理工能科 002322

¥12.75 -0.20 (-1.54%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥46.60亿
市盈率(TTM)
16.4
市净率
1.67
股息率
5.25%
52 周区间
9.09 – 14.93
今开 / 最高 / 最低
12.93 / 13.08 / 12.72

雪花图

估值3/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康6/6分红3/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂理工能科

理工能科的强项是财务健康（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.51，现价高于估值 21.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 2.3% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -0.6%，最新净资产收益率 7.6%。
  • 财务健康 资产负债率 11.8%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 3.42。
  • 分红 当前股息率 5.25%，最近一年派息率 100.0%。

近一年股价

14.379.382026-012026-042026-072026-10
近一年 +7.3% · 前复权收盘价

估值：理工能科的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.51，现价高于估值 21.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 21.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -21.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 16.4 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.67 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 21.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3.03亿；前 5 年增速 -1.7%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.98亿¥2.74亿
2027¥2.93亿¥2.48亿
2028¥2.88亿¥2.25亿
2029¥2.83亿¥2.04亿
2030¥2.78亿¥1.85亿
2031¥2.75亿¥1.69亿
2032¥2.74亿¥1.55亿
2033¥2.76亿¥1.44亿
2034¥2.79亿¥1.34亿
2035¥2.85亿¥1.26亿
终值¥19.78亿

市盈率河流图

9 倍16 倍24 倍31 倍38 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看理工能科？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 2.3% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 2.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 2.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 2.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.6320202021每股收益：0.1920212022每股收益：0.5720222023每股收益：0.6520232024每股收益：0.7720242025每股收益：0.612025

过往业绩：理工能科赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -0.6%，最新净资产收益率 7.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -20.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -0.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -0.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -20.8% vs 5 年 -0.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.6%
  • 净利率同比提升 25.7% → 19.7%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：6.9亿2016净利润：1.5亿20162017营收：8.4亿2017净利润：2.8亿20172018营收：10亿2018净利润：2.6亿20182019营收：10.1亿2019净利润：3.1亿20192020营收：11.4亿2020净利润：2.3亿20202021营收：11.1亿2021净利润：7105万20212022营收：9.7亿2022净利润：2.1亿20222023营收：11亿2023净利润：2.5亿20232024营收：10.8亿2024净利润：2.8亿20242025营收：10.9亿2025净利润：2.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：22%2016ROE：5%20162017净利率：33%2017ROE：9%20172018净利率：26%2018ROE：9%20182019净利率：31%2019ROE：10%20192020净利率：21%2020ROE：8%20202021净利率：6%2021ROE：2%20212022净利率：22%2022ROE：7%20222023净利率：22%2023ROE：7%20232024净利率：26%2024ROE：9%20242025净利率：20%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：-964万2016自由现金流：-1707万20162017经营现金流：1.5亿2017自由现金流：1.3亿20172018经营现金流：1.8亿2018自由现金流：1.4亿20182019经营现金流：2.9亿2019自由现金流：2.1亿20192020经营现金流：3.8亿2020自由现金流：2.9亿20202021经营现金流：3.3亿2021自由现金流：2.9亿20212022经营现金流：2.4亿2022自由现金流：2.2亿20222023经营现金流：3.4亿2023自由现金流：3.2亿20232024经营现金流：2亿2024自由现金流：1.9亿20242025经营现金流：4亿2025自由现金流：4亿2025

财务健康：理工能科的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 11.8%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 3.42。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.42
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 11.8%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：32.6亿2016总负债：2.9亿20162017总资产：34.9亿2017总负债：3.6亿20172018总资产：35.3亿2018总负债：6.1亿20182019总资产：37.4亿2019总负债：7.6亿20192020总资产：36.8亿2020总负债：6亿20202021总资产：33.5亿2021总负债：4.3亿20212022总资产：35亿2022总负债：4.2亿20222023总资产：37.3亿2023总负债：3.9亿20232024总资产：33.5亿2024总负债：3.5亿20242025总资产：31.9亿2025总负债：3.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：5.5亿2016有息负债：5260万20162017现金：5亿2017有息负债：1.3亿20172018现金：5.1亿2018有息负债：2.9亿20182019现金：4.3亿2019有息负债：2.2亿20192020现金：4亿2020有息负债：1.7亿20202021现金：4.8亿2021有息负债：505万20212022现金：5.9亿2022有息负债：516万20222023现金：9.1亿2023有息负债：541万20232024现金：6亿2024有息负债：568万20242025现金：4.8亿2025有息负债：11万2025

分红：理工能科给股东回报多少？

3/6

当前股息率 5.25%，最近一年派息率 100.0%。

  • 派发现金分红 股息率 5.25%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 5.25%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.25%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -1.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 100.0%，现金派息率 56.2%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.3020162017每股分红：0.3020172018每股分红：0.5020182019每股分红：0.6020192020每股分红：0.6520202021每股分红：0.2020212022每股分红：0.0520222023每股分红：0.8520232024每股分红：0.7720242025每股分红：0.612025
派息率
0%50%100%2016派息率：79%20162017派息率：43%20172018派息率：76%20182019派息率：71%20192020派息率：103%20202021派息率：105%20212022派息率：9%20222023派息率：131%20232024派息率：100%20242025派息率：100%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-09¥0.3410派3.40元(含税,扣税后3.06元)
20252026-04-30¥0.3310派3.30元(含税,扣税后2.97元)
20252025-09-23¥0.2810派2.80元(含税,扣税后2.52元)
20242025-05-30¥0.3810派3.80元(含税,扣税后3.42元)
20242024-09-20¥0.3910派3.90元(含税,扣税后3.51元)
20232024-05-23¥0.8510派8.50元(含税,扣税后7.65元)
20222023-07-13¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20212022-07-11¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202021-07-07¥0.6510派6.50元(含税,扣税后5.85元)
20192020-05-27¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20192019-09-24¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20182019-06-14¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)

公司概况：理工能科

所属行业
工业 · 工具与配件制造
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2009-12-18
员工人数
1,995 人
公司官网
lgom.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 11:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。