海峡股份 002320

¥5.50 -0.09 (-1.61%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥123.03亿
市盈率(TTM)
101.9
市净率
3.03
股息率
0.73%
52 周区间
5.35 – 14.80
今开 / 最高 / 最低
5.59 / 5.60 / 5.49

雪花图

估值2/6未来增长2/6过往业绩0/6财务健康3/6分红2/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂海峡股份

海峡股份的强项是财务健康（3/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.36，现价低于估值 13.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 4.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -7.1%，最新净资产收益率 4.3%。
  • 财务健康 资产负债率 35.0%，有息负债占净资产 46.1%，流动比率 1.40。
  • 分红 当前股息率 0.73%，最近一年派息率 51.6%。

近一年股价

15.365.362026-012026-042026-072026-10
近一年 -60.0% · 前复权收盘价

估值：海峡股份的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.36，现价低于估值 13.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 13.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 13.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 101.9 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.03 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 13.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥13.55亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥12.88亿¥11.87亿
2027¥12.23亿¥10.39亿
2028¥11.62亿¥9.10亿
2029¥11.04亿¥7.97亿
2030¥10.49亿¥6.97亿
2031¥10.11亿¥6.20亿
2032¥9.89亿¥5.59亿
2033¥9.81亿¥5.11亿
2034¥9.87亿¥4.74亿
2035¥10.07亿¥4.45亿
终值¥69.86亿

市盈率河流图

28 倍45 倍60 倍75 倍95 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看海峡股份？

2/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 4.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 4.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 4.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 4.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 20.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.102020每股收益：0.1120202021每股收益：0.1220212022每股收益：0.0720222023每股收益：0.1920232024每股收益：0.1420242025每股收益：0.082025

过往业绩：海峡股份赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -7.1%，最新净资产收益率 4.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -44.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -7.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -7.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -44.2% vs 5 年 -7.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.3%
  • 净利率同比提升 6.0% → 3.4%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：7.8亿2016净利润：1.4亿20162017营收：9.8亿2017净利润：2.3亿20172018营收：10.5亿2018净利润：2.1亿20182019营收：11.1亿2019净利润：2.2亿20192020营收：10.7亿2020净利润：2.5亿20202021营收：14亿2021净利润：2.7亿20212022营收：29.6亿2022净利润：1.5亿20222023营收：39.3亿2023净利润：4.3亿20232024营收：51.3亿2024净利润：3.1亿20242025营收：51.2亿2025净利润：1.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：18%2016ROE：4%20162017净利率：23%2017ROE：6%20172018净利率：20%2018ROE：6%20182019净利率：20%2019ROE：6%20192020净利率：23%2020ROE：6%20202021净利率：19%2021ROE：7%20212022净利率：5%2022ROE：4%20222023净利率：11%2023ROE：10%20232024净利率：6%2024ROE：5%20242025净利率：3%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-10亿010亿2016经营现金流：3.4亿2016自由现金流：2.6亿20162017经营现金流：5.1亿2017自由现金流：4.6亿20172018经营现金流：3.6亿2018自由现金流：2.1亿20182019经营现金流：4亿2019自由现金流：3.7亿20192020经营现金流：4.1亿2020自由现金流：4亿20202021经营现金流：5.7亿2021自由现金流：-10.8亿20212022经营现金流：14.1亿2022自由现金流：9.9亿20222023经营现金流：17.8亿2023自由现金流：16.2亿20232024经营现金流：16.7亿2024自由现金流：14.1亿20242025经营现金流：15.2亿2025自由现金流：10.4亿2025

财务健康：海峡股份的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 35.0%，有息负债占净资产 46.1%，流动比率 1.40。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.40
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 46.1%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 46.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 82.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 35.0%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：36.5亿2016总负债：2.9亿20162017总资产：39.1亿2017总负债：3.2亿20172018总资产：38.8亿2018总负债：2.5亿20182019总资产：40.5亿2019总负债：2.6亿20192020总资产：42.4亿2020总负债：2.7亿20202021总资产：69.9亿2021总负债：7.7亿20212022总资产：76.1亿2022总负债：12.2亿20222023总资产：77.7亿2023总负债：15.1亿20232024总资产：116亿2024总负债：28.9亿20242025总资产：93.9亿2025总负债：32.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：8.5亿2016有息负债：8840万20162017现金：13亿2017有息负债：6710万20172018现金：13.7亿2018有息负债：4575万20182019现金：16.2亿2019有息负债：2445万20192020现金：18.6亿2020有息负债：020202021现金：6.8亿2021有息负债：1063万20212022现金：14.4亿2022有息负债：4.5亿20222023现金：16.5亿2023有息负债：5亿20232024现金：29.4亿2024有息负债：13.4亿20242025现金：8.3亿2025有息负债：18.4亿2025

分红：海峡股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.73%，最近一年派息率 51.6%。

  • 派发现金分红 股息率 0.73%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.73%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.73%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -22.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 51.6%，现金派息率 8.6%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0320162017每股分红：0.2020172018每股分红：0.1520182019每股分红：0.2020192020每股分红：0.1420202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.0420222023每股分红：0.1220232024每股分红：0.0420242025每股分红：0.042025
派息率
0%50%100%2016派息率：8%20162017派息率：44%20172018派息率：71%20182019派息率：133%20192020派息率：125%20202021派息率：84%20212022派息率：66%20222023派息率：60%20232024派息率：29%20242025派息率：52%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-04-29¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20242025-04-29¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20232024-06-14¥0.1210派1.16元(含税,扣税后1.044元)
20222023-06-12¥0.0410派0.45元(含税,扣税后0.405元)
20212022-05-23¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20202021-04-29¥0.1410转5.00派1.40元(含税,扣税后1.26元)
20192020-04-27¥0.2010转5.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20182019-05-29¥0.1510转5.00派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20172018-06-06¥0.2010转3.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20162017-06-13¥0.0310派0.28元(含税,扣税后0.252元)
20152016-07-01¥0.0310派0.26元(含税,扣税后0.234元)
20142015-06-23¥0.0210派0.18元(含税,扣税后0.162元)

公司概况：海峡股份

所属行业
工业 · 航运
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2009-12-16
员工人数
3,230 人
公司官网
hnss.net.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。