日发精机 002520

¥7.00 -0.26 (-3.58%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥52.52亿
市盈率(TTM)
44.5
市净率
14.54
股息率
0.00%
52 周区间
4.80 – 8.22
今开 / 最高 / 最低
7.99 / 7.99 / 6.99

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康1/6分红1/6

总分 3/30 · 基本面偏弱

一句话看懂日发精机

日发精机的强项是过往业绩（1/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.10，现价高于估值 70.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -78.9%。
  • 财务健康 资产负债率 84.9%，有息负债占净资产 198.1%，流动比率 1.00。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

7.805.082026-012026-042026-072026-10
近一年 +6.4% · 前复权收盘价

估值：日发精机的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.10，现价高于估值 70.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 70.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -70.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 44.5 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 14.54 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 70.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.96亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.00亿¥1.84亿
2027¥2.04亿¥1.73亿
2028¥2.08亿¥1.63亿
2029¥2.12亿¥1.53亿
2030¥2.17亿¥1.44亿
2031¥2.21亿¥1.35亿
2032¥2.25亿¥1.27亿
2033¥2.30亿¥1.20亿
2034¥2.34亿¥1.13亿
2035¥2.39亿¥1.06亿
终值¥16.60亿

市盈率河流图

27 倍45 倍65 倍85 倍105 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看日发精机？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -18.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-1.000.002020每股收益：0.1520202021每股收益：0.0720212022每股收益：-1.8220222023每股收益：-1.1320232024每股收益：-0.8520242025每股收益：-0.282025

过往业绩：日发精机赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -78.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -78.9%
  • 净利率同比提升 -37.4% → -17.8%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：7.8亿2016净利润：4112万20162017营收：15.5亿2017净利润：5925万20172018营收：19.7亿2018净利润：1.5亿20182019营收：21.6亿2019净利润：1.8亿20192020营收：19.1亿2020净利润：1.1亿20202021营收：21.8亿2021净利润：5101万20212022营收：21.4亿2022净利润：-15.3亿20222023营收：20.8亿2023净利润：-9亿20232024营收：18亿2024净利润：-6.8亿20242025营收：11.8亿2025净利润：-2.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-100%-50%0%2016净利率：5%2016ROE：2%20162017净利率：4%2017ROE：2%20172018净利率：8%2018ROE：5%20182019净利率：8%2019ROE：6%20192020净利率：6%2020ROE：4%20202021净利率：2%2021ROE：1%20212022净利率：-72%2022ROE：-69%20222023净利率：-43%2023ROE：-71%20232024净利率：-37%2024ROE：-130%20242025净利率：-18%2025ROE：-79%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：-738万2016自由现金流：-8708万20162017经营现金流：4亿2017自由现金流：-4641万20172018经营现金流：4亿2018自由现金流：-4.5亿20182019经营现金流：5亿2019自由现金流：-4.9亿20192020经营现金流：4.6亿2020自由现金流：-3.4亿20202021经营现金流：8.1亿2021自由现金流：1.1亿20212022经营现金流：3.5亿2022自由现金流：-7294万20222023经营现金流：3.2亿2023自由现金流：9634万20232024经营现金流：3.3亿2024自由现金流：2.4亿20242025经营现金流：2.9亿2025自由现金流：2.5亿2025

财务健康：日发精机的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 84.9%，有息负债占净资产 198.1%，流动比率 1.00。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.00
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 198.1%
  • 负债率较 5 年前下降 86.8% → 198.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 55.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 84.9%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：23.5亿2016总负债：6.3亿20162017总资产：50.7亿2017总负债：21.2亿20172018总资产：57.4亿2018总负债：27.9亿20182019总资产：58.2亿2019总负债：29.7亿20192020总资产：63.4亿2020总负债：34.4亿20202021总资产：72.8亿2021总负债：37.7亿20212022总资产：59.6亿2022总负债：37.5亿20222023总资产：42.3亿2023总负债：29.6亿20232024总资产：33亿2024总负债：27.8亿20242025总资产：17.5亿2025总负债：14.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：3.3亿2016有息负债：1.5亿20162017现金：3.8亿2017有息负债：12亿20172018现金：4.1亿2018有息负债：17.5亿20182019现金：2.8亿2019有息负债：20.7亿20192020现金：3.6亿2020有息负债：25.1亿20202021现金：8.8亿2021有息负债：21.6亿20212022现金：11.1亿2022有息负债：19.8亿20222023现金：3.3亿2023有息负债：15.7亿20232024现金：3.3亿2024有息负债：14.3亿20242025现金：3.8亿2025有息负债：5.2亿2025

分红：日发精机给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 38.0%，现金派息率 -12.7%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.0020162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.1020182019每股分红：0.0420192020每股分红：0.0620202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%50%20162017派息率：91%20172018派息率：37%20182019派息率：19%20192020派息率：38%202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20202021-06-08¥0.0610派0.57元(含税,扣税后0.513元)
20192020-06-04¥0.0410派0.45元(含税,扣税后0.405元)
20182019-06-28¥0.1010派1.000665元(含税,扣税后0.900598元)
20172018-05-08¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20152016-06-08¥0.0510转5.00派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20142015-05-21¥0.1010转5.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20122013-05-14¥0.8010转5.00派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20112012-05-15¥1.0010转5.00派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20102011-05-03¥1.0010转5.00派10.00元(含税,扣税后9.00元)

公司概况：日发精机

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2010-12-10
员工人数
705 人
公司官网
rifapm.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-09 18:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。