益生股份 002458

¥7.13 -0.01 (-0.14%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥102.04亿
市盈率(TTM)
17.7
市净率
2.24
股息率
2.10%
52 周区间
6.19 – 10.84
今开 / 最高 / 最低
7.15 / 7.22 / 7.11

雪花图

估值4/6未来增长4/6过往业绩2/6财务健康3/6分红3/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂益生股份

益生股份的强项是估值（4/6），短板是过往业绩（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.37，现价低于估值 14.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 51.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 10.8%，最新净资产收益率 3.8%。
  • 财务健康 资产负债率 35.7%，有息负债占净资产 37.9%，流动比率 0.69。
  • 分红 当前股息率 2.10%，最近一年派息率 100.0%。

近一年股价

10.376.232026-012026-042026-072026-10
近一年 +12.8% · 前复权收盘价

估值：益生股份的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.37，现价低于估值 14.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 14.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 14.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 17.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.34
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.24 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 14.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.82亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.38亿¥3.12亿
2027¥4.06亿¥3.45亿
2028¥4.87亿¥3.81亿
2029¥5.85亿¥4.22亿
2030¥7.02亿¥4.67亿
2031¥8.17亿¥5.01亿
2032¥9.21亿¥5.20亿
2033¥10.06亿¥5.24亿
2034¥10.62亿¥5.10亿
2035¥10.84亿¥4.79亿
终值¥75.21亿

市盈率河流图

3.5 倍90 倍180 倍265 倍350 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看益生股份？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 51.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 51.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 51.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 51.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 14.4%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.0920202021每股收益：0.0320212022每股收益：-0.3720222023每股收益：0.5420232024每股收益：0.4620242025每股收益：0.1520252026E每股收益：0.432026E2027E每股收益：0.472027E2028E每股收益：0.522028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.432
2027E0.472
2028E0.522

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：益生股份赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 10.8%，最新净资产收益率 3.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -67.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 10.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 10.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -67.4% vs 5 年 10.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.8%
  • 净利率同比提升 16.1% → 5.6%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：16.1亿2016净利润：5.6亿20162017营收：6.6亿2017净利润：-3.1亿20172018营收：14.7亿2018净利润：3.6亿20182019营收：35.8亿2019净利润：21.8亿20192020营收：17.5亿2020净利润：9199万20202021营收：21亿2021净利润：2941万20212022营收：21.1亿2022净利润：-3.7亿20222023营收：32.2亿2023净利润：5.4亿20232024营收：31.4亿2024净利润：5亿20242025营收：29.5亿2025净利润：1.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2016净利率：35%2016ROE：38%20162017净利率：-47%2017ROE：-26%20172018净利率：25%2018ROE：23%20182019净利率：61%2019ROE：60%20192020净利率：5%2020ROE：3%20202021净利率：1%2021ROE：1%20212022净利率：-17%2022ROE：-13%20222023净利率：17%2023ROE：12%20232024净利率：16%2024ROE：11%20242025净利率：6%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：5.7亿2016自由现金流：3.8亿20162017经营现金流：-1.4亿2017自由现金流：-3.3亿20172018经营现金流：4.3亿2018自由现金流：2.5亿20182019经营现金流：21.3亿2019自由现金流：18.5亿20192020经营现金流：5817万2020自由现金流：-14.7亿20202021经营现金流：1亿2021自由现金流：-6.9亿20212022经营现金流：9043万2022自由现金流：-2.1亿20222023经营现金流：10亿2023自由现金流：4.4亿20232024经营现金流：7.5亿2024自由现金流：1.6亿20242025经营现金流：5.6亿2025自由现金流：2.5亿2025

财务健康：益生股份的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 35.7%，有息负债占净资产 37.9%，流动比率 0.69。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.69
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 37.9%
  • 负债率较 5 年前下降 28.3% → 37.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 34.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 35.7%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：19.4亿2016总负债：4.6亿20162017总资产：21.4亿2017总负债：9.2亿20172018总资产：23.1亿2018总负债：7.1亿20182019总资产：41.4亿2019总负债：5.3亿20192020总资产：46.7亿2020总负债：14.5亿20202021总资产：56.7亿2021总负债：24.3亿20212022总资产：59.3亿2022总负债：30.8亿20222023总资产：65.7亿2023总负债：20.4亿20232024总资产：75亿2024总负债：29.7亿20242025总资产：67.3亿2025总负债：24亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：1亿2016有息负债：1.7亿20162017现金：1.5亿2017有息负债：5.7亿20172018现金：1.8亿2018有息负债：3.7亿20182019现金：14亿2019有息负债：2958万20192020现金：6.3亿2020有息负债：8.9亿20202021现金：4.1亿2021有息负债：15.9亿20212022现金：4.5亿2022有息负债：17.7亿20222023现金：9.1亿2023有息负债：9.5亿20232024现金：16.3亿2024有息负债：19.4亿20242025现金：10亿2025有息负债：16.4亿2025

分红：益生股份给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.10%，最近一年派息率 100.0%。

  • 派发现金分红 股息率 2.10%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.10%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.10%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 8.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 100.0%，现金派息率 86.1%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.2020182019每股分红：1.3020192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.2020242025每股分红：0.152025
派息率
0%50%100%201620172018派息率：32%20182019派息率：58%20192020派息率：111%2020202120222023派息率：37%20232024派息率：43%20242025派息率：100%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-08-20¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20252025-09-10¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20242025-05-15¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-01-10¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-05-27¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202020-09-23¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20192020-03-19¥1.0010转7.00派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20192019-09-27¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20182019-04-09¥0.2010转7.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20112012-05-04¥1.0010转10.00派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20102011-05-24¥0.3010转3.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)

公司概况：益生股份

所属行业
必需消费 · 农产品
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2010-08-10
员工人数
6,769 人
公司官网
yishenggufen.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:10 UTC。仅供参考，不构成投资建议。