资产：348亿2020总负债：189亿20202021总资产：453亿2021总负债：245亿20212022总资产：592亿2022总负债：359亿20222023总资产：638亿2023总负债：388亿20232024总资产：662亿2024总负债：404亿20242025总资产：644亿2025总负债：371亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿200亿2016现金：13亿2016有息负债：26.9亿20162017现金：23.5亿2017有息负债：44.9亿20172018现金：16.8亿2018有息负债：46.2亿20182019现金：26.4亿2019有息负债：57.6亿20192020现金：51.3亿2020有息负债：90.5亿20202021现金：62.9亿2021有息负债：98.4亿20212022现金：87.3亿2022有息负债：159亿20222023现金：70.1亿2023有息负债：219亿20232024现金：84亿2024有息负债：223亿20242025现金：91.3亿2025有息负债：238亿2025

分红：龙佰集团给股东回报多少？

1/6

当前股息率 0.67%，最近一年派息率 115.4%。

  • 派发现金分红 股息率 0.67%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.67%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.67%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -9.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 115.4%，现金派息率 69.4%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.5020162017每股分红：1.0520172018每股分红：0.7520182019每股分红：0.7520192020每股分红：1.0120202021每股分红：1.1520212022每股分红：1.2020222023每股分红：0.9020232024每股分红：0.9020242025每股分红：0.602025
派息率
0%50%100%2016派息率：116%20162017派息率：84%20172018派息率：66%20182019派息率：58%20192020派息率：89%20202021派息率：54%20212022派息率：82%20222023派息率：65%20232024派息率：99%20242025派息率：115%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252025-12-17¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252025-06-11¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20242024-12-11¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242024-05-30¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20232023-11-08¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232023-05-29¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20222022-11-18¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222022-05-16¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20212021-11-19¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20212021-05-17¥0.9010派9.00元(含税,扣税后8.10元)
20202020-12-17¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20202020-06-10¥0.9010派9.00元(含税,扣税后8.10元)

公司概况：龙佰集团

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2011-07-15
员工人数
19,100 人
公司官网
lomonbillions.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。