爱施德 002416

¥7.49 -0.17 (-2.22%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥92.82亿
市盈率(TTM)
60.5
市净率
1.74
股息率
6.68%
52 周区间
7.30 – 14.00
今开 / 最高 / 最低
7.58 / 7.67 / 7.49

雪花图

估值4/6未来增长2/6过往业绩0/6财务健康6/6分红5/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂爱施德

爱施德的强项是财务健康（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 90.51，现价低于估值 91.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 17.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -11.8%，最新净资产收益率 6.4%。
  • 财务健康 资产负债率 55.5%，有息负债占净资产 31.4%，流动比率 1.63。
  • 分红 当前股息率 6.68%，最近一年派息率 165.5%。

近一年股价

13.827.332026-012026-042026-072026-10
近一年 -34.0% · 前复权收盘价

估值：爱施德的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 90.51，现价低于估值 91.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 91.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 91.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 60.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.46
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.74 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 42.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 91.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥30.20亿；前 5 年增速 17.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥35.48亿¥32.70亿
2027¥41.69亿¥35.41亿
2028¥48.98亿¥38.35亿
2029¥57.55亿¥41.53亿
2030¥67.62亿¥44.97亿
2031¥77.35亿¥47.41亿
2032¥86.09亿¥48.64亿
2033¥93.15亿¥48.50亿
2034¥97.90亿¥46.98亿
2035¥99.86亿¥44.17亿
终值¥693.05亿

市盈率河流图

9.5 倍15 倍20 倍26 倍31 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看爱施德？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 17.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 17.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 17.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 17.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -15.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 7.6%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.5720202021每股收益：0.7420212022每股收益：0.5920222023每股收益：0.5320232024每股收益：0.4720242025每股收益：0.3020252026E每股收益：0.362026E2027E每股收益：0.442027E2028E每股收益：0.492028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.361
2027E0.441
2028E0.491

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：爱施德赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -11.8%，最新净资产收益率 6.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -35.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -11.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -11.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -35.6% vs 5 年 -11.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.4%
  • 净利率同比提升 0.9% → 0.7%
营业收入与净利润 营收净利润
0500亿2016营收：483亿2016净利润：1.9亿20162017营收：567亿2017净利润：3.8亿20172018营收：570亿2018净利润：-9272万20182019营收：560亿2019净利润：3.4亿20192020营收：642亿2020净利润：7亿20202021营收：952亿2021净利润：9.2亿20212022营收：914亿2022净利润：7.3亿20222023营收：922亿2023净利润：6.6亿20232024营收：658亿2024净利润：5.8亿20242025营收：552亿2025净利润：3.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：0%2016ROE：4%20162017净利率：1%2017ROE：7%20172018净利率：-0%2018ROE：-2%20182019净利率：1%2019ROE：7%20192020净利率：1%2020ROE：13%20202021净利率：1%2021ROE：16%20212022净利率：1%2022ROE：12%20222023净利率：1%2023ROE：11%20232024净利率：1%2024ROE：10%20242025净利率：1%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-25亿025亿2016经营现金流：13.9亿2016自由现金流：13.8亿20162017经营现金流：-15.4亿2017自由现金流：-15.6亿20172018经营现金流：4.9亿2018自由现金流：4.7亿20182019经营现金流：16.9亿2019自由现金流：16.8亿20192020经营现金流：16.3亿2020自由现金流：16.1亿20202021经营现金流：-33.2亿2021自由现金流：-33.5亿20212022经营现金流：5.4亿2022自由现金流：5亿20222023经营现金流：36.4亿2023自由现金流：36.2亿20232024经营现金流：15.6亿2024自由现金流：15.3亿20242025经营现金流：39.8亿2025自由现金流：39.1亿2025

财务健康：爱施德的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 55.5%，有息负债占净资产 31.4%，流动比率 1.63。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.63
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 31.4%
  • 负债率较 5 年前下降 50.9% → 31.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 216.4%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 55.5%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：98.9亿2016总负债：44.9亿20162017总资产：125亿2017总负债：69.3亿20172018总资产：102亿2018总负债：51.4亿20182019总资产：102亿2019总负债：52.4亿20192020总资产：113亿2020总负债：56.6亿20202021总资产：153亿2021总负债：92.8亿20212022总资产：145亿2022总负债：81.6亿20222023总资产：125亿2023总负债：60.7亿20232024总资产：119亿2024总负债：54.3亿20242025总资产：139亿2025总负债：77亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：27.8亿2016有息负债：18.3亿20162017现金：21.1亿2017有息负债：30.8亿20172018现金：32.4亿2018有息负债：42.4亿20182019现金：34.4亿2019有息负债：25.2亿20192020现金：41亿2020有息负债：27.6亿20202021现金：41亿2021有息负债：65.7亿20212022现金：28.6亿2022有息负债：55.8亿20222023现金：32.6亿2023有息负债：34亿20232024现金：32亿2024有息负债：25.8亿20242025现金：55亿2025有息负债：18.4亿2025

分红：爱施德给股东回报多少？

5/6

当前股息率 6.68%，最近一年派息率 165.5%。

  • 派发现金分红 股息率 6.68%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 6.68%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 6.68%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 4.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 165.5%，现金派息率 15.8%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.1520162017每股分红：0.2020172018每股分红：0.2020182019每股分红：0.2020192020每股分红：0.4020202021每股分红：0.4520212022每股分红：0.5020222023每股分红：0.4020232024每股分红：0.5020242025每股分红：0.502025
派息率
-200%0%2016派息率：81%20162017派息率：65%20172018派息率：-267%20182019派息率：72%20192020派息率：71%20202021派息率：60%20212022派息率：85%20222023派息率：76%20232024派息率：107%20242025派息率：166%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-28¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20242025-05-28¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20232024-05-30¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20222023-05-19¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20212022-04-29¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20202021-05-20¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20192020-05-29¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20182019-05-23¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20172018-06-06¥0.2010转2.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20162017-07-26¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20132014-07-15¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20112012-06-08¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)

公司概况：爱施德

所属行业
信息技术 · 科技产品分销
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2010-05-28
员工人数
4,243 人
公司官网
aisidi.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。