润邦股份 002483

¥5.64 -0.09 (-1.57%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥50.00亿
市盈率(TTM)
17.2
市净率
1.10
股息率
2.66%
52 周区间
4.74 – 8.17
今开 / 最高 / 最低
5.71 / 5.75 / 5.61

雪花图

估值5/6未来增长3/6过往业绩1/6财务健康4/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂润邦股份

润邦股份的强项是估值（5/6），短板是过往业绩（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 21.08，现价低于估值 73.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 89.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 7.2%，最新净资产收益率 8.0%。
  • 财务健康 资产负债率 60.3%，有息负债占净资产 25.4%，流动比率 1.43。
  • 分红 当前股息率 2.66%，最近一年派息率 36.6%。

近一年股价

7.964.872026-012026-042026-072026-10
近一年 -14.7% · 前复权收盘价

估值：润邦股份的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 21.08，现价低于估值 73.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 73.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 73.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 17.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.40
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.10 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 23.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 73.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥8.93亿；前 5 年增速 7.1%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥9.57亿¥8.82亿
2027¥10.24亿¥8.70亿
2028¥10.97亿¥8.59亿
2029¥11.74亿¥8.47亿
2030¥12.57亿¥8.36亿
2031¥13.34亿¥8.17亿
2032¥14.01亿¥7.91亿
2033¥14.57亿¥7.59亿
2034¥15.01亿¥7.20亿
2035¥15.31亿¥6.77亿
终值¥106.29亿

市盈率河流图

12 倍31 倍50 倍70 倍90 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看润邦股份？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 89.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 89.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 89.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 89.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.2920202021每股收益：0.3720212022每股收益：0.0620222023每股收益：0.0620232024每股收益：0.5520242025每股收益：0.412025

过往业绩：润邦股份赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 7.2%，最新净资产收益率 8.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -25.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 7.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 7.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -25.5% vs 5 年 7.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.0%
  • 净利率同比提升 5.9% → 5.3%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：28.2亿2016净利润：8384万20162017营收：18.4亿2017净利润：8507万20172018营收：19.6亿2018净利润：6548万20182019营收：23.1亿2019净利润：1.4亿20192020营收：36.1亿2020净利润：2.6亿20202021营收：38.5亿2021净利润：3.5亿20212022营收：51.7亿2022净利润：5318万20222023营收：71.8亿2023净利润：5537万20232024营收：82.2亿2024净利润：4.8亿20242025营收：68.5亿2025净利润：3.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：3%2016ROE：3%20162017净利率：5%2017ROE：3%20172018净利率：3%2018ROE：3%20182019净利率：6%2019ROE：5%20192020净利率：7%2020ROE：6%20202021净利率：9%2021ROE：8%20212022净利率：1%2022ROE：1%20222023净利率：1%2023ROE：1%20232024净利率：6%2024ROE：11%20242025净利率：5%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：2.4亿2016自由现金流：1.1亿20162017经营现金流：3137万2017自由现金流：-6534万20172018经营现金流：3484万2018自由现金流：-5242万20182019经营现金流：3.4亿2019自由现金流：2.9亿20192020经营现金流：3亿2020自由现金流：7618万20202021经营现金流：3.3亿2021自由现金流：1.3亿20212022经营现金流：18.2亿2022自由现金流：17.1亿20222023经营现金流：9.7亿2023自由现金流：8.4亿20232024经营现金流：8亿2024自由现金流：6.8亿20242025经营现金流：13.4亿2025自由现金流：11.5亿2025

财务健康：润邦股份的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 60.3%，有息负债占净资产 25.4%，流动比率 1.43。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.43
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 25.4%
  • 负债率较 5 年前下降 20.7% → 25.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 116.7%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 60.3%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：46.6亿2016总负债：18.3亿20162017总资产：43.6亿2017总负债：14.8亿20172018总资产：45.5亿2018总负债：15.8亿20182019总资产：53.5亿2019总负债：23.3亿20192020总资产：74.9亿2020总负债：34.6亿20202021总资产：81亿2021总负债：37.7亿20212022总资产：104亿2022总负债：62.6亿20222023总资产：107亿2023总负债：64.4亿20232024总资产：106亿2024总负债：57亿20242025总资产：128亿2025总负债：77.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：6.1亿2016有息负债：3亿20162017现金：4.7亿2017有息负债：2.1亿20172018现金：3.6亿2018有息负债：3.3亿20182019现金：7亿2019有息负债：2.7亿20192020现金：8.6亿2020有息负债：8.2亿20202021现金：10.6亿2021有息负债：13.5亿20212022现金：31.3亿2022有息负债：12.8亿20222023现金：35.1亿2023有息负债：10.1亿20232024现金：36.5亿2024有息负债：9.7亿20242025现金：43.1亿2025有息负债：11.5亿2025

分红：润邦股份给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.66%，最近一年派息率 36.6%。

  • 派发现金分红 股息率 2.66%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.66%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.66%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 24.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 36.6%，现金派息率 11.5%
每股分红（按财年）
0.000.100.200.302016每股分红：0.1020162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.0520182019每股分红：0.0520192020每股分红：0.0520202021每股分红：0.0520212022每股分红：0.0520222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.152025
派息率
0%100%2016派息率：83%20162017派息率：38%20172018派息率：50%20182019派息率：24%20192020派息率：17%20202021派息率：14%20212022派息率：89%20222023派息率：167%20232024派息率：55%20242025派息率：37%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-04¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20242025-06-06¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-05-15¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20222023-06-21¥0.0510派0.531484元(含税,扣税后0.478336元)
20212022-07-18¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20202021-05-31¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20192020-06-15¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20182019-07-04¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20172018-06-22¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20162017-05-24¥0.1010转6.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20142015-06-09¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20132014-04-29¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)

公司概况：润邦股份

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2010-09-29
员工人数
3,236 人
公司官网
rainbowcoglobal.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 01:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。