恒基达鑫 002492

¥5.09 0.00 (0.00%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥20.61亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.33
股息率
0.00%
52 周区间
4.52 – 9.99
今开 / 最高 / 最低
5.11 / 5.21 / 5.06

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康5/6分红1/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂恒基达鑫

恒基达鑫的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.27，现价高于估值 300.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -4.0%。
  • 财务健康 资产负债率 27.0%，有息负债占净资产 19.9%，流动比率 3.13。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

9.644.732026-012026-042026-072026-10
近一年 -35.4% · 前复权收盘价

估值：恒基达鑫的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.27，现价高于估值 300.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 300.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -300.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.33 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 300.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3278.02万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3343.58万¥3081.64万
2027¥3410.45万¥2897.03万
2028¥3478.66万¥2723.47万
2029¥3548.24万¥2560.32万
2030¥3619.20万¥2406.93万
2031¥3691.59万¥2262.74万
2032¥3765.42万¥2127.18万
2033¥3840.73万¥1999.75万
2034¥3917.54万¥1879.95万
2035¥3995.89万¥1767.32万
终值¥2.77亿

市盈率河流图

15 倍24 倍33 倍40 倍50 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看恒基达鑫？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：0.2520202021每股收益：0.2920212022每股收益：0.3120222023每股收益：0.2920232024每股收益：0.1620242025每股收益：-0.162025

过往业绩：恒基达鑫赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -4.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -198.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -198.8% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -4.0%
  • 净利率同比提升 19.0% → -19.1%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2016营收：2.1亿2016净利润：4437万20162017营收：2.3亿2017净利润：6496万20172018营收：2.5亿2018净利润：5758万20182019营收：2.7亿2019净利润：5268万20192020营收：3.7亿2020净利润：1亿20202021营收：4.1亿2021净利润：1.2亿20212022营收：4亿2022净利润：1.3亿20222023营收：3.9亿2023净利润：1.2亿20232024营收：3.4亿2024净利润：6511万20242025营收：3.4亿2025净利润：-6436万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：21%2016ROE：4%20162017净利率：29%2017ROE：5%20172018净利率：23%2018ROE：5%20182019净利率：19%2019ROE：4%20192020净利率：27%2020ROE：7%20202021净利率：28%2021ROE：8%20212022净利率：31%2022ROE：8%20222023净利率：29%2023ROE：7%20232024净利率：19%2024ROE：4%20242025净利率：-19%2025ROE：-4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1.1亿2016自由现金流：3282万20162017经营现金流：1.5亿2017自由现金流：4987万20172018经营现金流：1.1亿2018自由现金流：4957万20182019经营现金流：1.5亿2019自由现金流：1.2亿20192020经营现金流：1.2亿2020自由现金流：6795万20202021经营现金流：2亿2021自由现金流：1.7亿20212022经营现金流：4714万2022自由现金流：-2132万20222023经营现金流：-3352万2023自由现金流：-9062万20232024经营现金流：3.1亿2024自由现金流：1.7亿20242025经营现金流：1.3亿2025自由现金流：2393万2025

财务健康：恒基达鑫的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 27.0%，有息负债占净资产 19.9%，流动比率 3.13。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.13
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 19.9%
  • 负债率较 5 年前下降 18.9% → 19.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 39.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 27.0%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：15.4亿2016总负债：3.6亿20162017总资产：15.7亿2017总负债：3.5亿20172018总资产：15.6亿2018总负债：3亿20182019总资产：16.3亿2019总负债：3.4亿20192020总资产：17.3亿2020总负债：3.5亿20202021总资产：18.7亿2021总负债：3.9亿20212022总资产：19.5亿2022总负债：3.2亿20222023总资产：20.6亿2023总负债：3.7亿20232024总资产：21亿2024总负债：4亿20242025总资产：22.2亿2025总负债：6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：1.3亿2016有息负债：3亿20162017现金：1.7亿2017有息负债：2.4亿20172018现金：2.1亿2018有息负债：1.8亿20182019现金：2.6亿2019有息负债：2.2亿20192020现金：2.4亿2020有息负债：2.6亿20202021现金：4.4亿2021有息负债：2.8亿20212022现金：1.9亿2022有息负债：2亿20222023现金：2.2亿2023有息负债：2.7亿20232024现金：2.2亿2024有息负债：2.6亿20242025现金：3.9亿2025有息负债：3.2亿2025

分红：恒基达鑫给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 12.4%，现金派息率 4.9%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.0620162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.0420182019每股分红：0.0420192020每股分红：0.0220202021每股分红：0.0420212022每股分红：0.0820222023每股分红：0.1220232024每股分红：0.0220242025每股分红：0.002025
派息率
0%20%40%2016派息率：55%20162017派息率：31%20172018派息率：28%20182019派息率：31%20192020派息率：8%20202021派息率：14%20212022派息率：26%20222023派息率：42%20232024派息率：12%20242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20242025-05-27¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20232024-05-24¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20222023-05-12¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20212022-04-27¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20202021-06-10¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20192020-05-12¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20182019-05-10¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20172018-05-10¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20162017-04-28¥0.0610转5.00派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20152016-05-30¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20142015-05-07¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20132014-04-02¥0.0310送1.00转9.00派0.30元(含税,扣税后0.17元)

公司概况：恒基达鑫

所属行业
能源 · 油气中游
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2011-11-10
员工人数
731 人
公司官网
winbase-tank.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 06:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。