高德红外 002414

¥10.01 -0.17 (-1.67%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥427.50亿
市盈率(TTM)
21.9
市净率
5.05
股息率
1.00%
52 周区间
9.78 – 18.52
今开 / 最高 / 最低
10.18 / 10.24 / 9.98

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩1/6财务健康6/6分红2/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂高德红外

高德红外的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.28，现价高于估值 3511.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 10.9% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -18.6%，最新净资产收益率 9.7%。
  • 财务健康 资产负债率 35.5%，有息负债占净资产 5.5%，流动比率 1.83。
  • 分红 当前股息率 1.00%，最近一年派息率 88.1%。

近一年股价

18.409.842026-012026-042026-072026-10
近一年 -16.9% · 前复权收盘价

估值：高德红外的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.28，现价高于估值 3511.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 3511.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -3511.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 21.9 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.05 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 3511.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.13亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.07亿¥9876.04万
2027¥1.02亿¥8647.22万
2028¥9670.74万¥7571.30万
2029¥9187.20万¥6629.25万
2030¥8727.84万¥5804.41万
2031¥8413.64万¥5157.10万
2032¥8228.54万¥4648.52万
2033¥8162.71万¥4250.08万
2034¥8211.69万¥3940.62万
2035¥8375.92万¥3704.55万
终值¥5.81亿

市盈率河流图

25 倍225 倍425 倍625 倍825 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看高德红外？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 10.9% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 10.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 10.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 22.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.4520202021每股收益：0.3420212022每股收益：0.1220222023每股收益：0.0220232024每股收益：-0.1020242025每股收益：0.162025

过往业绩：高德红外赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -18.6%，最新净资产收益率 9.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -18.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -18.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 -18.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.7%
  • 净利率同比提升 -16.7% → 14.9%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：8.1亿2016净利润：7086万20162017营收：10.2亿2017净利润：5844万20172018营收：10.8亿2018净利润：1.3亿20182019营收：16.4亿2019净利润：2.2亿20192020营收：33.3亿2020净利润：10亿20202021营收：35亿2021净利润：11.1亿20212022营收：25.3亿2022净利润：5亿20222023营收：24.2亿2023净利润：6770万20232024营收：26.8亿2024净利润：-4.5亿20242025营收：46.2亿2025净利润：6.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：9%2016ROE：2%20162017净利率：6%2017ROE：2%20172018净利率：12%2018ROE：4%20182019净利率：13%2019ROE：6%20192020净利率：30%2020ROE：23%20202021净利率：32%2021ROE：15%20212022净利率：20%2022ROE：7%20222023净利率：3%2023ROE：1%20232024净利率：-17%2024ROE：-7%20242025净利率：15%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：-1.2亿2016自由现金流：-2.9亿20162017经营现金流：3184万2017自由现金流：-1.7亿20172018经营现金流：2.9亿2018自由现金流：1.9亿20182019经营现金流：3.3亿2019自由现金流：1.7亿20192020经营现金流：-2736万2020自由现金流：-2.8亿20202021经营现金流：12.1亿2021自由现金流：6.9亿20212022经营现金流：2.4亿2022自由现金流：-2.7亿20222023经营现金流：3.1亿2023自由现金流：-3.2亿20232024经营现金流：2.3亿2024自由现金流：-5亿20242025经营现金流：16.1亿2025自由现金流：11.5亿2025

财务健康：高德红外的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 35.5%，有息负债占净资产 5.5%，流动比率 1.83。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.83
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 5.5%
  • 负债率较 5 年前下降 19.8% → 5.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 417.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 35.5%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：40.6亿2016总负债：8.1亿20162017总资产：41.3亿2017总负债：8.3亿20172018总资产：44亿2018总负债：10.3亿20182019总资产：43.3亿2019总负债：8亿20192020总资产：63.4亿2020总负债：19.9亿20202021总资产：92.6亿2021总负债：16.7亿20212022总资产：88.9亿2022总负债：17.7亿20222023总资产：86.2亿2023总负债：18.4亿20232024总资产：92.4亿2024总负债：29.1亿20242025总资产：109亿2025总负债：38.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：7.6亿2016有息负债：3.5亿20162017现金：4.7亿2017有息负债：3.6亿20172018现金：8.9亿2018有息负债：5.7亿20182019现金：6亿2019有息负债：1.5亿20192020现金：9.5亿2020有息负债：8.6亿20202021现金：24.8亿2021有息负债：811万20212022现金：22.4亿2022有息负债：5.4亿20222023现金：14.8亿2023有息负债：6.1亿20232024现金：5.7亿2024有息负债：11.1亿20242025现金：5.7亿2025有息负债：3.9亿2025

分红：高德红外给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.00%，最近一年派息率 88.1%。

  • 派发现金分红 股息率 1.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 88.1%，现金派息率 -18.8%
每股分红（按财年）
0.000.202016每股分红：0.0120162017每股分红：0.0120172018每股分红：0.0320182019每股分红：0.2020192020每股分红：0.2520202021每股分红：0.3520212022每股分红：0.1320222023每股分红：0.0120232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%50%100%2016派息率：13%20162017派息率：16%20172018派息率：21%20182019派息率：144%20192020派息率：56%20202021派息率：102%20212022派息率：110%20222023派息率：88%202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-22¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-05-24¥0.0110派0.14元(含税,扣税后0.126元)
20222023-06-20¥0.1310转3.00派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20212022-05-26¥0.3510转4.00派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20202021-06-01¥0.2510转4.00派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20192020-06-02¥0.2010转7.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20182019-05-08¥0.0310转5.00派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20172018-06-01¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20162017-05-26¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20152016-03-29¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20142015-06-03¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20132014-05-21¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)

公司概况：高德红外

所属行业
信息技术 · 电子设备与元件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2010-07-16
员工人数
4,987 人
公司官网
wuhan-guide.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。