顺灏股份 002565

¥9.99 -0.61 (-5.75%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥105.89亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
5.80
股息率
0.00%
52 周区间
6.89 – 23.40
今开 / 最高 / 最低
10.25 / 10.53 / 9.79

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩4/6财务健康6/6分红0/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂顺灏股份

顺灏股份的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.16，现价高于估值 140.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 52.0%，最新净资产收益率 3.3%。
  • 财务健康 资产负债率 23.6%，有息负债占净资产 10.0%，流动比率 3.02。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

22.896.682026-012026-042026-072026-10
近一年 +55.4% · 前复权收盘价

估值：顺灏股份的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.16，现价高于估值 140.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 140.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -140.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.80 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 140.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.60亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.79亿¥1.65亿
2027¥2.01亿¥1.71亿
2028¥2.25亿¥1.76亿
2029¥2.52亿¥1.82亿
2030¥2.82亿¥1.88亿
2031¥3.10亿¥1.90亿
2032¥3.35亿¥1.89亿
2033¥3.55亿¥1.85亿
2034¥3.69亿¥1.77亿
2035¥3.77亿¥1.67亿
终值¥26.16亿

市盈率河流图

45 倍190 倍340 倍485 倍630 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看顺灏股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.050.000.052020每股收益：0.0120202021每股收益：-0.0320212022每股收益：-0.0620222023每股收益：0.0320232024每股收益：0.0420242025每股收益：0.062025

过往业绩：顺灏股份赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 52.0%，最新净资产收益率 3.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +50.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 52.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 52.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 50.0% vs 5 年 52.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.3%
  • 净利率同比提升 3.0% → 5.0%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：18.7亿2016净利润：9841万20162017营收：19.5亿2017净利润：1亿20172018营收：20.5亿2018净利润：1亿20182019营收：17.3亿2019净利润：-2亿20192020营收：16亿2020净利润：783万20202021营收：15.5亿2021净利润：-2829万20212022营收：14.1亿2022净利润：-5990万20222023营收：14.3亿2023净利润：2840万20232024营收：15.2亿2024净利润：4534万20242025营收：11.9亿2025净利润：5894万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-10%0%2016净利率：5%2016ROE：5%20162017净利率：5%2017ROE：5%20172018净利率：5%2018ROE：5%20182019净利率：-11%2019ROE：-10%20192020净利率：0%2020ROE：0%20202021净利率：-2%2021ROE：-1%20212022净利率：-4%2022ROE：-3%20222023净利率：2%2023ROE：1%20232024净利率：3%2024ROE：2%20242025净利率：5%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：6281万2016自由现金流：3394万20162017经营现金流：1.9亿2017自由现金流：3373万20172018经营现金流：5835万2018自由现金流：-815万20182019经营现金流：1.9亿2019自由现金流：1.3亿20192020经营现金流：1.4亿2020自由现金流：4360万20202021经营现金流：2.7亿2021自由现金流：1.8亿20212022经营现金流：1.9亿2022自由现金流：1.5亿20222023经营现金流：1.3亿2023自由现金流：9410万20232024经营现金流：2.9亿2024自由现金流：2.7亿20242025经营现金流：1.4亿2025自由现金流：1.1亿2025

财务健康：顺灏股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 23.6%，有息负债占净资产 10.0%，流动比率 3.02。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.02
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 10.0%
  • 负债率较 5 年前下降 18.7% → 10.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 74.7%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 23.6%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：37.2亿2016总负债：14.5亿20162017总资产：39.3亿2017总负债：14.9亿20172018总资产：36.1亿2018总负债：13.3亿20182019总资产：30.6亿2019总负债：9.1亿20192020总资产：30.2亿2020总负债：8.8亿20202021总资产：28.7亿2021总负债：7.6亿20212022总资产：29.1亿2022总负债：8.7亿20222023总资产：28.5亿2023总负债：7.8亿20232024总资产：28亿2024总负债：7.1亿20242025总资产：26.1亿2025总负债：6.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：3.3亿2016有息负债：6.1亿20162017现金：4.3亿2017有息负债：6.7亿20172018现金：7.5亿2018有息负债：6.6亿20182019现金：6.3亿2019有息负债：4.3亿20192020现金：5.5亿2020有息负债：3.7亿20202021现金：3.5亿2021有息负债：2.3亿20212022现金：4.8亿2022有息负债：1.9亿20222023现金：7亿2023有息负债：1.4亿20232024现金：8.6亿2024有息负债：1.1亿20242025现金：7.4亿2025有息负债：1.8亿2025

分红：顺灏股份给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 100.0%，现金派息率 15.5%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.1020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.2020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0320232024每股分红：0.0420242025每股分红：0.002025
派息率
0%100%200%2016派息率：71%201620172018派息率：209%201820192020202120222023派息率：87%20232024派息率：100%20242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20242025-06-19¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20232024-07-08¥0.0310派0.26元(含税,扣税后0.234元)
20182018-08-06¥0.2010派2.016664元(含税,扣税后1.814998元)
20162016-11-24¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20132014-06-10¥0.1310送5.00转5.00派1.30元(含税,扣税后0.67元)
20122013-08-02¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20112012-08-28¥0.1310转6.00派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20112011-09-16¥0.3010转6.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)

公司概况：顺灏股份

所属行业
可选消费 · 包装容器
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2011-03-18
员工人数
1,121 人
公司官网
shunhostock.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。