索菲亚 002572

¥7.30 -0.04 (-0.54%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥70.30亿
市盈率(TTM)
18.1
市净率
1.03
股息率
10.96%
52 周区间
7.08 – 14.56
今开 / 最高 / 最低
7.36 / 7.37 / 7.25

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康2/6分红6/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂索菲亚

索菲亚的强项是分红（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.47，现价低于估值 2.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -18.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -6.4%，最新净资产收益率 12.2%。
  • 财务健康 资产负债率 43.2%，有息负债占净资产 35.8%，流动比率 0.92。
  • 分红 当前股息率 10.96%，最近一年派息率 85.1%。

近一年股价

14.307.192026-012026-042026-072026-10
近一年 -37.4% · 前复权收盘价

估值：索菲亚的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.47，现价低于估值 2.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 2.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 2.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 18.1 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.03 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -8.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 2.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6.85亿；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6.51亿¥6.00亿
2027¥6.19亿¥5.25亿
2028¥5.88亿¥4.60亿
2029¥5.58亿¥4.03亿
2030¥5.30亿¥3.53亿
2031¥5.11亿¥3.13亿
2032¥5.00亿¥2.82亿
2033¥4.96亿¥2.58亿
2034¥4.99亿¥2.39亿
2035¥5.09亿¥2.25亿
终值¥35.33亿

市盈率河流图

8 倍39 倍70 倍100 倍130 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看索菲亚？

0/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -18.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -18.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -18.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -18.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 4.2%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.3120202021每股收益：0.1320212022每股收益：1.1720222023每股收益：1.3820232024每股收益：1.4320242025每股收益：0.9420252026E每股收益：0.322026E2027E每股收益：0.432027E2028E每股收益：0.512028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.322
2027E0.432
2028E0.512

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：索菲亚赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -6.4%，最新净资产收益率 12.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -34.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -6.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -6.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -34.3% vs 5 年 -6.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.2%
  • 净利率同比提升 13.1% → 9.6%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：45.3亿2016净利润：6.6亿20162017营收：61.6亿2017净利润：9.1亿20172018营收：73.1亿2018净利润：9.6亿20182019营收：76.9亿2019净利润：10.8亿20192020营收：83.5亿2020净利润：11.9亿20202021营收：104亿2021净利润：1.2亿20212022营收：112亿2022净利润：10.6亿20222023营收：117亿2023净利润：12.6亿20232024营收：105亿2024净利润：13.7亿20242025营收：93.7亿2025净利润：9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：15%2016ROE：17%20162017净利率：15%2017ROE：20%20172018净利率：13%2018ROE：20%20182019净利率：14%2019ROE：20%20192020净利率：14%2020ROE：19%20202021净利率：1%2021ROE：2%20212022净利率：9%2022ROE：18%20222023净利率：11%2023ROE：18%20232024净利率：13%2024ROE：18%20242025净利率：10%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：11.9亿2016自由现金流：5.9亿20162017经营现金流：12.4亿2017自由现金流：1亿20172018经营现金流：11亿2018自由现金流：3.6亿20182019经营现金流：13亿2019自由现金流：6.2亿20192020经营现金流：11.5亿2020自由现金流：7亿20202021经营现金流：14.2亿2021自由现金流：-5.5亿20212022经营现金流：13.6亿2022自由现金流：4.6亿20222023经营现金流：26.5亿2023自由现金流：18.9亿20232024经营现金流：13.5亿2024自由现金流：7.4亿20242025经营现金流：-3.2亿2025自由现金流：-5.8亿2025

财务健康：索菲亚的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 43.2%，有息负债占净资产 35.8%，流动比率 0.92。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.92
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 35.8%
  • 负债率较 5 年前下降 18.8% → 35.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -12.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 43.2%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：53.4亿2016总负债：13.5亿20162017总资产：70.6亿2017总负债：21.5亿20172018总资产：78.1亿2018总负债：24.5亿20182019总资产：84.8亿2019总负债：25.7亿20192020总资产：109亿2020总负债：42.5亿20202021总资产：124亿2021总负债：64.9亿20212022总资产：121亿2022总负债：60.1亿20222023总资产：146亿2023总负债：72.8亿20232024总资产：164亿2024总负债：86.1亿20242025总资产：136亿2025总负债：58.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：13.9亿2016有息负债：1.8亿20162017现金：18.1亿2017有息负债：5.7亿20172018现金：21.6亿2018有息负债：6.8亿20182019现金：13.4亿2019有息负债：4.7亿20192020现金：25.6亿2020有息负债：11.5亿20202021现金：27.1亿2021有息负债：24.2亿20212022现金：21.1亿2022有息负债：23.3亿20222023现金：34.9亿2023有息负债：29.8亿20232024现金：22.2亿2024有息负债：28亿20242025现金：12.3亿2025有息负债：26.5亿2025

分红：索菲亚给股东回报多少？

6/6

当前股息率 10.96%，最近一年派息率 85.1%。

  • 派发现金分红 股息率 10.96%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 10.96%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 10.96%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 5.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 85.1%，现金派息率 -133.3%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.7020162017每股分红：0.4520172018每股分红：0.5020182019每股分红：0.5520192020每股分红：0.6020202021每股分红：0.6020212022每股分红：0.7020222023每股分红：1.0020232024每股分红：1.0020242025每股分红：0.802025
派息率
0%200%400%2016派息率：95%20162017派息率：46%20172018派息率：48%20182019派息率：47%20192020派息率：46%20202021派息率：462%20212022派息率：60%20222023派息率：72%20232024派息率：70%20242025派息率：85%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-21¥0.8010派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20242025-05-29¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20232024-05-21¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20222023-05-16¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20212022-05-27¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20202021-05-24¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20192020-04-24¥0.5510派5.50元(含税,扣税后4.95元)
20182019-04-04¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20172018-04-25¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20162017-04-24¥0.7010转10.00派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20152016-03-03¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20142015-05-07¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)

公司概况：索菲亚

所属行业
可选消费 · 家具家电
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2011-04-12
员工人数
11,241 人
公司官网
sfygroup.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。