维信诺 002387

¥6.29 -0.19 (-2.93%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥87.86亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
10.53
股息率
0.00%
52 周区间
5.42 – 10.08
今开 / 最高 / 最低
6.45 / 6.47 / 6.29

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康0/6分红0/6

总分 3/30 · 基本面偏弱

一句话看懂维信诺

维信诺的强项是估值（2/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.35，现价低于估值 14.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -73.1%。
  • 财务健康 资产负债率 85.2%，有息负债占净资产 771.1%，流动比率 0.50。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

10.255.482026-012026-042026-072026-10
近一年 -30.3% · 前复权收盘价

估值：维信诺的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.35，现价低于估值 14.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 14.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 14.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 10.53 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 21.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 14.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6.54亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6.67亿¥6.15亿
2027¥6.81亿¥5.78亿
2028¥6.94亿¥5.44亿
2029¥7.08亿¥5.11亿
2030¥7.22亿¥4.80亿
2031¥7.37亿¥4.52亿
2032¥7.52亿¥4.25亿
2033¥7.67亿¥3.99亿
2034¥7.82亿¥3.75亿
2035¥7.98亿¥3.53亿
终值¥55.36亿

市盈率河流图

40 倍105 倍170 倍235 倍295 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看维信诺？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-2.00-1.000.002020每股收益：0.1520202021每股收益：-1.1120212022每股收益：-1.5120222023每股收益：-2.7120232024每股收益：-1.8120242025每股收益：-1.712025

过往业绩：维信诺赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -73.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -73.1%
  • 净利率同比提升 -31.6% → -29.3%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：1.6亿2016净利润：2619万20162017营收：3173万2017净利润：1533万20172018营收：17.8亿2018净利润：3464万20182019营收：26.9亿2019净利润：6403万20192020营收：34.3亿2020净利润：2亿20202021营收：62.1亿2021净利润：-15.2亿20212022营收：74.8亿2022净利润：-20.7亿20222023营收：59.3亿2023净利润：-37.3亿20232024营收：79.3亿2024净利润：-25.1亿20242025营收：81.4亿2025净利润：-23.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：16%2016ROE：3%20162017净利率：48%2017ROE：2%20172018净利率：2%2018ROE：0%20182019净利率：2%2019ROE：0%20192020净利率：6%2020ROE：1%20202021净利率：-24%2021ROE：-11%20212022净利率：-28%2022ROE：-18%20222023净利率：-63%2023ROE：-46%20232024净利率：-32%2024ROE：-45%20242025净利率：-29%2025ROE：-73%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-100亿02016经营现金流：-4808万2016自由现金流：-9.2亿20162017经营现金流：3.6亿2017自由现金流：-37.7亿20172018经营现金流：8.8亿2018自由现金流：-128亿20182019经营现金流：12.1亿2019自由现金流：-22.8亿20192020经营现金流：7.6亿2020自由现金流：-16.6亿20202021经营现金流：22.8亿2021自由现金流：10.9亿20212022经营现金流：28.5亿2022自由现金流：17亿20222023经营现金流：21.7亿2023自由现金流：7亿20232024经营现金流：3.7亿2024自由现金流：-5.9亿20242025经营现金流：23.1亿2025自由现金流：18.5亿2025

财务健康：维信诺的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 85.2%，有息负债占净资产 771.1%，流动比率 0.50。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.50
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 771.1%
  • 负债率较 5 年前下降 48.4% → 771.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 9.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 85.2%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：13.6亿2016总负债：6亿20162017总资产：92亿2017总负债：84.3亿20172018总资产：369亿2018总负债：177亿20182019总资产：372亿2019总负债：179亿20192020总资产：385亿2020总负债：190亿20202021总资产：388亿2021总负债：211亿20212022总资产：401亿2022总负债：249亿20222023总资产：391亿2023总负债：283亿20232024总资产：381亿2024总负债：303亿20242025总资产：471亿2025总负债：401亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿200亿2016现金：1.2亿2016有息负债：1.5亿20162017现金：12亿2017有息负债：26亿20172018现金：85亿2018有息负债：58.6亿20182019现金：43.2亿2019有息负债：66.2亿20192020现金：34.7亿2020有息负债：73.5亿20202021现金：40.2亿2021有息负债：91.4亿20212022现金：64.9亿2022有息负债：127亿20222023现金：66.9亿2023有息负债：160亿20232024现金：57.4亿2024有息负债：172亿20242025现金：56.1亿2025有息负债：252亿2025

分红：维信诺给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20142015-05-20¥0.0110转5.00派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20132014-07-08¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20122013-06-14¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20112012-05-30¥0.1010转3.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20102011-05-26¥0.1010转8.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-08 22:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。