梦洁股份 002397

¥3.15 -0.11 (-3.37%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥23.56亿
市盈率(TTM)
40.0
市净率
1.88
股息率
0.00%
52 周区间
2.95 – 5.91
今开 / 最高 / 最低
3.21 / 3.25 / 3.13

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康2/6分红0/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂梦洁股份

梦洁股份的强项是过往业绩（3/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.67，现价高于估值 367.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 0.0%，最新净资产收益率 3.9%。
  • 财务健康 资产负债率 51.6%，有息负债占净资产 35.4%，流动比率 0.85。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

5.803.032026-012026-042026-072026-10
近一年 -15.5% · 前复权收盘价

估值：梦洁股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.67，现价高于估值 367.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 367.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -367.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 40.0 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.88 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 367.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3364.88万；前 5 年增速 1.2%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3405.11万¥3138.35万
2027¥3445.81万¥2927.06万
2028¥3487.01万¥2730.01万
2029¥3528.69万¥2546.21万
2030¥3570.88万¥2374.79万
2031¥3619.31万¥2218.44万
2032¥3674.23万¥2075.67万
2033¥3735.89万¥1945.16万
2034¥3804.59万¥1825.75万
2035¥3880.68万¥1716.37万
终值¥2.69亿

市盈率河流图

39 倍55 倍75 倍95 倍110 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看梦洁股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -6.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.50-0.250.002020每股收益：0.0620202021每股收益：-0.2120212022每股收益：-0.5720222023每股收益：0.0320232024每股收益：0.0420242025每股收益：0.062025

过往业绩：梦洁股份赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 0.0%，最新净资产收益率 3.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +50.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 0.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 0.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 50.0% vs 5 年 0.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.9%
  • 净利率同比提升 1.6% → 2.8%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：14.5亿2016净利润：9727万20162017营收：19.3亿2017净利润：5126万20172018营收：23.1亿2018净利润：8438万20182019营收：26亿2019净利润：8539万20192020营收：22.2亿2020净利润：4492万20202021营收：24.6亿2021净利润：-1.6亿20212022营收：20.3亿2022净利润：-4.3亿20222023营收：21.6亿2023净利润：2233万20232024营收：17.1亿2024净利润：2655万20242025营收：16.8亿2025净利润：4767万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：7%2016ROE：7%20162017净利率：3%2017ROE：3%20172018净利率：4%2018ROE：4%20182019净利率：3%2019ROE：4%20192020净利率：2%2020ROE：2%20202021净利率：-6%2021ROE：-10%20212022净利率：-21%2022ROE：-39%20222023净利率：1%2023ROE：2%20232024净利率：2%2024ROE：2%20242025净利率：3%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：1.2亿2016自由现金流：-5463万20162017经营现金流：1亿2017自由现金流：-1.7亿20172018经营现金流：1.9亿2018自由现金流：-2.4亿20182019经营现金流：5.5亿2019自由现金流：2.6亿20192020经营现金流：3.6亿2020自由现金流：2.2亿20202021经营现金流：1182万2021自由现金流：-1.8亿20212022经营现金流：3.3亿2022自由现金流：1.9亿20222023经营现金流：3.6亿2023自由现金流：2.1亿20232024经营现金流：-912万2024自由现金流：-1.2亿20242025经营现金流：7882万2025自由现金流：677万2025

财务健康：梦洁股份的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 51.6%，有息负债占净资产 35.4%，流动比率 0.85。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.85
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 35.4%
  • 负债率较 5 年前下降 29.6% → 35.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 18.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 51.6%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：24.9亿2016总负债：9.7亿20162017总资产：33亿2017总负债：12亿20172018总资产：33.9亿2018总负债：12.8亿20182019总资产：34.7亿2019总负债：14.2亿20192020总资产：33.8亿2020总负债：15.4亿20202021总资产：34.1亿2021总负债：18.1亿20212022总资产：27.9亿2022总负债：16.6亿20222023总资产：26.5亿2023总负债：15亿20232024总资产：25.2亿2024总负债：13.6亿20242025总资产：24.9亿2025总负债：12.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：3.4亿2016有息负债：3.3亿20162017现金：8.2亿2017有息负债：5.5亿20172018现金：5亿2018有息负债：5.2亿20182019现金：5.5亿2019有息负债：5.8亿20192020现金：5.3亿2020有息负债：5.3亿20202021现金：4亿2021有息负债：7.8亿20212022现金：2.9亿2022有息负债：5.3亿20222023现金：3.6亿2023有息负债：3.3亿20232024现金：3.1亿2024有息负债：4.1亿20242025现金：4亿2025有息负债：4.3亿2025

分红：梦洁股份给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 100.0%，现金派息率 20.3%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.1020162017每股分红：0.0620172018每股分红：0.1520182019每股分红：0.2020192020每股分红：0.0620202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%100%2016派息率：71%20162017派息率：86%20172018派息率：136%20182019派息率：182%20192020派息率：100%202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20202021-06-16¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20192020-07-17¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20182019-07-22¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20172018-07-11¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20162017-07-07¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20152016-06-20¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20142015-05-26¥0.2010转11.98829派1.998049元(含税,扣税后1.798244元)
20132014-06-17¥0.5010转10.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20122013-06-21¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20112012-05-29¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20102011-07-06¥0.5010转6.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20102010-09-09¥0.8010送5.00派8.00元(含税,扣税后6.70元)

公司概况：梦洁股份

所属行业
可选消费 · 家具家电
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2010-04-29
员工人数
2,567 人
公司官网
mendale.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。