神剑股份 002361

¥9.72 -0.19 (-1.92%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥92.44亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
4.29
股息率
0.00%
52 周区间
6.24 – 23.95
今开 / 最高 / 最低
9.85 / 10.07 / 9.69

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康2/6分红0/6

总分 2/30 · 基本面偏弱

一句话看懂神剑股份

神剑股份的强项是财务健康（2/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.78，现价高于估值 1153.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -20.9% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -32.5%，最新净资产收益率 0.6%。
  • 财务健康 资产负债率 51.4%，有息负债占净资产 64.5%，流动比率 1.30。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

23.656.272026-012026-042026-072026-10
近一年 +53.2% · 前复权收盘价

估值：神剑股份的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.78，现价高于估值 1153.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1153.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1153.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.29 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1153.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥7025.49万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6674.22万¥6151.35万
2027¥6340.51万¥5385.98万
2028¥6023.48万¥4715.83万
2029¥5722.31万¥4129.07万
2030¥5436.19万¥3615.31万
2031¥5240.49万¥3212.13万
2032¥5125.20万¥2895.36万
2033¥5084.20万¥2647.19万
2034¥5114.70万¥2454.44万
2035¥5216.99万¥2307.40万
终值¥3.62亿

市盈率河流图

28 倍210 倍385 倍565 倍745 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看神剑股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -20.9% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -20.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -20.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -20.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.050.102020每股收益：0.1020202021每股收益：0.1020212022每股收益：0.0320222023每股收益：0.0320232024每股收益：0.0420242025每股收益：0.012025

过往业绩：神剑股份赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -32.5%，最新净资产收益率 0.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -60.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -32.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -32.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -60.5% vs 5 年 -32.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.6%
  • 净利率同比提升 1.4% → 0.5%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：14.1亿2016净利润：1.7亿20162017营收：18.3亿2017净利润：1.2亿20172018营收：19.4亿2018净利润：7733万20182019营收：20.8亿2019净利润：1.3亿20192020营收：18.7亿2020净利润：8372万20202021营收：25.9亿2021净利润：8431万20212022营收：25.2亿2022净利润：2693万20222023营收：25.7亿2023净利润：2544万20232024营收：24.2亿2024净利润：3365万20242025营收：24.2亿2025净利润：1330万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：12%2016ROE：9%20162017净利率：7%2017ROE：6%20172018净利率：4%2018ROE：4%20182019净利率：6%2019ROE：7%20192020净利率：4%2020ROE：5%20202021净利率：3%2021ROE：3%20212022净利率：1%2022ROE：1%20222023净利率：1%2023ROE：1%20232024净利率：1%2024ROE：2%20242025净利率：1%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02亿2016经营现金流：2.2亿2016自由现金流：1.6亿20162017经营现金流：-1.8亿2017自由现金流：-2.7亿20172018经营现金流：6735万2018自由现金流：-5642万20182019经营现金流：1.9亿2019自由现金流：-819万20192020经营现金流：6690万2020自由现金流：-4717万20202021经营现金流：-3753万2021自由现金流：-2.6亿20212022经营现金流：-1.2亿2022自由现金流：-1.6亿20222023经营现金流：2.3亿2023自由现金流：-806万20232024经营现金流：2亿2024自由现金流：1.3亿20242025经营现金流：1.4亿2025自由现金流：9347万2025

财务健康：神剑股份的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 51.4%，有息负债占净资产 64.5%，流动比率 1.30。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.30
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 64.5%
  • 负债率较 5 年前下降 55.8% → 64.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 9.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 51.4%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：26亿2016总负债：7.5亿20162017总资产：31.7亿2017总负债：12.2亿20172018总资产：33.9亿2018总负债：15.3亿20182019总资产：36.3亿2019总负债：18亿20192020总资产：35.4亿2020总负债：16.9亿20202021总资产：44.2亿2021总负债：19.3亿20212022总资产：45.4亿2022总负债：21.2亿20222023总资产：47.8亿2023总负债：24.4亿20232024总资产：44.1亿2024总负债：21.4亿20242025总资产：45.5亿2025总负债：23.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：6.8亿2016有息负债：2.5亿20162017现金：5.4亿2017有息负债：5.2亿20172018现金：5.2亿2018有息负债：7.9亿20182019现金：6亿2019有息负债：10.6亿20192020现金：3.6亿2020有息负债：10亿20202021现金：6.4亿2021有息负债：11.9亿20212022现金：8.1亿2022有息负债：14.4亿20222023现金：7.6亿2023有息负债：15.4亿20232024现金：4.9亿2024有息负债：13亿20242025现金：6.4亿2025有息负债：14.2亿2025

分红：神剑股份给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 141.2%，现金派息率 37.9%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.0520162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.1020182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.0520242025每股分红：0.002025
派息率
0%200%2016派息率：25%20162017派息率：36%20172018派息率：111%20182019派息率：67%20192020派息率：100%20202021派息率：100%20212022派息率：353%20222023派息率：375%20232024派息率：141%20242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20242025-07-21¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20232024-06-12¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20222023-07-12¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-05-31¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20202021-06-01¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20192020-06-11¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182019-06-17¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20172018-05-21¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20162017-07-17¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20152016-06-08¥0.1010转10.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20132014-04-28¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20122013-04-16¥0.2010送2.00转8.00派2.00元(含税,扣税后1.60元)

公司概况：神剑股份

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2010-03-03
员工人数
1,209 人
公司官网
shen-jian.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:30 UTC。仅供参考，不构成投资建议。