永安药业 002365

¥12.22 -0.10 (-0.81%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥36.01亿
市盈率(TTM)
32.3
市净率
1.74
股息率
0.82%
52 周区间
9.82 – 18.00
今开 / 最高 / 最低
12.25 / 12.48 / 12.20

雪花图

估值2/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康6/6分红1/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂永安药业

永安药业的强项是财务健康（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.93，现价高于估值 54.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 76.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -26.6%，最新净资产收益率 1.1%。
  • 财务健康 资产负债率 9.9%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 5.65。
  • 分红 当前股息率 0.82%，最近一年派息率 128.7%。

近一年股价

18.0810.082026-012026-042026-072026-10
近一年 -32.1% · 前复权收盘价

估值：永安药业的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.93，现价高于估值 54.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 54.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -54.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 32.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.42
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.74 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 54.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5497.69万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6597.23万¥6080.40万
2027¥7916.68万¥6724.86万
2028¥9500.01万¥7437.64万
2029¥1.14亿¥8225.96万
2030¥1.37亿¥9097.83万
2031¥1.59亿¥9760.25万
2032¥1.80亿¥1.01亿
2033¥1.96亿¥1.02亿
2034¥2.07亿¥9939.57万
2035¥2.11亿¥9344.11万
终值¥14.66亿

市盈率河流图

15 倍50 倍85 倍120 倍155 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看永安药业？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 76.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 76.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 76.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 76.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -18.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 4.9%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.3720202021每股收益：0.3820212022每股收益：0.4820222023每股收益：-0.0420232024每股收益：0.2120242025每股收益：0.0820252026E每股收益：0.332026E2027E每股收益：0.372027E2028E每股收益：0.432028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.331
2027E0.371
2028E0.431

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：永安药业赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -26.6%，最新净资产收益率 1.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -63.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -26.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -26.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -63.1% vs 5 年 -26.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 1.1%
  • 净利率同比提升 7.4% → 2.9%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：5.5亿2016净利润：6230万20162017营收：9.3亿2017净利润：1.3亿20172018营收：10.1亿2018净利润：1.8亿20182019营收：13.7亿2019净利润：8993万20192020营收：11.7亿2020净利润：1.1亿20202021营收：15.7亿2021净利润：1.1亿20212022营收：14.6亿2022净利润：1.4亿20222023营收：9.7亿2023净利润：-1231万20232024营收：8.4亿2024净利润：6177万20242025营收：7.8亿2025净利润：2249万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：11%2016ROE：5%20162017净利率：14%2017ROE：10%20172018净利率：18%2018ROE：11%20182019净利率：7%2019ROE：6%20192020净利率：9%2020ROE：6%20202021净利率：7%2021ROE：6%20212022净利率：10%2022ROE：7%20222023净利率：-1%2023ROE：-1%20232024净利率：7%2024ROE：3%20242025净利率：3%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：8453万2016自由现金流：4440万20162017经营现金流：2亿2017自由现金流：-9215万20172018经营现金流：3.1亿2018自由现金流：4453万20182019经营现金流：2.4亿2019自由现金流：1.1亿20192020经营现金流：2.1亿2020自由现金流：1亿20202021经营现金流：1亿2021自由现金流：3876万20212022经营现金流：3.9亿2022自由现金流：2.4亿20222023经营现金流：2.2亿2023自由现金流：1亿20232024经营现金流：1.1亿2024自由现金流：-1233万20242025经营现金流：1.4亿2025自由现金流：7681万2025

财务健康：永安药业的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 9.9%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 5.65。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.65
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 9.9%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：12.7亿2016总负债：9622万20162017总资产：15.8亿2017总负债：2.4亿20172018总资产：19.3亿2018总负债：3.2亿20182019总资产：19.1亿2019总负债：2.5亿20192020总资产：21.6亿2020总负债：3.5亿20202021总资产：22.9亿2021总负债：3.3亿20212022总资产：24.2亿2022总负债：3.2亿20222023总资产：23.5亿2023总负债：3亿20232024总资产：23.1亿2024总负债：2.7亿20242025总资产：22亿2025总负债：2.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2016现金：8901万2016有息负债：1006万20162017现金：1.3亿2017有息负债：020172018现金：2296万2018有息负债：200万20182019现金：1.2亿2019有息负债：300万20192020现金：1.1亿2020有息负债：1.2亿20202021现金：9351万2021有息负债：2038万20212022现金：2.7亿2022有息负债：4001万20222023现金：3.3亿2023有息负债：1001万20232024现金：3.2亿2024有息负债：3953万20242025现金：2.3亿2025有息负债：75万2025

分红：永安药业给股东回报多少？

1/6

当前股息率 0.82%，最近一年派息率 128.7%。

  • 派发现金分红 股息率 0.82%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.82%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.82%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 128.7%，现金派息率 38.4%
每股分红（按财年）
0.000.050.100.152016每股分红：0.1020162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.1020182019每股分红：0.1520192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.102025
派息率
-200%0%2016派息率：30%20162017派息率：22%20172018派息率：16%20182019派息率：48%20192020派息率：27%202020212022派息率：21%20222023派息率：-239%20232024派息率：47%20242025派息率：129%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-11¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-07-09¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-07-05¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20222023-07-05¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20202021-07-09¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20192020-05-29¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20182019-05-27¥0.1010派1.007109元(含税,扣税后0.906398元)
20172018-05-15¥0.1010转5.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20162017-06-09¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20152016-08-11¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20142015-07-15¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20132014-06-13¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)

公司概况：永安药业

所属行业
医疗保健 · 专科药与仿制药
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2010-03-05
员工人数
912 人
公司官网
chinataurine.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:30 UTC。仅供参考，不构成投资建议。