ST八菱 002592

¥5.67 -0.08 (-1.39%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥16.11亿
市盈率(TTM)
21.0
市净率
1.68
股息率
2.65%
52 周区间
5.12 – 11.33
今开 / 最高 / 最低
5.80 / 5.80 / 5.66

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩2/6财务健康6/6分红3/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂ST八菱

ST八菱的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.41，现价高于估值 300.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 101.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 12.5%。
  • 财务健康 资产负债率 28.5%，有息负债占净资产 1.0%，流动比率 1.84。
  • 分红 当前股息率 2.65%，最近一年派息率 61.0%。

近一年股价

11.105.362026-012026-042026-072026-10
近一年 -20.0% · 前复权收盘价

估值：ST八菱的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.41，现价高于估值 300.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 300.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -300.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 21.0 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.68 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 300.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2561.44万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2612.66万¥2407.99万
2027¥2664.92万¥2263.73万
2028¥2718.22万¥2128.11万
2029¥2772.58万¥2000.62万
2030¥2828.03万¥1880.77万
2031¥2884.59万¥1768.10万
2032¥2942.28万¥1662.17万
2033¥3001.13万¥1562.60万
2034¥3061.15万¥1468.98万
2035¥3122.38万¥1380.98万
终值¥2.17亿

市盈率河流图

10 倍70 倍130 倍185 倍245 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看ST八菱？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 101.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 101.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 101.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 101.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 8.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-2.00-1.000.002020每股收益：-2.5720202021每股收益：0.0620212022每股收益：0.0520222023每股收益：0.4020232024每股收益：0.2620242025每股收益：0.412025

过往业绩：ST八菱赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 12.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +57.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 57.7% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.5%
  • 净利率同比提升 10.6% → 16.4%
营业收入与净利润 营收净利润
02016营收：8.8亿2016净利润：1.3亿20162017营收：7.7亿2017净利润：1.4亿20172018营收：7.1亿2018净利润：727万20182019营收：7.5亿2019净利润：-4.1亿20192020营收：6亿2020净利润：-6.9亿20202021营收：6.1亿2021净利润：1611万20212022营收：5.5亿2022净利润：1352万20222023营收：5.4亿2023净利润：1.1亿20232024营收：6.6亿2024净利润：6998万20242025营收：7.1亿2025净利润：1.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-100%-50%0%2016净利率：15%2016ROE：6%20162017净利率：17%2017ROE：6%20172018净利率：1%2018ROE：0%20182019净利率：-54%2019ROE：-28%20192020净利率：-113%2020ROE：-97%20202021净利率：3%2021ROE：2%20212022净利率：2%2022ROE：2%20222023净利率：19%2023ROE：13%20232024净利率：11%2024ROE：8%20242025净利率：16%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02016经营现金流：1.3亿2016自由现金流：-5087万20162017经营现金流：5428万2017自由现金流：-3673万20172018经营现金流：9405万2018自由现金流：8021万20182019经营现金流：1.1亿2019自由现金流：9188万20192020经营现金流：-2亿2020自由现金流：-2.1亿20202021经营现金流：2772万2021自由现金流：2181万20212022经营现金流：6289万2022自由现金流：5898万20222023经营现金流：2265万2023自由现金流：1436万20232024经营现金流：7103万2024自由现金流：6523万20242025经营现金流：3462万2025自由现金流：-275万2025

财务健康：ST八菱的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 28.5%，有息负债占净资产 1.0%，流动比率 1.84。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.84
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 369.7%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 28.5%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：24.7亿2016总负债：4亿20162017总资产：25.7亿2017总负债：4.4亿20172018总资产：24亿2018总负债：5.4亿20182019总资产：27.1亿2019总负债：9.6亿20192020总资产：14.7亿2020总负债：7亿20202021总资产：12.1亿2021总负债：5.5亿20212022总资产：11.9亿2022总负债：4.8亿20222023总资产：11.2亿2023总负债：3.1亿20232024总资产：11.3亿2024总负债：2.5亿20242025总资产：13.1亿2025总负债：3.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：6.4亿2016有息负债：1亿20162017现金：1.1亿2017有息负债：1.3亿20172018现金：5.5亿2018有息负债：2.3亿20182019现金：3.5亿2019有息负债：4.5亿20192020现金：3203万2020有息负债：2.5亿20202021现金：1.5亿2021有息负债：1.2亿20212022现金：1.7亿2022有息负债：1.1亿20222023现金：1.5亿2023有息负债：4134万20232024现金：5869万2024有息负债：2万20242025现金：1.3亿2025有息负债：936万2025

分红：ST八菱给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.65%，最近一年派息率 61.0%。

  • 派发现金分红 股息率 2.65%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.65%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.65%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 61.0%，现金派息率 -2585.1%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.2520162017每股分红：0.2520172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.252025
派息率
0%25%50%2016派息率：56%20162017派息率：52%201720182019202020212022202320242025派息率：61%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-18¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252026-05-19¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20252025-11-10¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20172018-06-13¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20162017-07-05¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20152016-06-21¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20142015-06-02¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20132014-04-01¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20122013-06-13¥0.3010转8.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20112012-06-18¥0.3010转3.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)

公司概况：ST八菱

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2011-11-11
员工人数
996 人
公司官网
baling.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 08:10 UTC。仅供参考，不构成投资建议。