群兴玩具 002575

¥4.96 -0.06 (-1.20%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥30.58亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
3.81
股息率
0.00%
52 周区间
4.05 – 9.59
今开 / 最高 / 最低
5.02 / 5.08 / 4.95

雪花图

估值0/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康6/6分红0/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂群兴玩具

群兴玩具的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.00，现价高于估值 121569.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -3.1%。
  • 财务健康 资产负债率 10.0%，有息负债占净资产 1.2%，流动比率 2.45。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

8.904.392026-012026-042026-072026-10
近一年 -28.7% · 前复权收盘价

估值：群兴玩具的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.00，现价高于估值 121569.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 121569.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -121569.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.81 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 121569.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥16.02万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥16.34万¥15.06万
2027¥16.66万¥14.15万
2028¥17.00万¥13.31万
2029¥17.34万¥12.51万
2030¥17.68万¥11.76万
2031¥18.04万¥11.06万
2032¥18.40万¥10.39万
2033¥18.77万¥9.77万
2034¥19.14万¥9.19万
2035¥19.52万¥8.63万
终值¥135.50万

市盈率河流图

110 倍200 倍285 倍370 倍460 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看群兴玩具？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 76.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.002020每股收益：0.0420202021每股收益：0.0320212022每股收益：0.0220222023每股收益：0.0220232024每股收益：-0.0320242025每股收益：-0.042025

过往业绩：群兴玩具赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -3.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -3.1%
  • 净利率同比提升 -5.0% → -5.6%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2016营收：2.5亿2016净利润：1276万20162017营收：5394万2017净利润：-2141万20172018营收：1905万2018净利润：692万20182019营收：2406万2019净利润：-6575万20192020营收：9108万2020净利润：2447万20202021营收：5122万2021净利润：1968万20212022营收：8496万2022净利润：1130万20222023营收：6228万2023净利润：917万20232024营收：3.7亿2024净利润：-1840万20242025营收：4.7亿2025净利润：-2640万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-200%0%2016净利率：5%2016ROE：1%20162017净利率：-40%2017ROE：-2%20172018净利率：36%2018ROE：1%20182019净利率：-273%2019ROE：-8%20192020净利率：27%2020ROE：3%20202021净利率：38%2021ROE：3%20212022净利率：13%2022ROE：1%20222023净利率：15%2023ROE：1%20232024净利率：-5%2024ROE：-2%20242025净利率：-6%2025ROE：-3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-1亿02016经营现金流：5323万2016自由现金流：1490万20162017经营现金流：4694万2017自由现金流：3309万20172018经营现金流：1889万2018自由现金流：1405万20182019经营现金流：680万2019自由现金流：609万20192020经营现金流：1714万2020自由现金流：1704万20202021经营现金流：-2049万2021自由现金流：-2051万20212022经营现金流：1309万2022自由现金流：1309万20222023经营现金流：1907万2023自由现金流：1907万20232024经营现金流：-7198万2024自由现金流：-1.1亿20242025经营现金流：9417万2025自由现金流：9331万2025

财务健康：群兴玩具的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 10.0%，有息负债占净资产 1.2%，流动比率 2.45。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.45
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 10.0%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：9.3亿2016总负债：1747万20162017总资产：9亿2017总负债：1081万20172018总资产：9.1亿2018总负债：887万20182019总资产：10.2亿2019总负债：1.6亿20192020总资产：10.4亿2020总负债：2亿20202021总资产：8.3亿2021总负债：5156万20212022总资产：8.2亿2022总负债：2710万20222023总资产：9.1亿2023总负债：9079万20232024总资产：9.3亿2024总负债：9814万20242025总资产：9.3亿2025总负债：9365万2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2016现金：1.5亿2016有息负债：020162017现金：1.3亿2017有息负债：020172018现金：8295万2018有息负债：020182019现金：4414万2019有息负债：9万20192020现金：512万2020有息负债：9万20202021现金：5799万2021有息负债：020212022现金：843万2022有息负债：9万20222023现金：2197万2023有息负债：57万20232024现金：3020万2024有息负债：1079万20242025现金：4886万2025有息负债：1037万2025

分红：群兴玩具给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20142015-03-19¥0.1010转12.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20132014-06-13¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20122013-05-07¥0.0510转10.00派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20112012-06-27¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：群兴玩具

所属行业
可选消费 · 休闲用品
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2011-04-22
员工人数
140 人
公司官网
qxwj002575.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 15:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。