广联达 002410

¥8.35 -0.19 (-2.22%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥137.94亿
市盈率(TTM)
37.5
市净率
2.32
股息率
2.75%
52 周区间
7.88 – 16.13
今开 / 最高 / 最低
8.52 / 8.55 / 8.33

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康6/6分红2/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂广联达

广联达的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.47，现价高于估值 52.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -25.1% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -3.0%，最新净资产收益率 6.7%。
  • 财务健康 资产负债率 39.0%，有息负债占净资产 1.1%，流动比率 1.37。
  • 分红 当前股息率 2.75%，最近一年派息率 93.2%。

近一年股价

15.478.022026-012026-042026-072026-10
近一年 -38.7% · 前复权收盘价

估值：广联达的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.47，现价高于估值 52.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 52.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -52.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 37.5 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.32 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 52.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5.09亿；前 5 年增速 4.2%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5.30亿¥4.89亿
2027¥5.52亿¥4.69亿
2028¥5.75亿¥4.50亿
2029¥5.99亿¥4.32亿
2030¥6.24亿¥4.15亿
2031¥6.48亿¥3.97亿
2032¥6.69亿¥3.78亿
2033¥6.88亿¥3.58亿
2034¥7.05亿¥3.38亿
2035¥7.19亿¥3.18亿
终值¥49.90亿

市盈率河流图

28 倍80 倍135 倍190 倍245 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看广联达？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -25.1% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -25.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -25.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -25.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.2920202021每股收益：0.5620212022每股收益：0.5920222023每股收益：0.0720232024每股收益：0.1520242025每股收益：0.252025

过往业绩：广联达赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -3.0%，最新净资产收益率 6.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +63.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -3.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -3.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 63.1% vs 5 年 -3.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.7%
  • 净利率同比提升 4.0% → 6.6%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：20.4亿2016净利润：4.2亿20162017营收：23.6亿2017净利润：4.7亿20172018营收：29亿2018净利润：4.4亿20182019营收：35.4亿2019净利润：2.4亿20192020营收：40亿2020净利润：3.3亿20202021营收：56.2亿2021净利润：6.6亿20212022营收：65.9亿2022净利润：9.7亿20222023营收：65.6亿2023净利润：1.2亿20232024营收：62.4亿2024净利润：2.5亿20242025营收：61亿2025净利润：4.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：21%2016ROE：14%20162017净利率：20%2017ROE：15%20172018净利率：15%2018ROE：14%20182019净利率：7%2019ROE：7%20192020净利率：8%2020ROE：5%20202021净利率：12%2021ROE：11%20212022净利率：15%2022ROE：15%20222023净利率：2%2023ROE：2%20232024净利率：4%2024ROE：4%20242025净利率：7%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：5.2亿2016自由现金流：2123万20162017经营现金流：6亿2017自由现金流：4.5亿20172018经营现金流：4.5亿2018自由现金流：2.5亿20182019经营现金流：6.4亿2019自由现金流：4亿20192020经营现金流：18.8亿2020自由现金流：14.4亿20202021经营现金流：16亿2021自由现金流：8.8亿20212022经营现金流：16.5亿2022自由现金流：8亿20222023经营现金流：6.4亿2023自由现金流：2588万20232024经营现金流：11.9亿2024自由现金流：7.6亿20242025经营现金流：10.6亿2025自由现金流：7.5亿2025

财务健康：广联达的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 39.0%，有息负债占净资产 1.1%，流动比率 1.37。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.37
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 39.0%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：44.9亿2016总负债：14.7亿20162017总资产：48.9亿2017总负债：17.1亿20172018总资产：56.1亿2018总负债：23.2亿20182019总资产：61.7亿2019总负债：28.2亿20192020总资产：95.5亿2020总负债：29.9亿20202021总资产：101亿2021总负债：37.9亿20212022总资产：115亿2022总负债：47.4亿20222023总资产：107亿2023总负债：43亿20232024总资产：102亿2024总负债：41.5亿20242025总资产：102亿2025总负债：39.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：22.8亿2016有息负债：9.9亿20162017现金：18.4亿2017有息负债：10.4亿20172018现金：22.1亿2018有息负债：11.9亿20182019现金：22.3亿2019有息负债：10.9亿20192020现金：48亿2020有息负债：315万20202021现金：40.5亿2021有息负债：2918万20212022现金：43.4亿2022有息负债：4207万20222023现金：37亿2023有息负债：4097万20232024现金：39.1亿2024有息负债：3401万20242025现金：40.5亿2025有息负债：6388万2025

分红：广联达给股东回报多少？

2/6

当前股息率 2.75%，最近一年派息率 93.2%。

  • 派发现金分红 股息率 2.75%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.75%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.75%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -1.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 93.2%，现金派息率 51.0%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.3020162017每股分红：0.2520172018每股分红：0.2020182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.2520202021每股分红：0.3020212022每股分红：0.4020222023每股分红：0.0720232024每股分红：0.1520242025每股分红：0.232025
派息率
0%50%2016派息率：80%20162017派息率：59%20172018派息率：51%20182019派息率：48%20192020派息率：87%20202021派息率：53%20212022派息率：68%20222023派息率：100%20232024派息率：99%20242025派息率：93%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-11¥0.2310派2.30元(含税,扣税后2.07元)
20242025-05-29¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20232024-05-23¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20222023-05-15¥0.4010转4.00派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20212022-05-10¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20202021-05-10¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20192020-05-08¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182019-05-14¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20172018-05-04¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20162017-05-10¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20152016-06-08¥0.2010派2.016127元(含税,扣税后1.814514元)
20142015-05-08¥0.4010转5.00派4.00元(含税,扣税后3.60元)

公司概况：广联达

所属行业
信息技术 · 应用软件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2010-05-25
员工人数
7,676 人
公司官网
glodon.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 09:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。