鸿路钢构 002541

¥18.19 -0.24 (-1.30%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥137.39亿
市盈率(TTM)
16.5
市净率
1.19
股息率
1.54%
52 周区间
15.07 – 24.97
今开 / 最高 / 最低
18.31 / 18.54 / 18.18

雪花图

估值3/6未来增长4/6过往业绩0/6财务健康1/6分红3/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂鸿路钢构

鸿路钢构的强项是未来增长（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 27.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -9.7%，最新净资产收益率 6.3%。
  • 财务健康 资产负债率 64.4%，有息负债占净资产 92.0%，流动比率 1.30。
  • 分红 当前股息率 1.54%，最近一年派息率 30.4%。

近一年股价

24.7815.182026-012026-042026-072026-10
近一年 -4.4% · 前复权收盘价

估值：鸿路钢构的股价贵不贵？

3/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 16.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.60
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.19 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.6%

市盈率河流图

8.5 倍14 倍20 倍27 倍33 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看鸿路钢构？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 27.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 27.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 27.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 27.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 10.3%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：1.5320202021每股收益：2.1920212022每股收益：1.6920222023每股收益：1.7120232024每股收益：1.1220242025每股收益：0.9220252026E每股收益：1.372026E2027E每股收益：1.682027E2028E每股收益：1.922028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.373
2027E1.683
2028E1.923

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：鸿路钢构赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -9.7%，最新净资产收益率 6.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -17.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -9.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -9.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -17.9% vs 5 年 -9.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.3%
  • 净利率同比提升 3.6% → 2.9%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2016营收：36.2亿2016净利润：1.5亿20162017营收：50.3亿2017净利润：2.1亿20172018营收：78.7亿2018净利润：4.2亿20182019营收：108亿2019净利润：5.6亿20192020营收：135亿2020净利润：8亿20202021营收：195亿2021净利润：11.5亿20212022营收：198亿2022净利润：11.6亿20222023营收：235亿2023净利润：11.8亿20232024营收：215亿2024净利润：7.7亿20242025营收：221亿2025净利润：6.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：4%2016ROE：4%20162017净利率：4%2017ROE：5%20172018净利率：5%2018ROE：9%20182019净利率：5%2019ROE：11%20192020净利率：6%2020ROE：13%20202021净利率：6%2021ROE：16%20212022净利率：6%2022ROE：14%20222023净利率：5%2023ROE：13%20232024净利率：4%2024ROE：8%20242025净利率：3%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：1.7亿2016自由现金流：-8041万20162017经营现金流：1.9亿2017自由现金流：-6.2亿20172018经营现金流：15.8亿2018自由现金流：2.2亿20182019经营现金流：8.7亿2019自由现金流：-4.8亿20192020经营现金流：1.6亿2020自由现金流：-10.7亿20202021经营现金流：-2亿2021自由现金流：-18.6亿20212022经营现金流：6.2亿2022自由现金流：-12.5亿20222023经营现金流：11亿2023自由现金流：-5.8亿20232024经营现金流：5.7亿2024自由现金流：-7.5亿20242025经营现金流：13.7亿2025自由现金流：8071万2025

财务健康：鸿路钢构的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 64.4%，有息负债占净资产 92.0%，流动比率 1.30。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.30
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 92.0%
  • 负债率较 5 年前下降 66.4% → 92.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 14.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 64.4%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：76.8亿2016总负债：38.4亿20162017总资产：85.3亿2017总负债：45亿20172018总资产：104亿2018总负债：60亿20182019总资产：128亿2019总负债：78.1亿20192020总资产：162亿2020总负债：102亿20202021总资产：196亿2021总负债：123亿20212022总资产：206亿2022总负债：123亿20222023总资产：233亿2023总负债：141亿20232024总资产：252亿2024总负债：156亿20242025总资产：280亿2025总负债：180亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：13.2亿2016有息负债：11.9亿20162017现金：10.4亿2017有息负债：18.3亿20172018现金：10.7亿2018有息负债：13.9亿20182019现金：12.7亿2019有息负债：18.5亿20192020现金：25.6亿2020有息负债：39.7亿20202021现金：21.1亿2021有息负债：47.7亿20212022现金：9.1亿2022有息负债：57.9亿20222023现金：14.1亿2023有息负债：68.9亿20232024现金：14.7亿2024有息负债：86亿20242025现金：19.7亿2025有息负债：91.8亿2025

分红：鸿路钢构给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.54%，最近一年派息率 30.4%。

  • 派发现金分红 股息率 1.54%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.54%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.54%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 4.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.4%，现金派息率 262.0%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0520162017每股分红：0.0720172018每股分红：0.0820182019每股分红：0.1620192020每股分红：0.2320202021每股分红：0.3320212022每股分红：0.2620222023每股分红：0.5220232024每股分红：0.3620242025每股分红：0.282025
派息率
0%20%2016派息率：10%20162017派息率：16%20172018派息率：11%20182019派息率：15%20192020派息率：15%20202021派息率：15%20212022派息率：15%20222023派息率：30%20232024派息率：32%20242025派息率：30%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-08¥0.2810派2.80元(含税,扣税后2.52元)
20242025-06-20¥0.3610派3.60元(含税,扣税后3.24元)
20232024-05-21¥0.5210派5.20元(含税,扣税后4.68元)
20222023-06-14¥0.2610派2.599999元(含税,扣税后2.339999元)
20212022-06-15¥0.3310转3.00派3.299997元(含税,扣税后2.969997元)
20202021-06-09¥0.2310派2.29998元(含税,扣税后2.069982元)
20192020-06-23¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20182019-06-14¥0.0810派0.85元(含税,扣税后0.765元)
20172018-06-12¥0.0710转5.00派0.65元(含税,扣税后0.585元)
20162017-06-09¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20152016-04-13¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20142015-06-10¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)

公司概况：鸿路钢构

所属行业
工业 · 金属加工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2011-01-18
员工人数
26,927 人
公司官网
hong-lu.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。