达实智能 002421

¥3.16 -0.12 (-3.66%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥67.01亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
2.50
股息率
0.00%
52 周区间
2.40 – 6.16
今开 / 最高 / 最低
3.26 / 3.31 / 3.14

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康1/6分红1/6

总分 3/30 · 基本面偏弱

一句话看懂达实智能

达实智能的强项是估值（1/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -23.9%。
  • 财务健康 资产负债率 62.9%，有息负债占净资产 88.7%，流动比率 1.70。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

5.732.452026-012026-042026-072026-10
近一年 +2.5% · 前复权收盘价

估值：达实智能的股价贵不贵？

1/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.50 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -2.2%

市盈率河流图

19 倍85 倍150 倍215 倍280 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看达实智能？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -17.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.200.002020每股收益：0.1720202021每股收益：-0.2620212022每股收益：0.1120222023每股收益：0.0620232024每股收益：0.0120242025每股收益：-0.312025

过往业绩：达实智能赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -23.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -2624.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -2624.6% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -23.9%
  • 净利率同比提升 0.8% → -32.3%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：24.6亿2016净利润：2.8亿20162017营收：25.7亿2017净利润：3.1亿20172018营收：25.3亿2018净利润：2.2亿20182019营收：22.1亿2019净利润：-3.4亿20192020营收：32.1亿2020净利润：3.2亿20202021营收：31.6亿2021净利润：-5亿20212022营收：35.9亿2022净利润：2.1亿20222023营收：38.3亿2023净利润：1.1亿20232024营收：31.7亿2024净利润：2588万20242025营收：20.2亿2025净利润：-6.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：11%2016ROE：10%20162017净利率：12%2017ROE：10%20172018净利率：9%2018ROE：7%20182019净利率：-16%2019ROE：-12%20192020净利率：10%2020ROE：10%20202021净利率：-16%2021ROE：-20%20212022净利率：6%2022ROE：8%20222023净利率：3%2023ROE：3%20232024净利率：1%2024ROE：1%20242025净利率：-32%2025ROE：-24%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5亿05亿2016经营现金流：-1482万2016自由现金流：-1.2亿20162017经营现金流：2.1亿2017自由现金流：663万20172018经营现金流：-1.9亿2018自由现金流：-6.5亿20182019经营现金流：4.7亿2019自由现金流：-5076万20192020经营现金流：2.8亿2020自由现金流：-3.1亿20202021经营现金流：4368万2021自由现金流：-7亿20212022经营现金流：7.8亿2022自由现金流：3亿20222023经营现金流：4919万2023自由现金流：-3.8亿20232024经营现金流：4697万2024自由现金流：-2.1亿20242025经营现金流：-6024万2025自由现金流：-1.5亿2025

财务健康：达实智能的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 62.9%，有息负债占净资产 88.7%，流动比率 1.70。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.70
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 88.7%
  • 负债率较 5 年前下降 74.5% → 88.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -2.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 62.9%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：48.3亿2016总负债：18.5亿20162017总资产：54.6亿2017总负债：21.9亿20172018总资产：67.7亿2018总负债：34.4亿20182019总资产：64.4亿2019总负债：35.5亿20192020总资产：79.9亿2020总负债：48.1亿20202021总资产：84.9亿2021总负债：58亿20212022总资产：91.6亿2022总负债：62.6亿20222023总资产：96.7亿2023总负债：60.8亿20232024总资产：96.4亿2024总负债：60.7亿20242025总资产：74.4亿2025总负债：46.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：5.6亿2016有息负债：4.4亿20162017现金：7.1亿2017有息负债：6.4亿20172018现金：8.9亿2018有息负债：17.4亿20182019现金：9.7亿2019有息负债：17.2亿20192020现金：13.2亿2020有息负债：23亿20202021现金：14亿2021有息负债：31.2亿20212022现金：14.5亿2022有息负债：32.1亿20222023现金：15.7亿2023有息负债：29.9亿20232024现金：16亿2024有息负债：33.3亿20242025现金：16.2亿2025有息负债：24.2亿2025

分红：达实智能给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 41.0%，现金派息率 -5.1%
每股分红（按财年）
0.000.020.040.062016每股分红：0.0320162017每股分红：0.0320172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0320192020每股分红：0.0420202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0620222023每股分红：0.0220232024每股分红：0.0120242025每股分红：0.002025
派息率
0%25%50%2016派息率：21%20162017派息率：18%201720182019派息率：-17%20192020派息率：24%202020212022派息率：54%20222023派息率：36%20232024派息率：41%20242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20242025-06-03¥0.0110派0.05元(含税,扣税后0.045元)
20232024-06-07¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20222023-04-27¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20202021-06-02¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20192020-05-28¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20172018-06-08¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20162017-05-22¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20152016-05-31¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20142015-05-12¥0.1010转12.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20132014-05-28¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20122013-07-09¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20112012-04-10¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：达实智能

所属行业
信息技术 · 信息技术服务
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2010-06-03
员工人数
1,829 人
公司官网
chn-das.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。