ST百灵 002424

¥4.37 -0.05 (-1.13%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥60.55亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.90
股息率
0.00%
52 周区间
4.08 – 6.25
今开 / 最高 / 最低
4.41 / 4.42 / 4.36

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康4/6分红0/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂ST百灵

ST百灵的强项是财务健康（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.31，现价高于估值 89.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -3.3%。
  • 财务健康 资产负债率 48.8%，有息负债占净资产 38.5%，流动比率 0.97。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

6.184.092026-012026-042026-072026-10
近一年 -27.9% · 前复权收盘价

估值：ST百灵的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.31，现价高于估值 89.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 89.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -89.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.90 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 89.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.04亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.08亿¥1.92亿
2027¥2.12亿¥1.80亿
2028¥2.17亿¥1.70亿
2029¥2.21亿¥1.59亿
2030¥2.25亿¥1.50亿
2031¥2.30亿¥1.41亿
2032¥2.34亿¥1.32亿
2033¥2.39亿¥1.24亿
2034¥2.44亿¥1.17亿
2035¥2.49亿¥1.10亿
终值¥17.26亿

市盈率河流图

36 倍95 倍155 倍220 倍280 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看ST百灵？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -4.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.200.002020每股收益：0.1120202021每股收益：0.0820212022每股收益：0.1020222023每股收益：-0.3020232024每股收益：0.0220242025每股收益：-0.082025

过往业绩：ST百灵赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -3.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -500.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -500.0% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -3.3%
  • 净利率同比提升 0.9% → -3.4%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：22.1亿2016净利润：4.8亿20162017营收：25.9亿2017净利润：5.3亿20172018营收：31.4亿2018净利润：5.6亿20182019营收：28.5亿2019净利润：2.8亿20192020营收：30.9亿2020净利润：1.5亿20202021营收：31.1亿2021净利润：1.2亿20212022营收：35.4亿2022净利润：1.4亿20222023营收：42.6亿2023净利润：-4.1亿20232024营收：38.3亿2024净利润：3362万20242025营收：30.5亿2025净利润：-1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：22%2016ROE：16%20162017净利率：20%2017ROE：15%20172018净利率：18%2018ROE：15%20182019净利率：10%2019ROE：7%20192020净利率：5%2020ROE：4%20202021净利率：4%2021ROE：3%20212022净利率：4%2022ROE：4%20222023净利率：-10%2023ROE：-13%20232024净利率：1%2024ROE：1%20242025净利率：-3%2025ROE：-3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：4.7亿2016自由现金流：3.1亿20162017经营现金流：1.1亿2017自由现金流：-3871万20172018经营现金流：-1.6亿2018自由现金流：-2.9亿20182019经营现金流：4.7亿2019自由现金流：3.5亿20192020经营现金流：5.4亿2020自由现金流：4.5亿20202021经营现金流：3.2亿2021自由现金流：-1亿20212022经营现金流：5亿2022自由现金流：4.3亿20222023经营现金流：1.3亿2023自由现金流：2165万20232024经营现金流：902万2024自由现金流：-3300万20242025经营现金流：7.5亿2025自由现金流：6.2亿2025

财务健康：ST百灵的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 48.8%，有息负债占净资产 38.5%，流动比率 0.97。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.97
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 38.5%
  • 负债率较 5 年前下降 58.7% → 38.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 61.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 48.8%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：42.4亿2016总负债：11.7亿20162017总资产：48.2亿2017总负债：13.6亿20172018总资产：59.8亿2018总负债：20.5亿20182019总资产：70.5亿2019总负债：29.1亿20192020总资产：70.3亿2020总负债：31.1亿20202021总资产：64.7亿2021总负债：26亿20212022总资产：70.1亿2022总负债：36.5亿20222023总资产：73.9亿2023总负债：41.1亿20232024总资产：71.3亿2024总负债：39.4亿20242025总资产：62亿2025总负债：30.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：12.2亿2016有息负债：8亿20162017现金：10亿2017有息负债：8.6亿20172018现金：5.5亿2018有息负债：15.8亿20182019现金：11.4亿2019有息负债：24.2亿20192020现金：10.3亿2020有息负债：22.9亿20202021现金：4.7亿2021有息负债：16.9亿20212022现金：6.1亿2022有息负债：15.3亿20222023现金：4.2亿2023有息负债：16.7亿20232024现金：4亿2024有息负债：17.7亿20242025现金：3.5亿2025有息负债：12.2亿2025

分红：ST百灵给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 110.0%，现金派息率 88.2%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0820162017每股分红：0.0820172018每股分红：0.0820182019每股分红：0.2220192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%50%100%2016派息率：24%20162017派息率：22%20172018派息率：20%20182019派息率：110%2019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20192020-05-29¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20182019-06-13¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20172018-06-14¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20162017-04-19¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20152016-05-10¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20142015-06-23¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20132014-06-04¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20122013-03-29¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20112012-07-09¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20102011-07-15¥0.6010转10.00派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20102010-10-29¥0.5010送2.00转4.00派5.00元(含税,扣税后4.30元)

公司概况：ST百灵

所属行业
医疗保健 · 专科药与仿制药
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2010-06-03
员工人数
5,715 人
公司官网
gzbl.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 10:53 UTC。仅供参考，不构成投资建议。