垒知集团 002398

¥3.90 -0.10 (-2.50%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥26.84亿
市盈率(TTM)
95.8
市净率
0.71
股息率
2.05%
52 周区间
3.60 – 7.14
今开 / 最高 / 最低
3.94 / 3.97 / 3.89

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康4/6分红3/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂垒知集团

垒知集团的强项是财务健康（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.55，现价高于估值 53.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -35.6% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -31.7%，最新净资产收益率 1.5%。
  • 财务健康 资产负债率 37.0%，有息负债占净资产 17.6%，流动比率 2.64。
  • 分红 当前股息率 2.05%，最近一年派息率 100.0%。

近一年股价

6.773.632026-012026-042026-072026-10
近一年 -25.1% · 前复权收盘价

估值：垒知集团的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.55，现价高于估值 53.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 53.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -53.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 95.8 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.71 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 53.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.67亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.59亿¥1.46亿
2027¥1.51亿¥1.28亿
2028¥1.43亿¥1.12亿
2029¥1.36亿¥9816.72万
2030¥1.29亿¥8595.28万
2031¥1.25亿¥7636.73万
2032¥1.22亿¥6883.62万
2033¥1.21亿¥6293.59万
2034¥1.22亿¥5835.35万
2035¥1.24亿¥5485.77万
终值¥8.61亿

市盈率河流图

11 倍28 倍45 倍60 倍80 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看垒知集团？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -35.6% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -35.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -35.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -35.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -15.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.5420202021每股收益：0.3820212022每股收益：0.3020222023每股收益：0.2220232024每股收益：0.0720242025每股收益：0.082025

过往业绩：垒知集团赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -31.7%，最新净资产收益率 1.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +14.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -31.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -31.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 14.3% vs 5 年 -31.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 1.5%
  • 净利率同比提升 1.9% → 2.3%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：13.8亿2016净利润：1.7亿20162017营收：20亿2017净利润：1.9亿20172018营收：27.2亿2018净利润：2.5亿20182019营收：33.9亿2019净利润：4亿20192020营收：38.7亿2020净利润：3.7亿20202021营收：49.2亿2021净利润：2.7亿20212022营收：39.5亿2022净利润：2.1亿20222023营收：30.6亿2023净利润：1.6亿20232024营收：26.2亿2024净利润：4926万20242025营收：23.7亿2025净利润：5413万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：12%2016ROE：8%20162017净利率：10%2017ROE：8%20172018净利率：9%2018ROE：10%20182019净利率：12%2019ROE：14%20192020净利率：10%2020ROE：12%20202021净利率：6%2021ROE：8%20212022净利率：5%2022ROE：6%20222023净利率：5%2023ROE：4%20232024净利率：2%2024ROE：1%20242025净利率：2%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：2.9亿2016自由现金流：2.7亿20162017经营现金流：7470万2017自由现金流：3969万20172018经营现金流：7789万2018自由现金流：3650万20182019经营现金流：3.1亿2019自由现金流：2亿20192020经营现金流：3.2亿2020自由现金流：1.7亿20202021经营现金流：3.2亿2021自由现金流：2.1亿20212022经营现金流：4.2亿2022自由现金流：2亿20222023经营现金流：4.4亿2023自由现金流：2.3亿20232024经营现金流：3.3亿2024自由现金流：1.1亿20242025经营现金流：3.4亿2025自由现金流：1.6亿2025

财务健康：垒知集团的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 37.0%，有息负债占净资产 17.6%，流动比率 2.64。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.64
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 17.6%
  • 负债率较 5 年前下降 0.1% → 17.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 53.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 37.0%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：26.6亿2016总负债：4.8亿20162017总资产：31.5亿2017总负债：8.2亿20172018总资产：36.5亿2018总负债：11.3亿20182019总资产：44.5亿2019总负债：15.5亿20192020总资产：54.5亿2020总负债：21.6亿20202021总资产：65.1亿2021总负债：30.2亿20212022总资产：63.8亿2022总负债：26.9亿20222023总资产：64.7亿2023总负债：27.4亿20232024总资产：59.8亿2024总负债：23.2亿20242025总资产：57.9亿2025总负债：21.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：6699万2016有息负债：50万20162017现金：1.2亿2017有息负债：020172018现金：2.4亿2018有息负债：220万20182019现金：2.5亿2019有息负债：1298万20192020现金：4.5亿2020有息负债：296万20202021现金：5.8亿2021有息负债：2.3亿20212022现金：3.5亿2022有息负债：4.1亿20222023现金：3.2亿2023有息负债：4.4亿20232024现金：2.3亿2024有息负债：5.1亿20242025现金：3.7亿2025有息负债：6.4亿2025

分红：垒知集团给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.05%，最近一年派息率 100.0%。

  • 派发现金分红 股息率 2.05%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.05%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.05%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 100.0%，现金派息率 33.6%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.1020162017每股分红：0.2020172018每股分红：0.0720182019每股分红：0.0820192020每股分红：0.0820202021每股分红：0.0820212022每股分红：0.0820222023每股分红：0.0820232024每股分红：0.0820242025每股分红：0.082025
派息率
0%50%100%2016派息率：20%20162017派息率：71%20172018派息率：19%20182019派息率：14%20192020派息率：15%20202021派息率：21%20212022派息率：27%20222023派息率：36%20232024派息率：114%20242025派息率：100%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-10¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20242025-06-13¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20232024-06-17¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20222023-05-12¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20212022-06-08¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20202021-05-18¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20192020-06-24¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20182019-05-23¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20172018-06-11¥0.2010转10.000948派2.000189元(含税,扣税后1.80017元)
20162017-05-31¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20152016-05-26¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20142015-05-28¥0.1010转3.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：垒知集团

所属行业
基础材料 · 建筑材料
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2010-05-06
员工人数
2,051 人
公司官网
lets.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 08:53 UTC。仅供参考，不构成投资建议。