*ST中岩 002542

¥1.28 -0.02 (-1.54%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥23.12亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
-4.52
股息率
0.00%
52 周区间
1.08 – 3.98
今开 / 最高 / 最低
1.29 / 1.30 / 1.27

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康2/6分红1/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂*ST中岩

*ST中岩的强项是估值（2/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.88，现价低于估值 31.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 723.2%。
  • 财务健康 资产负债率 102.7%，有息负债占净资产 -1941.8%，流动比率 0.75。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

4.461.132026-012026-042026-072026-10
近一年 -63.6% · 前复权收盘价

估值：*ST中岩的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.88，现价低于估值 31.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 31.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 31.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 -4.52 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 31.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.16亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.21亿¥2.03亿
2027¥2.25亿¥1.91亿
2028¥2.30亿¥1.80亿
2029¥2.34亿¥1.69亿
2030¥2.39亿¥1.59亿
2031¥2.44亿¥1.49亿
2032¥2.49亿¥1.40亿
2033¥2.54亿¥1.32亿
2034¥2.59亿¥1.24亿
2035¥2.64亿¥1.17亿
终值¥18.31亿

市盈率河流图

15 倍21 倍27 倍34 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看*ST中岩？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -22.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.500.002020每股收益：0.1020202021每股收益：-0.1720212022每股收益：-0.3920222023每股收益：-0.4120232024每股收益：-0.7720242025每股收益：-0.532025

过往业绩：*ST中岩赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 723.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 723.2%
  • 净利率同比提升 -90.5% → -94.5%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：23.1亿2016净利润：2.5亿20162017营收：27.9亿2017净利润：2.4亿20172018营收：35.6亿2018净利润：2.2亿20182019营收：41亿2019净利润：2.5亿20192020营收：56.6亿2020净利润：1.8亿20202021营收：51.7亿2021净利润：-3.2亿20212022营收：21.8亿2022净利润：-7.1亿20222023营收：25.3亿2023净利润：-7.4亿20232024营收：15.3亿2024净利润：-13.8亿20242025营收：10.1亿2025净利润：-9.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%500%2016净利率：11%2016ROE：8%20162017净利率：8%2017ROE：7%20172018净利率：6%2018ROE：6%20182019净利率：6%2019ROE：6%20192020净利率：3%2020ROE：5%20202021净利率：-6%2021ROE：-9%20212022净利率：-33%2022ROE：-24%20222023净利率：-29%2023ROE：-33%20232024净利率：-90%2024ROE：-169%20242025净利率：-95%2025ROE：723%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：-1.6亿2016自由现金流：-3.6亿20162017经营现金流：1.5亿2017自由现金流：-4372万20172018经营现金流：1.1亿2018自由现金流：-1.9亿20182019经营现金流：1.5亿2019自由现金流：-1849万20192020经营现金流：-2.1亿2020自由现金流：-3亿20202021经营现金流：2.2亿2021自由现金流：-2259万20212022经营现金流：3亿2022自由现金流：2.2亿20222023经营现金流：8716万2023自由现金流：7636万20232024经营现金流：6.2亿2024自由现金流：5.9亿20242025经营现金流：-2038万2025自由现金流：-2141万2025

财务健康：*ST中岩的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 102.7%，有息负债占净资产 -1941.8%，流动比率 0.75。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.75
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 -1941.8%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -0.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 102.7%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：56.6亿2016总负债：24亿20162017总资产：68.5亿2017总负债：33.7亿20172018总资产：85亿2018总负债：46.2亿20182019总资产：90.1亿2019总负债：48.6亿20192020总资产：106亿2020总负债：65亿20202021总资产：101亿2021总负债：64.6亿20212022总资产：84.8亿2022总负债：54.9亿20222023总资产：83.4亿2023总负债：60.9亿20232024总资产：60.5亿2024总负债：52.3亿20242025总资产：47.5亿2025总负债：48.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：2.5亿2016有息负债：9.8亿20162017现金：3.3亿2017有息负债：14.8亿20172018现金：7.4亿2018有息负债：23.6亿20182019现金：9.5亿2019有息负债：25.9亿20192020现金：12.4亿2020有息负债：33.3亿20202021现金：10.2亿2021有息负债：33.6亿20212022现金：5.8亿2022有息负债：28.2亿20222023现金：8.8亿2023有息负债：31.7亿20232024现金：4.6亿2024有息负债：25.1亿20242025现金：4.1亿2025有息负债：25.5亿2025

分红：*ST中岩给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.0%，现金派息率 -17.8%
每股分红（按财年）
0.000.010.020.032016每股分红：0.0220162017每股分红：0.0220172018每股分红：0.0220182019每股分红：0.0220192020每股分红：0.0320202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%10%20%30%2016派息率：14%20162017派息率：15%20172018派息率：17%20182019派息率：14%20192020派息率：30%202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20202021-07-07¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20192020-07-08¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20182019-07-15¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20172018-07-09¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20162017-07-14¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20152016-04-29¥0.0310转5.00派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20142015-06-05¥0.0510转10.00派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20132014-04-23¥0.1010转10.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20122013-05-22¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20112012-05-18¥0.1010转10.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20102011-05-20¥0.1010送5.00派1.00元(含税,扣税后0.40元)

公司概况：*ST中岩

所属行业
工业 · 工程建设
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2011-01-28
员工人数
806 人
公司官网
cge.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。