海南瑞泽 002596

¥3.47 -0.14 (-3.88%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥39.82亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
8.87
股息率
0.00%
52 周区间
2.53 – 7.21
今开 / 最高 / 最低
3.61 / 3.61 / 3.46

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康1/6分红1/6

总分 3/30 · 基本面偏弱

一句话看懂海南瑞泽

海南瑞泽的强项是过往业绩（1/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.90，现价高于估值 283.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -40.2%。
  • 财务健康 资产负债率 84.2%，有息负债占净资产 233.7%，流动比率 1.16。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

6.692.692026-012026-042026-072026-10
近一年 -13.9% · 前复权收盘价

估值：海南瑞泽的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.90，现价高于估值 283.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 283.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -283.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 8.87 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 283.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6610.01万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6742.21万¥6214.02万
2027¥6877.05万¥5841.75万
2028¥7014.60万¥5491.78万
2029¥7154.89万¥5162.78万
2030¥7297.99万¥4853.49万
2031¥7443.95万¥4562.73万
2032¥7592.82万¥4289.39万
2033¥7744.68万¥4032.42万
2034¥7899.57万¥3790.85万
2035¥8057.57万¥3563.74万
终值¥5.59亿

市盈率河流图

40 倍65 倍85 倍105 倍125 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看海南瑞泽？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -15.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.500.002020每股收益：0.0420202021每股收益：-0.9920212022每股收益：-0.4320222023每股收益：-0.4420232024每股收益：-0.2120242025每股收益：-0.192025

过往业绩：海南瑞泽赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -40.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -40.2%
  • 净利率同比提升 -18.5% → -18.4%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：18.4亿2016净利润：7022万20162017营收：28.8亿2017净利润：1.8亿20172018营收：31.2亿2018净利润：1.2亿20182019营收：25.8亿2019净利润：-4.1亿20192020营收：29亿2020净利润：4144万20202021营收：27.8亿2021净利润：-11.4亿20212022营收：19.3亿2022净利润：-4.9亿20222023营收：17.1亿2023净利润：-5.1亿20232024营收：13亿2024净利润：-2.4亿20242025营收：11.7亿2025净利润：-2.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%-25%0%2016净利率：4%2016ROE：3%20162017净利率：6%2017ROE：8%20172018净利率：4%2018ROE：4%20182019净利率：-16%2019ROE：-13%20192020净利率：1%2020ROE：1%20202021净利率：-41%2021ROE：-57%20212022净利率：-26%2022ROE：-33%20222023净利率：-30%2023ROE：-51%20232024净利率：-19%2024ROE：-32%20242025净利率：-18%2025ROE：-40%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02亿2016经营现金流：-1.1亿2016自由现金流：-2.4亿20162017经营现金流：-9585万2017自由现金流：-2.5亿20172018经营现金流：2.5亿2018自由现金流：-8820万20182019经营现金流：2.3亿2019自由现金流：4936万20192020经营现金流：2.6亿2020自由现金流：1.6亿20202021经营现金流：-2576万2021自由现金流：-1.3亿20212022经营现金流：-2696万2022自由现金流：-6264万20222023经营现金流：9523万2023自由现金流：7412万20232024经营现金流：8801万2024自由现金流：6595万20242025经营现金流：6466万2025自由现金流：5824万2025

财务健康：海南瑞泽的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 84.2%，有息负债占净资产 233.7%，流动比率 1.16。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.16
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 233.7%
  • 负债率较 5 年前下降 52.2% → 233.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 5.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 84.2%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：39.3亿2016总负债：17.6亿20162017总资产：49.8亿2017总负债：26.5亿20172018总资产：65.7亿2018总负债：34.2亿20182019总资产：61.6亿2019总负债：29.8亿20192020总资产：65.1亿2020总负债：32.9亿20202021总资产：55.7亿2021总负债：35.2亿20212022总资产：45.6亿2022总负债：30.7亿20222023总资产：39.4亿2023总负债：29.8亿20232024总资产：34.4亿2024总负债：27.2亿20242025总资产：30.7亿2025总负债：25.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：3.8亿2016有息负债：11.6亿20162017现金：4.2亿2017有息负债：13.9亿20172018现金：2亿2018有息负债：13.6亿20182019现金：3.6亿2019有息负债：17.1亿20192020现金：4.7亿2020有息负债：16.4亿20202021现金：2亿2021有息负债：16.6亿20212022现金：1.2亿2022有息负债：14.4亿20222023现金：7224万2023有息负债：14亿20232024现金：8547万2024有息负债：12.8亿20242025现金：6114万2025有息负债：12.5亿2025

分红：海南瑞泽给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 25.0%，现金派息率 7.2%
每股分红（按财年）
0.000.010.020.032016每股分红：0.0320162017每股分红：0.0220172018每股分红：0.0120182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0120202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%20%40%2016派息率：43%20162017派息率：11%20172018派息率：7%201820192020派息率：25%202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20202021-06-09¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20182019-06-12¥0.0110派0.08元(含税,扣税后0.072元)
20172018-05-28¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20162017-04-28¥0.0310转20.00派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20152016-06-17¥0.0310派0.30009元(含税,扣税后0.270081元)
20142015-06-16¥0.0210派0.200223元(含税,扣税后0.180201元)
20132014-06-06¥0.0310派0.298884元(含税,扣税后0.268995元)
20122013-06-14¥0.1010转6.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20112012-06-07¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：海南瑞泽

所属行业
基础材料 · 建筑材料
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2011-07-07
员工人数
2,360 人
公司官网
hnruize.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 15:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。