金杯电工 002533

¥10.21 -0.15 (-1.45%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥74.94亿
市盈率(TTM)
12.0
市净率
1.61
股息率
4.41%
52 周区间
9.86 – 16.15
今开 / 最高 / 最低
10.38 / 10.47 / 10.21

雪花图

估值3/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康6/6分红5/6

总分 20/30 · 基本面良好

一句话看懂金杯电工

金杯电工的强项是财务健康（6/6），短板是估值（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.92，现价高于估值 72.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 17.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 18.2%，最新净资产收益率 13.1%。
  • 财务健康 资产负债率 58.0%，有息负债占净资产 29.0%，流动比率 1.45。
  • 分红 当前股息率 4.41%，最近一年派息率 54.5%。

近一年股价

15.909.902026-012026-042026-072026-10
近一年 -10.2% · 前复权收盘价

估值：金杯电工的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.92，现价高于估值 72.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 72.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -72.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 12.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.66
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.61 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 72.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.58亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.77亿¥1.63亿
2027¥1.98亿¥1.68亿
2028¥2.22亿¥1.74亿
2029¥2.49亿¥1.79亿
2030¥2.78亿¥1.85亿
2031¥3.06亿¥1.88亿
2032¥3.31亿¥1.87亿
2033¥3.51亿¥1.83亿
2034¥3.65亿¥1.75亿
2035¥3.72亿¥1.64亿
终值¥25.81亿

市盈率河流图

9 倍11 倍14 倍16 倍19 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看金杯电工？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 17.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 17.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 17.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 17.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 15.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.3620202021每股收益：0.4520212022每股收益：0.5120222023每股收益：0.7120232024每股收益：0.7820242025每股收益：0.822025

过往业绩：金杯电工赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 18.2%，最新净资产收益率 13.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +5.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 18.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 18.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 5.8% vs 5 年 18.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.1%
  • 净利率同比提升 3.2% → 3.0%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2016营收：31.3亿2016净利润：1.7亿20162017营收：39.6亿2017净利润：1.2亿20172018营收：47.4亿2018净利润：1.3亿20182019营收：58.4亿2019净利润：2亿20192020营收：78亿2020净利润：2.5亿20202021营收：128亿2021净利润：3.3亿20212022营收：132亿2022净利润：3.7亿20222023营收：153亿2023净利润：5.2亿20232024营收：177亿2024净利润：5.7亿20242025营收：203亿2025净利润：6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：5%2016ROE：8%20162017净利率：3%2017ROE：5%20172018净利率：3%2018ROE：6%20182019净利率：3%2019ROE：8%20192020净利率：3%2020ROE：8%20202021净利率：3%2021ROE：10%20212022净利率：3%2022ROE：10%20222023净利率：3%2023ROE：14%20232024净利率：3%2024ROE：14%20242025净利率：3%2025ROE：13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：3.7亿2016自由现金流：3亿20162017经营现金流：-1.8亿2017自由现金流：-3.8亿20172018经营现金流：7903万2018自由现金流：-7238万20182019经营现金流：2亿2019自由现金流：9589万20192020经营现金流：1.9亿2020自由现金流：1.1亿20202021经营现金流：4.8亿2021自由现金流：3.5亿20212022经营现金流：6.9亿2022自由现金流：4.6亿20222023经营现金流：4.1亿2023自由现金流：2.9亿20232024经营现金流：3.5亿2024自由现金流：1.4亿20242025经营现金流：2.9亿2025自由现金流：3569万2025

财务健康：金杯电工的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 58.0%，有息负债占净资产 29.0%，流动比率 1.45。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.45
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 29.0%
  • 负债率较 5 年前下降 32.7% → 29.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 22.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 58.0%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：31.3亿2016总负债：6.9亿20162017总资产：35.1亿2017总负债：9.9亿20172018总资产：41.7亿2018总负债：16.2亿20182019总资产：46.2亿2019总负债：20亿20192020总资产：66.2亿2020总负债：30.5亿20202021总资产：73.8亿2021总负债：36.4亿20212022总资产：76.4亿2022总负债：36.7亿20222023总资产：89.3亿2023总负债：46.5亿20232024总资产：103亿2024总负债：59.8亿20242025总资产：122亿2025总负债：70.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：9.7亿2016有息负债：020162017现金：4.7亿2017有息负债：020172018现金：6.7亿2018有息负债：3.4亿20182019现金：6.7亿2019有息负债：3.9亿20192020现金：8.6亿2020有息负债：10.9亿20202021现金：13.4亿2021有息负债：10.2亿20212022现金：12.9亿2022有息负债：6亿20222023现金：19.8亿2023有息负债：8.6亿20232024现金：21.8亿2024有息负债：12.5亿20242025现金：22.8亿2025有息负债：13.3亿2025

分红：金杯电工给股东回报多少？

5/6

当前股息率 4.41%，最近一年派息率 54.5%。

  • 派发现金分红 股息率 4.41%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.41%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.41%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 12.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 54.5%，现金派息率 925.4%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.1520162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.1520182019每股分红：0.2520192020每股分红：0.2520202021每股分红：0.3020212022每股分红：0.3520222023每股分红：0.4020232024每股分红：0.4520242025每股分红：0.452025
派息率
0%25%50%2016派息率：49%20162017派息率：44%20172018派息率：63%20182019派息率：71%20192020派息率：70%20202021派息率：66%20212022派息率：69%20222023派息率：56%20232024派息率：58%20242025派息率：55%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-21¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20242025-05-22¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20242024-10-30¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20232024-05-22¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20222023-05-19¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20212022-05-11¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20202021-05-26¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20192020-05-19¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20182019-05-08¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20172018-05-21¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20162017-05-10¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20152016-05-05¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：金杯电工

所属行业
工业 · 电气设备
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2010-12-31
员工人数
4,890 人
公司官网
gold-cup.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 12:10 UTC。仅供参考，不构成投资建议。