齐心集团 002301

¥6.91 -0.20 (-2.81%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥50.03亿
市盈率(TTM)
70.5
市净率
1.60
股息率
1.59%
52 周区间
6.29 – 9.45
今开 / 最高 / 最低
7.12 / 7.15 / 6.89

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩3/6财务健康5/6分红3/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂齐心集团

齐心集团的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.87，现价高于估值 17.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -13.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -17.0%，最新净资产收益率 2.6%。
  • 财务健康 资产负债率 64.2%，有息负债占净资产 13.3%，流动比率 1.41。
  • 分红 当前股息率 1.59%，最近一年派息率 100.0%。

近一年股价

9.276.052026-012026-042026-072026-10
近一年 +17.5% · 前复权收盘价

估值：齐心集团的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.87，现价高于估值 17.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 17.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -17.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 70.5 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.60 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 17.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4.05亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.85亿¥3.55亿
2027¥3.66亿¥3.11亿
2028¥3.47亿¥2.72亿
2029¥3.30亿¥2.38亿
2030¥3.13亿¥2.08亿
2031¥3.02亿¥1.85亿
2032¥2.96亿¥1.67亿
2033¥2.93亿¥1.53亿
2034¥2.95亿¥1.42亿
2035¥3.01亿¥1.33亿
终值¥20.88亿

市盈率河流图

22 倍37 倍50 倍65 倍80 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看齐心集团？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -13.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -13.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -13.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -13.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.500.002020每股收益：0.2820202021每股收益：-0.7720212022每股收益：0.1720222023每股收益：0.1120232024每股收益：0.0920242025每股收益：0.112025

过往业绩：齐心集团赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -17.0%，最新净资产收益率 2.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +22.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -17.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -17.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 22.2% vs 5 年 -17.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.6%
  • 净利率同比提升 0.6% → 0.7%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：28.6亿2016净利润：1亿20162017营收：31.8亿2017净利润：1.4亿20172018营收：42.4亿2018净利润：1.9亿20182019营收：59.8亿2019净利润：2.3亿20192020营收：80.1亿2020净利润：2亿20202021营收：82.4亿2021净利润：-5.6亿20212022营收：86.3亿2022净利润：1.3亿20222023营收：111亿2023净利润：7691万20232024营收：114亿2024净利润：6282万20242025营收：120亿2025净利润：8066万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-10%0%2016净利率：4%2016ROE：9%20162017净利率：4%2017ROE：6%20172018净利率：5%2018ROE：8%20182019净利率：4%2019ROE：7%20192020净利率：3%2020ROE：6%20202021净利率：-7%2021ROE：-20%20212022净利率：1%2022ROE：4%20222023净利率：1%2023ROE：2%20232024净利率：1%2024ROE：2%20242025净利率：1%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：3.7亿2016自由现金流：3.5亿20162017经营现金流：-1.6亿2017自由现金流：-2亿20172018经营现金流：4亿2018自由现金流：3.6亿20182019经营现金流：5.8亿2019自由现金流：4.4亿20192020经营现金流：5.9亿2020自由现金流：4.4亿20202021经营现金流：2.1亿2021自由现金流：1.4亿20212022经营现金流：3.3亿2022自由现金流：2.7亿20222023经营现金流：6.3亿2023自由现金流：6.1亿20232024经营现金流：2.5亿2024自由现金流：2.1亿20242025经营现金流：4.2亿2025自由现金流：3.9亿2025

财务健康：齐心集团的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 64.2%，有息负债占净资产 13.3%，流动比率 1.41。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.41
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 13.3%
  • 负债率较 5 年前下降 33.7% → 13.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 102.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 64.2%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：38亿2016总负债：25.5亿20162017总资产：47.1亿2017总负债：22.6亿20172018总资产：70.3亿2018总负债：45.2亿20182019总资产：78.8亿2019总负债：45.2亿20192020总资产：91亿2020总负债：56.3亿20202021总资产：88.3亿2021总负债：59.6亿20212022总资产：77.7亿2022总负债：47亿20222023总资产：82.8亿2023总负债：51.7亿20232024总资产：80亿2024总负债：49.3亿20242025总资产：86.1亿2025总负债：55.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：11.5亿2016有息负债：3.9亿20162017现金：19.3亿2017有息负债：13.3亿20172018现金：35.1亿2018有息负债：28亿20182019现金：35.7亿2019有息负债：18.9亿20192020现金：30.6亿2020有息负债：11.7亿20202021现金：28.2亿2021有息负债：8.6亿20212022现金：27.8亿2022有息负债：4.1亿20222023现金：33.9亿2023有息负债：4.7亿20232024现金：34.4亿2024有息负债：3.8亿20242025现金：38.4亿2025有息负债：4.1亿2025

分红：齐心集团给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.59%，最近一年派息率 100.0%。

  • 派发现金分红 股息率 1.59%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.59%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.59%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 9.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 100.0%，现金派息率 20.3%
每股分红（按财年）
0.000.100.200.302016每股分红：0.0220162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.3020182019每股分红：0.1520192020每股分红：0.0720202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0820232024每股分红：0.0720242025每股分红：0.112025
派息率
0%50%100%2016派息率：7%20162017派息率：15%20172018派息率：100%20182019派息率：43%20192020派息率：25%2020202120222023派息率：75%20232024派息率：78%20242025派息率：100%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-16¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20252026-06-26¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20252025-10-15¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20242025-06-13¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20232024-05-28¥0.0810派0.83元(含税,扣税后0.747元)
20202021-07-08¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20192020-07-08¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20182019-05-09¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20172018-05-28¥0.0510转5.00派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20162017-06-09¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20142015-08-19¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20132014-07-18¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)

公司概况：齐心集团

所属行业
工业 · 办公设备与用品
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2009-10-21
员工人数
1,851 人
公司官网
qx.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。