远东传动 002406

¥6.31 +0.04 (+0.64%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥46.08亿
市盈率(TTM)
21.1
市净率
1.15
股息率
4.75%
52 周区间
5.88 – 8.89
今开 / 最高 / 最低
6.27 / 6.50 / 6.23

雪花图

估值1/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康6/6分红5/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂远东传动

远东传动的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.02，现价高于估值 26958.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 20.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -17.8%，最新净资产收益率 3.8%。
  • 财务健康 资产负债率 19.8%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 4.35。
  • 分红 当前股息率 4.75%，最近一年派息率 142.9%。

近一年股价

8.655.972026-012026-042026-072026-10
近一年 -9.7% · 前复权收盘价

估值：远东传动的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.02，现价高于估值 26958.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 26958.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -26958.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 21.1 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.15 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 26958.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥162.28万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥154.17万¥142.09万
2027¥146.46万¥124.41万
2028¥139.14万¥108.93万
2029¥132.18万¥95.38万
2030¥125.57万¥83.51万
2031¥121.05万¥74.20万
2032¥118.39万¥66.88万
2033¥117.44万¥61.15万
2034¥118.14万¥56.69万
2035¥120.51万¥53.30万
终值¥836.37万

市盈率河流图

9 倍20 倍30 倍40 倍50 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看远东传动？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 20.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 20.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 20.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 20.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 13.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.5620202021每股收益：0.3820212022每股收益：0.1220222023每股收益：0.1420232024每股收益：0.1620242025每股收益：0.212025

过往业绩：远东传动赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -17.8%，最新净资产收益率 3.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +31.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -17.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -17.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 31.3% vs 5 年 -17.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.8%
  • 净利率同比提升 9.3% → 10.0%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：10.2亿2016净利润：1.2亿20162017营收：15.2亿2017净利润：1.9亿20172018营收：17.2亿2018净利润：2.7亿20182019营收：17.5亿2019净利润：2.7亿20192020营收：21.7亿2020净利润：3.2亿20202021营收：20.1亿2021净利润：2.3亿20212022营收：10.7亿2022净利润：7282万20222023营收：13.1亿2023净利润：9410万20232024营收：12.8亿2024净利润：1.2亿20242025营收：15.7亿2025净利润：1.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：11%2016ROE：5%20162017净利率：12%2017ROE：8%20172018净利率：16%2018ROE：11%20182019净利率：16%2019ROE：9%20192020净利率：15%2020ROE：10%20202021净利率：12%2021ROE：7%20212022净利率：7%2022ROE：2%20222023净利率：7%2023ROE：2%20232024净利率：9%2024ROE：3%20242025净利率：10%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1.7亿2016自由现金流：5641万20162017经营现金流：1.8亿2017自由现金流：5799万20172018经营现金流：1.5亿2018自由现金流：4930万20182019经营现金流：2.6亿2019自由现金流：1.8亿20192020经营现金流：1.9亿2020自由现金流：1.4亿20202021经营现金流：3.3亿2021自由现金流：1.5亿20212022经营现金流：3.5亿2022自由现金流：2.4亿20222023经营现金流：3121万2023自由现金流：-1.1亿20232024经营现金流：1.1亿2024自由现金流：6618万20242025经营现金流：8286万2025自由现金流：4477万2025

财务健康：远东传动的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 19.8%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 4.35。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.35
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 19.8%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：25.2亿2016总负债：2.8亿20162017总资产：27.3亿2017总负债：3.8亿20172018总资产：28.1亿2018总负债：3.7亿20182019总资产：40.2亿2019总负债：11.3亿20192020总资产：42.6亿2020总负债：9.1亿20202021总资产：45.4亿2021总负债：11.1亿20212022总资产：45.5亿2022总负债：10.6亿20222023总资产：48.1亿2023总负债：8亿20232024总资产：48.2亿2024总负债：7.6亿20242025总资产：51.3亿2025总负债：10.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：4亿2016有息负债：223万20162017现金：6.2亿2017有息负债：223万20172018现金：3.9亿2018有息负债：310万20182019现金：9.6亿2019有息负债：6.8亿20192020现金：11.1亿2020有息负债：4.4亿20202021现金：6.4亿2021有息负债：4.6亿20212022现金：7.6亿2022有息负债：4.8亿20222023现金：6.5亿2023有息负债：5832万20232024现金：7.7亿2024有息负债：4149万20242025现金：7.3亿2025有息负债：241万2025

分红：远东传动给股东回报多少？

5/6

当前股息率 4.75%，最近一年派息率 142.9%。

  • 派发现金分红 股息率 4.75%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.75%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.75%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 3.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 142.9%，现金派息率 489.3%
每股分红（按财年）
0.000.100.200.302016每股分红：0.1520162017每股分红：0.1220172018每股分红：0.2520182019每股分红：0.2520192020每股分红：0.2520202021每股分红：0.0820212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.1520242025每股分红：0.302025
派息率
0%50%100%2016派息率：71%20162017派息率：36%20172018派息率：52%20182019派息率：51%20192020派息率：45%20202021派息率：21%20212022派息率：83%20222023派息率：71%20232024派息率：94%20242025派息率：143%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-10¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-07-09¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20232024-07-09¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20222023-07-14¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-07-14¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20202021-07-13¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20192020-07-13¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20182019-04-19¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20182018-10-24¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20172018-06-25¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20162017-07-06¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20152016-08-05¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：远东传动

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2010-05-18
员工人数
2,310 人
公司官网
yodonchina.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 14:00 UTC。仅供参考，不构成投资建议。