华英农业 002321

¥1.83 -0.01 (-0.54%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥39.03亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
4.11
股息率
0.00%
52 周区间
1.61 – 3.86
今开 / 最高 / 最低
1.84 / 1.87 / 1.82

雪花图

估值1/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康3/6分红1/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂华英农业

华英农业的强项是财务健康（3/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.54，现价高于估值 236.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -6.4%。
  • 财务健康 资产负债率 63.4%，有息负债占净资产 52.8%，流动比率 1.57。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

3.601.662026-012026-042026-072026-10
近一年 -34.8% · 前复权收盘价

估值：华英农业的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.54，现价高于估值 236.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 236.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -236.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.11 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 236.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥7384.01万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥7531.69万¥6941.65万
2027¥7682.32万¥6525.79万
2028¥7835.97万¥6134.84万
2029¥7992.69万¥5767.32万
2030¥8152.54万¥5421.81万
2031¥8315.59万¥5097.00万
2032¥8481.90万¥4791.65万
2033¥8651.54万¥4504.59万
2034¥8824.57万¥4234.73万
2035¥9001.06万¥3981.04万
终值¥6.25亿

市盈率河流图

7.5 倍39 倍70 倍100 倍135 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看华英农业？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 23.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-4.00-2.000.002020每股收益：-2.1420202021每股收益：-4.5920212022每股收益：-0.2820222023每股收益：-0.0120232024每股收益：0.0220242025每股收益：-0.032025

过往业绩：华英农业赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -6.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -250.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -250.0% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -6.4%
  • 净利率同比提升 0.7% → -1.1%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：25.1亿2016净利润：9147万20162017营收：41.2亿2017净利润：6126万20172018营收：53.5亿2018净利润：1.2亿20182019营收：55.2亿2019净利润：-5230万20192020营收：31.3亿2020净利润：-11.4亿20202021营收：31.9亿2021净利润：-25.4亿20212022营收：29亿2022净利润：-6亿20222023营收：37亿2023净利润：-3184万20232024营收：47.3亿2024净利润：3236万20242025营收：54.5亿2025净利润：-5990万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-200%-100%0%2016净利率：4%2016ROE：4%20162017净利率：1%2017ROE：2%20172018净利率：2%2018ROE：5%20182019净利率：-1%2019ROE：-2%20192020净利率：-37%2020ROE：-84%20202021净利率：-80%2021ROE：-227%20212022净利率：-21%2022ROE：-58%20222023净利率：-1%2023ROE：-3%20232024净利率：1%2024ROE：3%20242025净利率：-1%2025ROE：-6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-10亿010亿2016经营现金流：2.8亿2016自由现金流：-1.2亿20162017经营现金流：-3.3亿2017自由现金流：-9亿20172018经营现金流：13.4亿2018自由现金流：9.2亿20182019经营现金流：6.6亿2019自由现金流：-10.7亿20192020经营现金流：-2.8亿2020自由现金流：-3.6亿20202021经营现金流：-2.8亿2021自由现金流：-2.9亿20212022经营现金流：-7亿2022自由现金流：-7.6亿20222023经营现金流：-1.3亿2023自由现金流：-2.5亿20232024经营现金流：2亿2024自由现金流：1.5亿20242025经营现金流：3.8亿2025自由现金流：3.2亿2025

财务健康：华英农业的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 63.4%，有息负债占净资产 52.8%，流动比率 1.57。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.57
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 52.8%
  • 负债率较 5 年前下降 219.2% → 52.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 76.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 63.4%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：62亿2016总负债：34.7亿20162017总资产：80.6亿2017总负债：51.9亿20172018总资产：90.6亿2018总负债：60.7亿20182019总资产：83.4亿2019总负债：53.4亿20192020总资产：71.7亿2020总负债：53.7亿20202021总资产：43.5亿2021总负债：28.7亿20212022总资产：35.3亿2022总负债：21.7亿20222023总资产：36.8亿2023总负债：22.8亿20232024总资产：36.9亿2024总负债：22.5亿20242025总资产：39.3亿2025总负债：24.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：24.2亿2016有息负债：15.6亿20162017现金：25.6亿2017有息负债：31.4亿20172018现金：24.3亿2018有息负债：30.6亿20182019现金：13.7亿2019有息负债：23.7亿20192020现金：2.3亿2020有息负债：30亿20202021现金：9.2亿2021有息负债：5471万20212022现金：3.4亿2022有息负债：2.5亿20222023现金：2.4亿2023有息负债：3.2亿20232024现金：2.7亿2024有息负债：4.2亿20242025现金：4.1亿2025有息负债：4.9亿2025

分红：华英农业给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 43.5%，现金派息率 -11.9%
每股分红（按财年）
0.000.020.042016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%20%40%20162017派息率：43%201720182019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20172018-07-09¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20112012-04-18¥0.1010转10.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20102011-06-10¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20092010-05-28¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：华英农业

所属行业
必需消费 · 农产品
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2009-12-16
员工人数
3,959 人
公司官网
hua-ying.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:04 UTC。仅供参考，不构成投资建议。