辉煌科技 002296

¥8.63 -0.18 (-2.04%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥33.62亿
市盈率(TTM)
18.7
市净率
1.33
股息率
1.51%
52 周区间
8.24 – 15.04
今开 / 最高 / 最低
8.80 / 8.82 / 8.62

雪花图

估值3/6未来增长3/6过往业绩2/6财务健康6/6分红3/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂辉煌科技

辉煌科技的强项是财务健康（6/6），短板是过往业绩（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.94，现价低于估值 21.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 19.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 16.3%，最新净资产收益率 7.7%。
  • 财务健康 资产负债率 22.8%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 2.89。
  • 分红 当前股息率 1.51%，最近一年派息率 27.1%。

近一年股价

15.008.392026-012026-042026-072026-10
近一年 -16.7% · 前复权收盘价

估值：辉煌科技的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.94，现价低于估值 21.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 21.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 21.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 18.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.15
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.33 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 21.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.55亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.73亿¥1.60亿
2027¥1.94亿¥1.65亿
2028¥2.18亿¥1.70亿
2029¥2.44亿¥1.76亿
2030¥2.73亿¥1.81亿
2031¥3.00亿¥1.84亿
2032¥3.24亿¥1.83亿
2033¥3.44亿¥1.79亿
2034¥3.57亿¥1.71亿
2035¥3.64亿¥1.61亿
终值¥25.30亿

市盈率河流图

15 倍22 倍28 倍34 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看辉煌科技？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 19.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 19.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 19.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 19.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 10.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.2320202021每股收益：0.3320212022每股收益：0.2820222023每股收益：0.4420232024每股收益：0.7120242025每股收益：0.482025

过往业绩：辉煌科技赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 16.3%，最新净资产收益率 7.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -32.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 16.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 16.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -32.4% vs 5 年 16.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.7%
  • 净利率同比提升 21.6% → 21.3%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：5.1亿2016净利润：8507万20162017营收：5.5亿2017净利润：-1.5亿20172018营收：5.3亿2018净利润：2773万20182019营收：5亿2019净利润：6703万20192020营收：6.4亿2020净利润：8526万20202021营收：7.4亿2021净利润：1.2亿20212022营收：6.5亿2022净利润：1亿20222023营收：7.4亿2023净利润：1.6亿20232024营收：12.7亿2024净利润：2.7亿20242025营收：8.8亿2025净利润：1.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%20%2016净利率：17%2016ROE：6%20162017净利率：-28%2017ROE：-11%20172018净利率：5%2018ROE：2%20182019净利率：13%2019ROE：4%20192020净利率：13%2020ROE：5%20202021净利率：16%2021ROE：7%20212022净利率：16%2022ROE：6%20222023净利率：22%2023ROE：8%20232024净利率：22%2024ROE：12%20242025净利率：21%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1.4亿2016自由现金流：1.1亿20162017经营现金流：5972万2017自由现金流：2292万20172018经营现金流：1650万2018自由现金流：-4546万20182019经营现金流：2.3亿2019自由现金流：1.2亿20192020经营现金流：1.5亿2020自由现金流：3848万20202021经营现金流：2.6亿2021自由现金流：1.9亿20212022经营现金流：1.2亿2022自由现金流：8017万20222023经营现金流：1.7亿2023自由现金流：1.7亿20232024经营现金流：1.5亿2024自由现金流：1.4亿20242025经营现金流：1.7亿2025自由现金流：1.5亿2025

财务健康：辉煌科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 22.8%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 2.89。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.89
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 22.8%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：22.3亿2016总负债：6.9亿20162017总资产：22.5亿2017总负债：8.4亿20172018总资产：20.5亿2018总负债：5.9亿20182019总资产：18.7亿2019总负债：3.1亿20192020总资产：21.7亿2020总负债：5.3亿20202021总资产：22.8亿2021总负债：6.4亿20212022总资产：24.5亿2022总负债：6.4亿20222023总资产：26.4亿2023总负债：6.2亿20232024总资产：31.9亿2024总负债：8.6亿20242025总资产：31.7亿2025总负债：7.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：8.3亿2016有息负债：3.9亿20162017现金：8.9亿2017有息负债：4.9亿20172018现金：4.9亿2018有息负债：3.1亿20182019现金：3.3亿2019有息负债：2021万20192020现金：3.9亿2020有息负债：300万20202021现金：2亿2021有息负债：300万20212022现金：2.7亿2022有息负债：020222023现金：2.8亿2023有息负债：92万20232024现金：2.7亿2024有息负债：80万20242025现金：3.1亿2025有息负债：120万2025

分红：辉煌科技给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.51%，最近一年派息率 27.1%。

  • 派发现金分红 股息率 1.51%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.51%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.51%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 27.1%，现金派息率 32.7%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0120162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0520192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.2020242025每股分红：0.132025
派息率
0%10%20%2016派息率：4%2016201720182019派息率：28%20192020202120222023派息率：23%20232024派息率：28%20242025派息率：27%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-17¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20242025-05-27¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20232024-05-30¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20192020-06-10¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20162017-05-18¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20152016-05-11¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20142015-07-09¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20132014-04-24¥0.2810派2.80元(含税,扣税后2.52元)
20112012-05-16¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20102011-05-13¥0.3510转7.00派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20092010-04-01¥0.7010转7.00派7.00元(含税,扣税后6.30元)

公司概况：辉煌科技

所属行业
工业 · 铁路运输
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2009-09-29
员工人数
929 人
公司官网
hhkj.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。