天沃科技 002564

¥4.17 -0.03 (-0.71%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥35.82亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
50.29
股息率
0.00%
52 周区间
3.93 – 9.29
今开 / 最高 / 最低
4.19 / 4.26 / 4.15

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康1/6分红0/6

总分 4/30 · 基本面偏弱

一句话看懂天沃科技

天沃科技的强项是过往业绩（3/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.84，现价高于估值 8.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 25.2%。
  • 财务健康 资产负债率 92.3%，有息负债占净资产 1777.5%，流动比率 1.08。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

9.384.022026-012026-042026-072026-10
近一年 -50.2% · 前复权收盘价

估值：天沃科技的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.84，现价高于估值 8.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 8.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -8.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 50.29 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 8.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.10亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.14亿¥1.98亿
2027¥2.19亿¥1.86亿
2028¥2.23亿¥1.75亿
2029¥2.28亿¥1.64亿
2030¥2.32亿¥1.54亿
2031¥2.37亿¥1.45亿
2032¥2.42亿¥1.36亿
2033¥2.46亿¥1.28亿
2034¥2.51亿¥1.21亿
2035¥2.56亿¥1.13亿
终值¥17.79亿

市盈率河流图

2.5 倍70 倍135 倍205 倍270 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看天沃科技？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -10.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-2.000.002020每股收益：-1.1220202021每股收益：-1.5520212022每股收益：-2.9820222023每股收益：1.4020232024每股收益：0.0320242025每股收益：0.052025

过往业绩：天沃科技赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 25.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +66.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 66.7% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 25.2%
  • 净利率同比提升 1.0% → 1.8%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：12亿2016净利润：-3亿20162017营收：94.3亿2017净利润：2.6亿20172018营收：57.3亿2018净利润：-7.3亿20182019营收：83.9亿2019净利润：-3233万20192020营收：90.9亿2020净利润：-9.6亿20202021营收：76.7亿2021净利润：-13.5亿20212022营收：35.9亿2022净利润：-25.8亿20222023营收：37.7亿2023净利润：12亿20232024营收：24.6亿2024净利润：2404万20242025营收：25.5亿2025净利润：4697万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%500%1000%2016净利率：-25%2016ROE：-12%20162017净利率：3%2017ROE：9%20172018净利率：-13%2018ROE：-24%20182019净利率：-0%2019ROE：-1%20192020净利率：-11%2020ROE：-52%20202021净利率：-18%2021ROE：-269%20212022净利率：-72%2022ROE：124%20222023净利率：32%2023ROE：1049%20232024净利率：1%2024ROE：17%20242025净利率：2%2025ROE：25%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-20亿-10亿02016经营现金流：2.7亿2016自由现金流：1.5亿20162017经营现金流：-5.1亿2017自由现金流：-10.6亿20172018经营现金流：-23.1亿2018自由现金流：-26.8亿20182019经营现金流：2.1亿2019自由现金流：-1.6亿20192020经营现金流：4915万2020自由现金流：-8452万20202021经营现金流：-6.2亿2021自由现金流：-8.6亿20212022经营现金流：-4.8亿2022自由现金流：-5.3亿20222023经营现金流：2.9亿2023自由现金流：2.6亿20232024经营现金流：2.3亿2024自由现金流：2.2亿20242025经营现金流：1.7亿2025自由现金流：1.6亿2025

财务健康：天沃科技的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 92.3%，有息负债占净资产 1777.5%，流动比率 1.08。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.08
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1777.5%
  • 负债率较 5 年前下降 661.3% → 1777.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 5.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 92.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿2016总资产：170亿2016总负债：142亿20162017总资产：228亿2017总负债：196亿20172018总资产：263亿2018总负债：228亿20182019总资产：302亿2019总负债：267亿20192020总资产：290亿2020总负债：267亿20202021总资产：264亿2021总负债：256亿20212022总资产：236亿2022总负债：258亿20222023总资产：69.6亿2023总负债：66.2亿20232024总资产：59.9亿2024总负债：56.3亿20242025总资产：57亿2025总负债：52.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：15.9亿2016有息负债：63.7亿20162017现金：13.3亿2017有息负债：74亿20172018现金：22.8亿2018有息负债：99.5亿20182019现金：25.5亿2019有息负债：122亿20192020现金：22.6亿2020有息负债：122亿20202021现金：14.6亿2021有息负债：127亿20212022现金：10亿2022有息负债：133亿20222023现金：5.6亿2023有息负债：45.6亿20232024现金：9.7亿2024有息负债：35.3亿20242025现金：8.5亿2025有息负债：33.1亿2025

分红：天沃科技给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20152016-05-27¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20132014-05-23¥0.0410转10.00派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20122013-04-22¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20112012-07-03¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20102011-05-18¥0.1010转6.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：天沃科技

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2011-03-10
员工人数
1,772 人
公司官网
thvow.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 02:22 UTC。仅供参考，不构成投资建议。