乐通股份 002319

¥8.58 -0.17 (-1.94%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥17.97亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
9.89
股息率
0.00%
52 周区间
8.19 – 16.18
今开 / 最高 / 最低
8.75 / 8.82 / 8.58

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康1/6分红1/6

总分 3/30 · 基本面偏弱

一句话看懂乐通股份

乐通股份的强项是过往业绩（1/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.50，现价高于估值 473.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -5.8%。
  • 财务健康 资产负债率 70.2%，有息负债占净资产 114.2%，流动比率 0.65。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

15.558.402026-012026-042026-072026-10
近一年 -26.9% · 前复权收盘价

估值：乐通股份的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.50，现价高于估值 473.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 473.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -473.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 9.89 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 473.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1998.50万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2038.47万¥1878.77万
2027¥2079.24万¥1766.22万
2028¥2120.83万¥1660.41万
2029¥2163.24万¥1560.94万
2030¥2206.51万¥1467.43万
2031¥2250.64万¥1379.52万
2032¥2295.65万¥1296.87万
2033¥2341.56万¥1219.18万
2034¥2388.39万¥1146.14万
2035¥2436.16万¥1077.48万
终值¥1.69亿

市盈率河流图

140 倍260 倍380 倍505 倍625 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看乐通股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.100.002020每股收益：0.0420202021每股收益：-0.1920212022每股收益：-0.1620222023每股收益：0.0220232024每股收益：-0.1220242025每股收益：-0.052025

过往业绩：乐通股份赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -5.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -5.8%
  • 净利率同比提升 -6.2% → -2.5%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：5.2亿2016净利润：88万20162017营收：5.3亿2017净利润：1065万20172018营收：4.9亿2018净利润：-3375万20182019营收：3.8亿2019净利润：-2.9亿20192020营收：3.1亿2020净利润：731万20202021营收：3.9亿2021净利润：-3715万20212022营收：4亿2022净利润：-3143万20222023营收：3.9亿2023净利润：363万20232024营收：4亿2024净利润：-2462万20242025营收：4.1亿2025净利润：-1003万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-200%-100%0%2016净利率：0%2016ROE：0%20162017净利率：2%2017ROE：2%20172018净利率：-7%2018ROE：-8%20182019净利率：-76%2019ROE：-208%20192020净利率：2%2020ROE：5%20202021净利率：-10%2021ROE：-35%20212022净利率：-8%2022ROE：-43%20222023净利率：1%2023ROE：5%20232024净利率：-6%2024ROE：-14%20242025净利率：-2%2025ROE：-6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2016经营现金流：8960万2016自由现金流：7342万20162017经营现金流：8138万2017自由现金流：7204万20172018经营现金流：7851万2018自由现金流：7581万20182019经营现金流：1957万2019自由现金流：1580万20192020经营现金流：2760万2020自由现金流：2018万20202021经营现金流：1601万2021自由现金流：965万20212022经营现金流：1830万2022自由现金流：886万20222023经营现金流：3327万2023自由现金流：2498万20232024经营现金流：1869万2024自由现金流：1757万20242025经营现金流：1844万2025自由现金流：1741万2025

财务健康：乐通股份的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 70.2%，有息负债占净资产 114.2%，流动比率 0.65。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.65
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 114.2%
  • 负债率较 5 年前下降 146.0% → 114.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 9.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 70.2%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：11.3亿2016总负债：6.5亿20162017总资产：10.9亿2017总负债：6亿20172018总资产：9.6亿2018总负债：5.3亿20182019总资产：6.5亿2019总负债：5.1亿20192020总资产：6.3亿2020总负债：4.8亿20202021总资产：6.6亿2021总负债：5.5亿20212022总资产：6.3亿2022总负债：5.6亿20222023总资产：6.1亿2023总负债：5.3亿20232024总资产：5.8亿2024总负债：4亿20242025总资产：5.7亿2025总负债：4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2016现金：3925万2016有息负债：3.1亿20162017现金：5211万2017有息负债：2.7亿20172018现金：1810万2018有息负债：2.4亿20182019现金：939万2019有息负债：2.3亿20192020现金：2742万2020有息负债：2.1亿20202021现金：1260万2021有息负债：2亿20212022现金：626万2022有息负债：2亿20222023现金：1751万2023有息负债：2亿20232024现金：1182万2024有息负债：2亿20242025现金：2170万2025有息负债：2亿2025

分红：乐通股份给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 32.4%，现金派息率 4.7%
每股分红（按财年）
0.000.012016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0220172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%20%20162017派息率：32%201720182019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20172018-07-06¥0.0210派0.162元(含税,扣税后0.1458元)
20152016-07-22¥0.0110派0.05元(含税,扣税后0.045元)
20142015-06-19¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20132014-06-20¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20122013-03-04¥0.1010转10.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20112012-07-12¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20102011-06-27¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20092010-04-21¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：乐通股份

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2009-12-11
员工人数
405 人
公司官网
letongink.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 07:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。