英威腾 002334

¥6.20 -0.15 (-2.36%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥50.89亿
市盈率(TTM)
58.4
市净率
1.65
股息率
0.97%
52 周区间
5.88 – 10.38
今开 / 最高 / 最低
6.36 / 6.37 / 6.18

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康5/6分红2/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂英威腾

英威腾的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.30，现价高于估值 375.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -10.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 7.5%，最新净资产收益率 6.8%。
  • 财务健康 资产负债率 51.1%，有息负债占净资产 30.1%，流动比率 1.76。
  • 分红 当前股息率 0.97%，最近一年派息率 23.2%。

近一年股价

10.225.972026-012026-042026-072026-10
近一年 -29.1% · 前复权收盘价

估值：英威腾的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.30，现价高于估值 375.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 375.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -375.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 58.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 7.74
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.65 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -6.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 375.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4604.99万；前 5 年增速 9.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5017.58万¥4624.50万
2027¥5467.14万¥4644.09万
2028¥5956.97万¥4663.76万
2029¥6490.69万¥4683.51万
2030¥7072.23万¥4703.35万
2031¥7607.43万¥4662.94万
2032¥8077.24万¥4563.05万
2033¥8463.65万¥4406.76万
2034¥8750.72万¥4199.30万
2035¥8925.74万¥3947.72万
终值¥6.19亿

市盈率河流图

13 倍21 倍28 倍36 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看英威腾？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -10.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -10.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -10.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -10.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.1820202021每股收益：0.2420212022每股收益：0.3620222023每股收益：0.4720232024每股收益：0.3620242025每股收益：0.262025

过往业绩：英威腾赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 7.5%，最新净资产收益率 6.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -28.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 7.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 7.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -28.1% vs 5 年 7.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.8%
  • 净利率同比提升 6.6% → 4.7%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：13.2亿2016净利润：6807万20162017营收：21.2亿2017净利润：2.3亿20172018营收：22.3亿2018净利润：2.2亿20182019营收：22.4亿2019净利润：-3亿20192020营收：22.9亿2020净利润：1.4亿20202021营收：30.1亿2021净利润：1.8亿20212022营收：41亿2022净利润：2.7亿20222023营收：45.9亿2023净利润：3.7亿20232024营收：43.2亿2024净利润：2.9亿20242025营收：44.7亿2025净利润：2.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%2016净利率：5%2016ROE：4%20162017净利率：11%2017ROE：13%20172018净利率：10%2018ROE：12%20182019净利率：-13%2019ROE：-19%20192020净利率：6%2020ROE：8%20202021净利率：6%2021ROE：10%20212022净利率：7%2022ROE：12%20222023净利率：8%2023ROE：14%20232024净利率：7%2024ROE：10%20242025净利率：5%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：-4448万2016自由现金流：-1.1亿20162017经营现金流：-9643万2017自由现金流：-2.1亿20172018经营现金流：-1.4亿2018自由现金流：-2.4亿20182019经营现金流：3.6亿2019自由现金流：2.8亿20192020经营现金流：3.6亿2020自由现金流：2.2亿20202021经营现金流：1.4亿2021自由现金流：-1314万20212022经营现金流：2.4亿2022自由现金流：3126万20222023经营现金流：6.1亿2023自由现金流：3.3亿20232024经营现金流：4.2亿2024自由现金流：1.1亿20242025经营现金流：4.4亿2025自由现金流：-3.1亿2025

财务健康：英威腾的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 51.1%，有息负债占净资产 30.1%，流动比率 1.76。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.76
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 30.1%
  • 负债率较 5 年前下降 11.7% → 30.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 47.8%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 51.1%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：25.8亿2016总负债：7.2亿20162017总资产：32.2亿2017总负债：12.6亿20172018总资产：34.1亿2018总负债：14亿20182019总资产：26.7亿2019总负债：11.2亿20192020总资产：28.5亿2020总负债：11.7亿20202021总资产：34.7亿2021总负债：16.1亿20212022总资产：48.9亿2022总负债：25.7亿20222023总资产：51.9亿2023总负债：24.9亿20232024总资产：53.2亿2024总负债：24.1亿20242025总资产：63亿2025总负债：32.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：7.4亿2016有息负债：020162017现金：6.8亿2017有息负债：1.4亿20172018现金：4.9亿2018有息负债：3.5亿20182019现金：4.9亿2019有息负债：2.6亿20192020现金：6.1亿2020有息负债：2亿20202021现金：6.7亿2021有息负债：4.3亿20212022现金：7.2亿2022有息负债：4.7亿20222023现金：9.6亿2023有息负债：4.8亿20232024现金：12.1亿2024有息负债：4.5亿20242025现金：12.6亿2025有息负债：9.2亿2025

分红：英威腾给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.97%，最近一年派息率 23.2%。

  • 派发现金分红 股息率 0.97%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.97%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.97%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 23.2%，现金派息率 -15.8%
每股分红（按财年）
0.000.050.100.152016每股分红：0.0520162017每股分红：0.1520172018每股分红：0.0520182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0620222023每股分红：0.0620232024每股分红：0.0620242025每股分红：0.062025
派息率
0%20%40%2016派息率：55%20162017派息率：50%20172018派息率：17%20182019202020212022派息率：16%20222023派息率：13%20232024派息率：17%20242025派息率：23%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-26¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20242025-06-24¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20232024-05-23¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20222023-05-30¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20182019-05-22¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20172018-05-10¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20162017-04-27¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20152016-05-04¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20142015-04-30¥0.1510转10.006515派1.500977元(含税,扣税后1.350879元)
20132014-05-22¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20122013-05-16¥0.1010转6.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20112012-05-29¥0.2510转8.00派2.50元(含税,扣税后2.25元)

公司概况：英威腾

所属行业
工业 · 电气设备
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2010-01-13
员工人数
6,452 人
公司官网
invt.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。