巨星科技 002444

¥27.41 -0.67 (-2.39%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥327.41亿
市盈率(TTM)
13.7
市净率
1.68
股息率
2.55%
52 周区间
24.22 – 38.48
今开 / 最高 / 最低
28.00 / 28.08 / 27.23

雪花图

估值5/6未来增长3/6过往业绩4/6财务健康6/6分红3/6

总分 21/30 · 基本面良好

一句话看懂巨星科技

巨星科技的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 42.45，现价低于估值 35.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 16.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 10.6%，最新净资产收益率 13.3%。
  • 财务健康 资产负债率 19.0%，有息负债占净资产 7.2%，流动比率 2.98。
  • 分红 当前股息率 2.55%，最近一年派息率 30.9%。

近一年股价

38.0024.442026-012026-042026-072026-10
近一年 -2.4% · 前复权收盘价

估值：巨星科技的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 42.45，现价低于估值 35.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 35.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 35.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 13.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.82
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.68 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 35.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥14.26亿；前 5 年增速 16.7%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥16.64亿¥15.33亿
2027¥19.41亿¥16.49亿
2028¥22.65亿¥17.74亿
2029¥26.44亿¥19.08亿
2030¥30.85亿¥20.51亿
2031¥35.09亿¥21.51亿
2032¥38.88亿¥21.97亿
2033¥41.95亿¥21.84亿
2034¥44.02亿¥21.12亿
2035¥44.90亿¥19.86亿
终值¥311.60亿

市盈率河流图

12 倍18 倍24 倍29 倍35 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看巨星科技？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 16.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 16.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 16.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 16.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 15.2%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：1.2720202021每股收益：1.1320212022每股收益：1.2420222023每股收益：1.4220232024每股收益：1.9320242025每股收益：2.1020252026E每股收益：2.392026E2027E每股收益：2.862027E2028E每股收益：3.342028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E2.396
2027E2.866
2028E3.346

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：巨星科技赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 10.6%，最新净资产收益率 13.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +8.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 10.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 10.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 8.9% vs 5 年 10.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.3%
  • 净利率同比提升 15.6% → 17.1%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：36亿2016净利润：6.2亿20162017营收：42.8亿2017净利润：5.5亿20172018营收：59.3亿2018净利润：7.2亿20182019营收：66.3亿2019净利润：9亿20192020营收：85.4亿2020净利润：13.5亿20202021营收：109亿2021净利润：12.7亿20212022营收：126亿2022净利润：14.2亿20222023营收：109亿2023净利润：16.9亿20232024营收：148亿2024净利润：23亿20242025营收：147亿2025净利润：25.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：17%2016ROE：11%20162017净利率：13%2017ROE：9%20172018净利率：12%2018ROE：11%20182019净利率：14%2019ROE：12%20192020净利率：16%2020ROE：15%20202021净利率：12%2021ROE：12%20212022净利率：11%2022ROE：11%20222023净利率：15%2023ROE：11%20232024净利率：16%2024ROE：14%20242025净利率：17%2025ROE：13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：6.1亿2016自由现金流：5亿20162017经营现金流：4.5亿2017自由现金流：3.6亿20172018经营现金流：7.9亿2018自由现金流：6.4亿20182019经营现金流：8.1亿2019自由现金流：4.8亿20192020经营现金流：7.7亿2020自由现金流：1.5亿20202021经营现金流：1863万2021自由现金流：-5.2亿20212022经营现金流：16.3亿2022自由现金流：12亿20222023经营现金流：21.3亿2023自由现金流：16.9亿20232024经营现金流：17.4亿2024自由现金流：12.5亿20242025经营现金流：23.1亿2025自由现金流：13.4亿2025

财务健康：巨星科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 19.0%，有息负债占净资产 7.2%，流动比率 2.98。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.98
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 7.2%
  • 负债率较 5 年前下降 28.8% → 7.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 170.9%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 19.0%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：70.9亿2016总负债：13.5亿20162017总资产：79.5亿2017总负债：18.5亿20172018总资产：92.8亿2018总负债：24.6亿20182019总资产：111亿2019总负债：35.2亿20192020总资产：137亿2020总负债：46.4亿20202021总资产：173亿2021总负债：64.9亿20212022总资产：186亿2022总负债：49.7亿20222023总资产：197亿2023总负债：46.7亿20232024总资产：231亿2024总负债：65.2亿20242025总资产：236亿2025总负债：44.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：27.1亿2016有息负债：5.5亿20162017现金：23亿2017有息负债：8.5亿20172018现金：25.3亿2018有息负债：11.1亿20182019现金：24.6亿2019有息负债：16.9亿20192020现金：37.5亿2020有息负债：25.5亿20202021现金：40.3亿2021有息负债：31.8亿20212022现金：48.6亿2022有息负债：25亿20222023现金：51.8亿2023有息负债：20.8亿20232024现金：68.5亿2024有息负债：33.2亿20242025现金：52.9亿2025有息负债：13.5亿2025

分红：巨星科技给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.55%，最近一年派息率 30.9%。

  • 派发现金分红 股息率 2.55%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.55%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.55%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.9%，现金派息率 58.0%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.1020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.1920192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.1720222023每股分红：0.2820232024每股分红：0.5020242025每股分红：0.652025
派息率
0%20%2016派息率：17%2016201720182019派息率：23%2019202020212022派息率：13%20222023派息率：19%20232024派息率：26%20242025派息率：31%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-23¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20252026-06-18¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20252025-10-24¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20242024-12-05¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20242024-09-27¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20232024-06-13¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232023-12-07¥0.1710派1.75元(含税,扣税后1.575元)
20222023-06-01¥0.1710派1.66元(含税,扣税后1.494元)
20192019-12-10¥0.1910派1.90元(含税,扣税后1.71元)
20162017-07-03¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20152016-06-17¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20142015-06-17¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：巨星科技

所属行业
工业 · 工具与配件制造
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2010-07-13
员工人数
13,632 人
公司官网
greatstartools.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。