新时达 002527

¥10.65 -0.43 (-3.88%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥70.62亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
5.87
股息率
0.00%
52 周区间
9.36 – 18.58
今开 / 最高 / 最低
11.06 / 11.13 / 10.53

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康1/6分红1/6

总分 3/30 · 基本面偏弱

一句话看懂新时达

新时达的强项是过往业绩（1/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.58，现价高于估值 573.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -41.0%，最新净资产收益率 0.4%。
  • 财务健康 资产负债率 67.6%，有息负债占净资产 70.4%，流动比率 1.30。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

18.339.642026-012026-042026-072026-10
近一年 -37.8% · 前复权收盘价

估值：新时达的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.58，现价高于估值 573.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 573.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -573.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.87 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 573.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥9988.57万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥9489.14万¥8745.75万
2027¥9014.68万¥7657.57万
2028¥8563.95万¥6704.78万
2029¥8135.75万¥5870.55万
2030¥7728.96万¥5140.11万
2031¥7450.72万¥4566.88万
2032¥7286.81万¥4116.51万
2033¥7228.51万¥3763.66万
2034¥7271.88万¥3489.63万
2035¥7417.32万¥3280.57万
终值¥5.15亿

市盈率河流图

25 倍295 倍565 倍835 倍1105 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看新时达？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-1.000.002020每股收益：0.1420202021每股收益：0.2420212022每股收益：-1.6120222023每股收益：-0.5720232024每股收益：-0.4420242025每股收益：0.012025

过往业绩：新时达赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -41.0%，最新净资产收益率 0.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -41.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -41.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 -41.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.4%
  • 净利率同比提升 -8.6% → 0.2%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：27.3亿2016净利润：1.7亿20162017营收：34亿2017净利润：1.4亿20172018营收：35.1亿2018净利润：-2.6亿20182019营收：35.3亿2019净利润：5359万20192020营收：39.6亿2020净利润：8680万20202021营收：42.6亿2021净利润：1.5亿20212022营收：31亿2022净利润：-10.6亿20222023营收：33.9亿2023净利润：-3.8亿20232024营收：33.6亿2024净利润：-2.9亿20242025营收：35.3亿2025净利润：551万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%-25%0%2016净利率：6%2016ROE：6%20162017净利率：4%2017ROE：5%20172018净利率：-7%2018ROE：-10%20182019净利率：2%2019ROE：2%20192020净利率：2%2020ROE：3%20202021净利率：4%2021ROE：5%20212022净利率：-34%2022ROE：-56%20222023净利率：-11%2023ROE：-25%20232024净利率：-9%2024ROE：-23%20242025净利率：0%2025ROE：0%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2.5亿02.5亿2016经营现金流：2.4亿2016自由现金流：7182万20162017经营现金流：5320万2017自由现金流：-3057万20172018经营现金流：3823万2018自由现金流：-1.3亿20182019经营现金流：2.7亿2019自由现金流：1.4亿20192020经营现金流：2.7亿2020自由现金流：1.3亿20202021经营现金流：1.7亿2021自由现金流：7735万20212022经营现金流：-2.9亿2022自由现金流：-3.7亿20222023经营现金流：1.6亿2023自由现金流：1.3亿20232024经营现金流：1.1亿2024自由现金流：9376万20242025经营现金流：1.1亿2025自由现金流：7816万2025

财务健康：新时达的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 67.6%，有息负债占净资产 70.4%，流动比率 1.30。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.30
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 70.4%
  • 负债率较 5 年前下降 58.5% → 70.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 12.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 67.6%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：44.4亿2016总负债：17.2亿20162017总资产：62.6亿2017总负债：32.8亿20172018总资产：66.4亿2018总负债：34亿20182019总资产：63.6亿2019总负债：31.3亿20192020总资产：60.6亿2020总负债：27.9亿20202021总资产：64.6亿2021总负债：28.1亿20212022总资产：59.8亿2022总负债：40.8亿20222023总资产：42.8亿2023总负债：27.5亿20232024总资产：41.8亿2024总负债：29.4亿20242025总资产：38.7亿2025总负债：26.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：6.1亿2016有息负债：8.8亿20162017现金：15.7亿2017有息负债：19.8亿20172018现金：11亿2018有息负债：21亿20182019现金：10.6亿2019有息负债：17.4亿20192020现金：11.6亿2020有息负债：15.8亿20202021现金：13.8亿2021有息负债：13.1亿20212022现金：13.3亿2022有息负债：23亿20222023现金：5.3亿2023有息负债：12亿20232024现金：6.2亿2024有息负债：11.3亿20242025现金：4.4亿2025有息负债：8.8亿2025

分红：新时达给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 29.2%，现金派息率 60.0%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.1020162017每股分红：0.0720172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0320192020每股分红：0.0420202021每股分红：0.0720212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%20%2016派息率：36%20162017派息率：32%201720182019派息率：33%20192020派息率：29%20202021派息率：29%20212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20212022-06-14¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20202021-07-21¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20192020-06-19¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20172018-06-29¥0.0710派0.699994元(含税,扣税后0.629995元)
20162017-06-15¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20152016-06-20¥0.1010派1.046078元(含税,扣税后0.94147元)
20142015-06-12¥0.1710转5.00派1.70元(含税,扣税后1.53元)
20132014-05-12¥0.1510派1.500101元(含税,扣税后1.350091元)
20122013-07-11¥0.2010转6.988672派1.996763元(含税,扣税后1.797087元)
20112012-06-14¥0.1610派1.64406元(含税,扣税后1.479654元)
20102011-05-31¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)

公司概况：新时达

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2010-12-24
员工人数
2,520 人
公司官网
stepelectric.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 08:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。