中锐股份 002374

¥2.95 -0.04 (-1.34%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥32.01亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
4.51
股息率
0.00%
52 周区间
2.48 – 4.63
今开 / 最高 / 最低
3.01 / 3.03 / 2.95

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康0/6分红1/6

总分 1/30 · 基本面偏弱

一句话看懂中锐股份

中锐股份的强项是分红（1/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.18，现价高于估值 1581.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -37.4%。
  • 财务健康 资产负债率 79.6%，有息负债占净资产 128.6%，流动比率 0.97。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

4.212.632026-012026-042026-072026-10
近一年 +9.3% · 前复权收盘价

估值：中锐股份的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.18，现价高于估值 1581.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1581.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1581.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.51 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1581.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1213.30万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1237.57万¥1140.61万
2027¥1262.32万¥1072.28万
2028¥1287.56万¥1008.04万
2029¥1313.32万¥947.66万
2030¥1339.58万¥890.88万
2031¥1366.37万¥837.51万
2032¥1393.70万¥787.34万
2033¥1421.58万¥740.17万
2034¥1450.01万¥695.83万
2035¥1479.01万¥654.14万
终值¥1.03亿

市盈率河流图

50 倍75 倍95 倍115 倍135 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看中锐股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -12.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：-0.1920202021每股收益：-0.6120212022每股收益：-0.6320222023每股收益：-0.1520232024每股收益：-0.2420242025每股收益：-0.242025

过往业绩：中锐股份赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -37.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -37.4%
  • 净利率同比提升 -40.3% → -45.8%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：17.5亿2016净利润：1.6亿20162017营收：18.6亿2017净利润：9006万20172018营收：12.5亿2018净利润：-7.9亿20182019营收：11.7亿2019净利润：3381万20192020营收：6.2亿2020净利润：-1.8亿20202021营收：6.8亿2021净利润：-6.6亿20212022营收：8.4亿2022净利润：-6.9亿20222023营收：7.1亿2023净利润：-1.6亿20232024营收：6.4亿2024净利润：-2.6亿20242025营收：5.6亿2025净利润：-2.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：9%2016ROE：5%20162017净利率：5%2017ROE：3%20172018净利率：-63%2018ROE：-33%20182019净利率：3%2019ROE：1%20192020净利率：-29%2020ROE：-7%20202021净利率：-97%2021ROE：-32%20212022净利率：-82%2022ROE：-51%20222023净利率：-23%2023ROE：-13%20232024净利率：-40%2024ROE：-27%20242025净利率：-46%2025ROE：-37%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5亿02016经营现金流：-5.2亿2016自由现金流：-6.1亿20162017经营现金流：-5.2亿2017自由现金流：-6.4亿20172018经营现金流：-3.9亿2018自由现金流：-5.1亿20182019经营现金流：1.6亿2019自由现金流：1.3亿20192020经营现金流：3393万2020自由现金流：371万20202021经营现金流：2.5亿2021自由现金流：2.1亿20212022经营现金流：2772万2022自由现金流：-132万20222023经营现金流：3434万2023自由现金流：740万20232024经营现金流：4830万2024自由现金流：1899万20242025经营现金流：3615万2025自由现金流：1001万2025

财务健康：中锐股份的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 79.6%，有息负债占净资产 128.6%，流动比率 0.97。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.97
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 128.6%
  • 负债率较 5 年前下降 58.6% → 128.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 4.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 79.6%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：52.8亿2016总负债：21.3亿20162017总资产：63.7亿2017总负债：31.6亿20172018总资产：56.4亿2018总负债：31.1亿20182019总资产：60亿2019总负债：34.3亿20192020总资产：56.6亿2020总负债：28.2亿20202021总资产：48.6亿2021总负债：26.9亿20212022总资产：38.6亿2022总负债：25.3亿20222023总资产：37.3亿2023总负债：25.9亿20232024总资产：34.4亿2024总负债：25.6亿20242025总资产：30.5亿2025总负债：24.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：8.5亿2016有息负债：10.8亿20162017现金：7.2亿2017有息负债：15.9亿20172018现金：1.7亿2018有息负债：14.9亿20182019现金：3.6亿2019有息负债：18.1亿20192020现金：2.6亿2020有息负债：15.9亿20202021现金：2.1亿2021有息负债：14.2亿20212022现金：1.5亿2022有息负债：10.5亿20222023现金：1.6亿2023有息负债：10.1亿20232024现金：1.2亿2024有息负债：9.2亿20242025现金：7227万2025有息负债：8.8亿2025

分红：中锐股份给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 15.0%，现金派息率 -5.4%
每股分红（按财年）
0.000.010.020.032016每股分红：0.0320162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%5%10%15%2016派息率：15%2016201720182019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20162017-05-19¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20152016-04-18¥0.0510转12.00派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20132014-04-04¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20122013-05-29¥0.3010转8.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20112012-03-30¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20102011-05-10¥0.1010转6.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：中锐股份

所属行业
可选消费 · 包装容器
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2010-03-18
员工人数
1,219 人
公司官网
chiwayind.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 10:53 UTC。仅供参考，不构成投资建议。