亚厦股份 002375

¥3.51 -0.02 (-0.57%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥47.03亿
市盈率(TTM)
15.5
市净率
0.56
股息率
3.65%
52 周区间
3.20 – 4.96
今开 / 最高 / 最低
3.53 / 3.59 / 3.50

雪花图

估值2/6未来增长3/6过往业绩4/6财务健康4/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂亚厦股份

亚厦股份的强项是过往业绩（4/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.86，现价高于估值 88.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 21.3% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 0.8%，最新净资产收益率 4.0%。
  • 财务健康 资产负债率 61.2%，有息负债占净资产 16.4%，流动比率 1.32。
  • 分红 当前股息率 3.65%，最近一年派息率 51.2%。

近一年股价

4.843.262026-012026-042026-072026-10
近一年 -5.5% · 前复权收盘价

估值：亚厦股份的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.86，现价高于估值 88.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 88.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -88.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 15.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 18.86
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.56 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 88.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.70亿；前 5 年增速 0.8%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.72亿¥1.58亿
2027¥1.73亿¥1.47亿
2028¥1.74亿¥1.36亿
2029¥1.76亿¥1.27亿
2030¥1.77亿¥1.18亿
2031¥1.79亿¥1.10亿
2032¥1.81亿¥1.02亿
2033¥1.84亿¥9564.91万
2034¥1.87亿¥8970.29万
2035¥1.91亿¥8432.90万
终值¥13.23亿

市盈率河流图

15 倍20 倍25 倍30 倍35 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看亚厦股份？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 21.3% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 21.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 21.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 21.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -9.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.500.002020每股收益：0.2420202021每股收益：-0.6620212022每股收益：0.1420222023每股收益：0.1920232024每股收益：0.2320242025每股收益：0.252025

过往业绩：亚厦股份赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 0.8%，最新净资产收益率 4.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +8.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 0.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 0.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 8.7% vs 5 年 0.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.0%
  • 净利率同比提升 2.5% → 3.6%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：89.4亿2016净利润：3.2亿20162017营收：90.7亿2017净利润：3.6亿20172018营收：92亿2018净利润：3.7亿20182019营收：108亿2019净利润：4.3亿20192020营收：108亿2020净利润：3.2亿20202021营收：121亿2021净利润：-8.9亿20212022营收：121亿2022净利润：1.9亿20222023营收：129亿2023净利润：2.5亿20232024营收：121亿2024净利润：3亿20242025营收：91.2亿2025净利润：3.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-10%0%2016净利率：4%2016ROE：4%20162017净利率：4%2017ROE：5%20172018净利率：4%2018ROE：5%20182019净利率：4%2019ROE：5%20192020净利率：3%2020ROE：4%20202021净利率：-7%2021ROE：-12%20212022净利率：2%2022ROE：2%20222023净利率：2%2023ROE：3%20232024净利率：2%2024ROE：4%20242025净利率：4%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：1.5亿2016自由现金流：187万20162017经营现金流：1.6亿2017自由现金流：296万20172018经营现金流：-1.3亿2018自由现金流：-2.8亿20182019经营现金流：4.3亿2019自由现金流：1.6亿20192020经营现金流：5.5亿2020自由现金流：4.1亿20202021经营现金流：2.4亿2021自由现金流：1.8亿20212022经营现金流：2499万2022自由现金流：-3970万20222023经营现金流：2亿2023自由现金流：1.8亿20232024经营现金流：2.4亿2024自由现金流：1.5亿20242025经营现金流：2.4亿2025自由现金流：1.9亿2025

财务健康：亚厦股份的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 61.2%，有息负债占净资产 16.4%，流动比率 1.32。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.32
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 16.4%
  • 负债率较 5 年前下降 24.0% → 16.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 17.8%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 61.2%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：187亿2016总负债：113亿20162017总资产：200亿2017总负债：122亿20172018总资产：209亿2018总负债：128亿20182019总资产：216亿2019总负债：134亿20192020总资产：223亿2020总负债：137亿20202021总资产：231亿2021总负债：154亿20212022总资产：232亿2022总负债：152亿20222023总资产：230亿2023总负债：148亿20232024总资产：228亿2024总负债：144亿20242025总资产：220亿2025总负债：135亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：20.6亿2016有息负债：13.5亿20162017现金：19.3亿2017有息负债：12亿20172018现金：24.7亿2018有息负债：21.2亿20182019现金：31.7亿2019有息负债：19.2亿20192020现金：34.3亿2020有息负债：20亿20202021现金：36.8亿2021有息负债：20.8亿20212022现金：35.4亿2022有息负债：20.5亿20222023现金：33.2亿2023有息负债：17亿20232024现金：25.7亿2024有息负债：13.3亿20242025现金：27.2亿2025有息负债：13.5亿2025

分红：亚厦股份给股东回报多少？

4/6

当前股息率 3.65%，最近一年派息率 51.2%。

  • 派发现金分红 股息率 3.65%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.65%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.65%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 38.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 51.2%，现金派息率 91.6%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.0420162017每股分红：0.0420172018每股分红：0.0420182019每股分红：0.0320192020每股分红：0.0320202021每股分红：0.0320212022每股分红：0.0120222023每股分红：0.0220232024每股分红：0.0720242025每股分红：0.132025
派息率
0%20%40%2016派息率：17%20162017派息率：15%20172018派息率：15%20182019派息率：10%20192020派息率：10%20202021派息率：-4%20212022派息率：10%20222023派息率：11%20232024派息率：30%20242025派息率：51%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-03¥0.1310派1.28元(含税,扣税后1.152元)
20242025-06-12¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20232024-07-12¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20222023-07-14¥0.0110派0.14元(含税,扣税后0.126元)
20212022-07-14¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)
20202021-07-14¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)
20192020-07-03¥0.0310派0.33元(含税,扣税后0.297元)
20182019-07-12¥0.0410派0.42元(含税,扣税后0.378元)
20172018-07-12¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20162017-07-14¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20152016-07-14¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20142015-06-04¥0.1110转4.999957派1.09999元(含税,扣税后0.989991元)

公司概况：亚厦股份

所属行业
工业 · 工程建设
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2010-03-23
员工人数
3,992 人
公司官网
chinayasha.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。